Refuerzo aleatorio: por qué fracasan la mayoría de los comerciantes
Tabla de contenido
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- Refuerzo aleatorio
- Confiando en la aleatoriedad
- Abandonar una estrategia sólida
- Preguntas frecuentes
- La línea de fondo
Un tema emergente interesante en el comercio es el del refuerzo aleatorio. El refuerzo aleatorio, en lo que respecta a las prácticas comerciales, se produce cuando un comerciante atribuye erróneamente un resultado aleatorio a su propia habilidad o falta de habilidad. Esto puede ser perjudicial ya que un comerciante puede llegar a creer en su propia destreza cuando, de hecho, no existe, o descartarla en gran medida cuando existe.
Conclusiones clave
- El refuerzo aleatorio es la atribución de eventos arbitrarios para calificar (o descalificar) alguna hipótesis o idea; dando la ilusión de habilidad o falta de habilidad a un resultado que no es sistemático por naturaleza.
- El refuerzo aleatorio ocurre cuando los traders son recompensados (al azar) por comportamientos que en realidad no son obra suya.
- Debido al refuerzo aleatorio, los traders pueden confiar demasiado en su capacidad aunque sea objetivamente infundada.
Cómo nos afecta el refuerzo aleatorio
Resulta que el mercado recompensa ocasionalmente los malos hábitos y castiga los buenos hábitos debido a la aleatoriedad y el ruido. Esto puede ser especialmente perjudicial si un nuevo operador gana en algunas operaciones iniciales, sin ningún plan en absoluto, y atribuye este éxito a una habilidad innata o «intuición». El refuerzo aleatorio también puede dañar a los comerciantes veteranos que experimentan una serie de pérdidas y, por lo tanto, creen que ya no poseen su verdadera habilidad.
El refuerzo aleatorio puede crear malos hábitos a largo plazo que son extremadamente difíciles de romper. Es similar en algunos aspectos a los adictos al juego que siguen jugando porque ganan lo suficiente para mantenerlos allí, pero por supuesto que están perdiendo su dinero a largo plazo. Un contador de cartas talentoso también puede experimentar una reducción significativa, abandonar una estrategia probada y, al hacerlo, devolver la ventaja a la casa.
El concepto de refuerzo aleatorio es difícil de comprender para algunos traders, pero entenderlo puede ser la diferencia entre mejorar realmente como trader o simplemente creer que estamos mejorando cuando no lo estamos haciendo. La mejor manera de entender esto es ir a través de algunos ejemplos.
Ejemplo 1: confiar en la aleatoriedad
John es un nuevo comerciante. Tiene experiencia en negocios, ve las noticias y sigue el mercado de valores, pero no ha negociado personalmente. Siente que tiene un buen manejo de lo que se necesita para ser un buen comerciante, pero hasta ahora, no ha escrito ninguno de estos métodos. John ha abierto una cuenta de operaciones y cree que sus conocimientos básicos lo convertirán en un operador rentable. Al abrir sus gráficos por primera vez, John ve una cotización bursátil precargada listada por defecto en la plataforma de negociación, y está aumentando rápidamente. Rápidamente compra 200 acciones sin siquiera pensar. La acción sigue subiendo mientras prepara el almuerzo. Después del almuerzo, regresa y vende sus acciones, obteniendo una ganancia de $ 100 después de las comisiones. John hace otro intercambio y termina con un resultado similar. Está empezando a sentir que es muy bueno en esto y que debe tener un «don» para comerciar.
Al analizar la situación, los operadores experimentados notarán algunas cosas que podrían llevar a una carrera comercial de corta duración para este operador. El principal problema es que varias operaciones exitosas no son una muestra válida de si un comerciante será rentable a largo plazo. John, el comerciante en este caso, debe asegurarse de no caer en la trampa de creer que sus métodos actuales, que aún no han sido probados, le traerán éxito a largo plazo. El peligro radica en rechazar la orientación o los métodos adecuados del mercado, ya sean de creación propia o proporcionados por otra persona, porque se cree que este método inicial no probado es superior en función de estas operaciones preliminares. El comerciante puede empezar a pensar firmemente que, si funcionó una vez, puede funcionar la mayor parte del tiempo o todo el tiempo. Los mercados no recompensarán el pensamiento erróneo a largo plazo, pero pueden recompensar las operaciones aleatorias y no planificadas en algunas ocasiones.
En el siguiente ejemplo, veremos el refuerzo aleatorio nuevamente, pero desde un ángulo diferente. Este ejemplo se refiere más a traders experimentados o traders que llegan al mercado con una estrategia o método por escrito que se ha probado o demostrado que es rentable en operaciones en vivo. Cabe señalar que no todos los métodos que tuvieron éxito en el pasado seguirán siéndolo, como acabamos de descubrir en el ejemplo anterior (a pequeña escala). Pero es más probable que los métodos que han tenido éxito en el pasado brinden una oportunidad de rentabilidad en el futuro que un método que no ha sido completamente probado o que nunca ha sido rentable a largo plazo.
