Promedio de costos en dólares: pros y contras
Si usted es un inversor que busca una estrategia que reduzca el riesgo de su inversión, es posible que desee considerar una estrategia de promedio de costo en dólares. Por supuesto, si bien este enfoque lo ayuda a administrar mejor el riesgo, también es menos probable que experimente retornos descomunales.
El término promedio de costo en dólares se refiere a la práctica de invertir una cantidad constante en dólares en la misma inversión durante un período de tiempo. Por ejemplo, podría estar interesado en comprar acciones de XYZ pero no quiere correr el riesgo de invertir su dinero de una vez.
En su lugar, podría invertir una cantidad constante, digamos $ 300, cada mes. Si las acciones cotizan a $ 10 un mes, comprará 30 acciones. Si luego sube a $ 12, terminará con 25 acciones ese mes. Y si el precio cae a $ 8 un mes más, acumulará 37 acciones. Si invierte en un plan 401 (k), este es en realidad su enfoque. Si se apega a su asignación de activos por un plazo más largo, está poniendo una cantidad constante en dólares cada mes en una asignación específica de inversiones.
Existen pros y contras en el promedio del costo en dólares que pueden ayudar a un inversionista a determinar si es la estrategia de inversión adecuada para ellos.
Conclusiones clave
- El promedio del costo en dólares se refiere a la práctica de invertir una cantidad constante en dólares en la misma inversión durante un período de tiempo.
- El método de promediar el costo en dólares reduce el riesgo de inversión, pero también es menos probable que genere retornos descomunales.
- Las ventajas de promediar el costo en dólares incluyen la reducción del componente emocional de la inversión y evitar los malos horarios de las compras.
- Las desventajas de promediar el costo en dólares incluyen perder rendimientos más altos a largo plazo y no ser una solución para todos los demás riesgos de inversión.
Pros
Reduce el componente emocional
Una ventaja del promedio de costos en dólares es que al invertir mecánicamente, eliminará el componente emocional de su toma de decisiones. Continuará en un curso preestablecido de comprar una cierta cantidad en dólares de su inversión preferida, independientemente de cuán violentamente oscile el precio. De esta manera, no saldrá de su inversión cuando el precio baje en un giro salvaje, sino que lo verá como una oportunidad para adquirir más acciones a un costo menor.
Evita el mal momento
Si invierte todo su dinero a la vez en una inversión en particular, existe el riesgo de que lo invierta justo antes de una gran recesión del mercado. Imagínese que se hubiera lanzado a una inversión justo antes de la recesión del mercado que comenzó en 2007. Habría terminado perdiendo más dinero que si hubiera invertido solo una parte de su dinero antes de la recesión.
Casi siempre es imposible determinar el fondo del mercado, razón por la cual el promedio del costo en dólares puede ayudar a suavizar los tiempos del mercado.
Por supuesto, la otra cara de esta moneda es que también puede perder la oportunidad de invertir en el momento justo antes de que el mercado comience a tener una tendencia alcista en un mercado alcista.
Contras
El mercado aumenta con el tiempo
Una desventaja del promedio del costo en dólares es que el mercado tiende a subir con el tiempo. Esto significa que si invierte una suma global antes, es probable que le vaya mejor que las cantidades más pequeñas invertidas durante un período de tiempo. La suma global proporcionará un mejor rendimiento a largo plazo como resultado de la tendencia alcista del mercado.
No sustituye a la identificación de buenas inversiones
Sin embargo, el promedio del costo en dólares no es una solución para todos los riesgos de inversión. Tendrá que asumir la tarea de identificar buenas inversiones y hacer su investigación, incluso si opta por un enfoque pasivo de promedio de costos en dólares. Si la inversión que identifica resulta ser una mala elección, solo invertirá de manera constante en una inversión perdedora.
Además, al adoptar un enfoque pasivo, no responderá al entorno cambiante. A medida que cambia el entorno de inversión, es posible que obtenga nueva información sobre una inversión que podría querer hacerle reconsiderar su enfoque.
Por ejemplo, si escucha que la empresa XYZ está realizando una adquisición que se sumará a sus ganancias, es posible que desee aumentar su exposición a la empresa. Sin embargo, un enfoque de promediado de costos en dólares no permite ese tipo de gestión dinámica de la cartera.
La línea de fondo
Si usted es un inversionista con menos experiencia y desea seguir un enfoque preestablecido para no estar expuesto a los cambios bruscos del mercado, el promedio del costo en dólares podría ser un buen enfoque. Por otro lado, si tiene experiencia, es posible que pueda obtener mejores rendimientos mediante una estrategia activa en lugar de apostar por promediar el costo en dólares.