Acto de perito prudente
¿Qué es la Ley de Perito Prudente?
La Ley de Experto Prudente es una medida reguladora contenida en la sección 404a1B de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados, o ERISA, que requiere que el fiduciario de un plan de jubilación de contribución definida use cuidado, habilidad, prudencia y diligencia, y que actúe de la misma manera. forma en que actuaría alguien familiarizado con tales asuntos.
Conclusiones clave
- La Ley de Experto Prudente requiere que los patrocinadores del plan de contribución definida actúen de manera consistente con las mejores prácticas y un estándar fiduciario.
- La Ley de Experto Prudente, que se aplica a planes de jubilación como 401 (k), contiene un lenguaje más fuerte que las pautas de la regla de la persona prudente que la precedieron.
- Según la Ley, los patrocinadores del plan deben actuar con la debida diligencia, actuar con cuidado, habilidad y prudencia, y ofrecer opciones de inversión que se ajusten al horizonte temporal de los participantes, las expectativas de rendimiento y la tolerancia al riesgo.
Comprensión de la ley de expertos prudentes
El lenguaje de la Ley de Expertos Prudentes crea una distinción importante con respecto a la regla anterior de la persona prudente en que mantiene a los fiduciarios en un estándar más estricto. También se denomina regla de experto prudente o estándar de experto prudente. El lenguaje que dice, familiarizado con tales asuntos, se ha interpretado en el sentido de experto.
Un fiduciario es alguien que es legalmente responsable del dinero de otra persona y que está legalmente obligado a administrar ese dinero en el mejor interés de su propietario. Las mejores prácticas fiduciarias incluyen identificar el horizonte de tiempo del cliente, el rendimiento deseado y la tolerancia al riesgo, elegir clases de activos consistentes con estas pautas, revisar periódicamente el desempeño de la inversión y reevaluar periódicamente si se están cumpliendo los estándares fiduciarios.
Un fiduciario no debe actuar simplemente con respecto a un plan cubierto por ERISA como lo haría cualquier persona prudente. Deben abordarlo como lo haría un experto prudente. Cuando se trata de inversiones, no se les juzga como una persona prudente, sino más bien como un administrador de inversiones profesional prudente. Una persona prudente puede realizar un nivel de diligencia debida antes de realizar una inversión; presumiblemente, un experto prudente haría mucho más. El estándar de persona prudente es un punto de partida para los fiduciarios de ERISA, ya que el estándar que les es aplicable es considerablemente más estricto.
Beneficios de un experto prudente
Cuando los planes 401k se hicieron populares por primera vez, algunos patrocinadores de planes contrataron al agente de seguros que manejaba el seguro de responsabilidad de la compañía, o un corredor ya conocido por la gerencia. Otros contrataron una gran empresa de fondos mutuos. Pero elegir a tales generalistas normalmente no cumpliría con el deber fiduciario de contratar expertos con prudencia. Es probable que el manejo de un plan 401k sea demasiado complejo para alguien sin la capacitación, el conocimiento y los recursos necesarios, y las empresas aún tendrían responsabilidad fiduciaria.
La mejor práctica sería contratar a un asesor fiduciario que asuma y reconozca la responsabilidad fiduciaria y las decisiones discrecionales para un programa 401k. Dicho asesor puede encontrar y eliminar cargos ocultos y conflictos de intereses y reducir la responsabilidad fiduciaria del patrocinador del plan 401k al monitorear el plan, los proveedores de servicios y las inversiones. Según ERISA, la contratación de expertos prudentes es un requisito fiduciario cuando el plan necesita conocimientos o servicios.