Ejemplo 2: abandono de una estrategia sólida
John ha estado operando en los mercados durante algún tiempo. Se dio cuenta de que era un error acercarse al mercado sin un plan bien pensado, escrito y minuciosamente investigado. Ha superado los problemas evidentes en el primer ejemplo y ahora tiene un plan comercial sólido para acercarse a los mercados. Este método ha funcionado bien durante los últimos dos años y ha ganado dinero.
John ahora se enfrenta a otro problema. A pesar del éxito pasado con este plan, su método ahora lo ha llevado a nueve operaciones perdedoras consecutivas, y está comenzando a preocuparse de que su plan ya no funcione. Por lo tanto, John cambia su plan de negociación, ya que siente que su método ya no es válido. Al hacerlo, John termina intercambiando un nuevo método no probado, posiblemente similar a cuando comenzó a operar.
El problema en este ejemplo se hace evidente cuando John abandona su método, que ha tenido éxito, a cambio de un método no probado. Esto podría hacer que John volviera al principio, incluso después de negociar con éxito en los mercados durante varios años.
¿Por qué pasó esto? John no se dio cuenta de que, si bien la aleatoriedad puede crear rachas ganadoras utilizando un método de negociación defectuoso, la aleatoriedad también puede crear una serie de pérdidas con un excelente plan de negociación. Por lo tanto, es muy importante asegurarse de que un plan comercial ya no funcione (¿el éxito original fue aleatorio?) O determinar si esto podría ser simplemente una serie de pérdidas basadas en las condiciones actuales del mercado que pronto pasarán.
Todos los traders experimentan pérdidas y no hay un número definitivo de operaciones perdedoras seguidas que le indiquen al trader si su plan ya no funciona. Cada estrategia es diferente, pero podemos aprender a lidiar con la aleatoriedad.
Preguntas frecuentes
¿Por qué ocurre el refuerzo aleatorio?
Los seres humanos son buscadores de patrones por naturaleza. Pero el mundo tal como lo conocemos está lleno de aleatoriedad, lo que no suele gustar al cerebro humano. Al mismo tiempo, a las personas les gusta sentirse a cargo de su propio destino y tener un sentido de autodeterminación. Como resultado, cuando ocurren eventos aleatorios, las personas tienden a atribuirlos erróneamente a algo que ellos mismos han hecho.
¿Cómo influye el refuerzo aleatorio en los traders?
Hay dos formas principales en que el refuerzo aleatorio se manifiesta entre los comerciantes. La primera es que puede dar a los traders novatos o no calificados una falsa sensación de habilidad, cuando los resultados positivos pasados se deben únicamente al azar. La segunda forma es que la racha de mala suerte puede influir en un practicante habilidoso para que dude de su capacidad y abandone una buena estrategia.
¿Cómo puede uno protegerse contra los sesgos negativos del refuerzo aleatorio?
Una vez que nos damos cuenta de que la aleatoriedad puede crear cadenas de pérdidas en grandes planes comerciales y cadenas de ganancias en estrategias comerciales deficientes (y también escenarios que se encuentran entre estos ejemplos), uno puede ajustar en consecuencia. Cada operador debe mantener un plan de negociación escrito que describa cómo se realizarán las operaciones y cuándo. Este plan debe estar bien investigado y detallar claramente las entradas, salidas y reglas de administración del dinero. De esta manera, el comerciante sabrá a largo plazo si el plan es defectuoso o exitoso a partir de una medida objetiva. También es importante arriesgar un porcentaje relativamente pequeño de capital en cada operación individual; Los niveles de riesgo de cada operación deben estar cubiertos en el plan de operaciones en la sección de administración de dinero. Esto le da margen de maniobra al comerciante, ya que podrá soportar una serie de pérdidas y será menos probable que realice un cambio prematuro en el plan comercial cuando no sea necesario.
La línea de fondo
Los mercados son extremadamente dinámicos y están en constante cambio. Esto trae un elemento de aleatoriedad que puede generar ganancias para los comerciantes no calificados y pérdidas para los comerciantes calificados, y sucede todo el tiempo. Un comerciante también debe determinar cuándo una determinada serie de pérdidas o ganancias se pueden atribuir a su habilidad y cuándo es aleatoria.
La única forma de hacer esto mientras está aprendiendo es acercarse a los mercados con un plan comercial y arriesgar un pequeño porcentaje de capital en cada operación. De esta manera, el comerciante puede ver cómo funciona un método a largo plazo, en el que la aleatoriedad se convierte en un factor menos importante. También es importante recordar que incluso los mejores operadores y métodos de negociación experimentan una serie de pérdidas, y esta no es una buena razón para abandonar la estrategia. Sin embargo, aislar por qué el método ya no funciona puede ayudar a disminuir el alcance de las pérdidas cuando surgen nuevamente condiciones adversas similares.