Relación ganancias / pérdidas
¿Qué es la relación ganancias / pérdidas?
La relación de pérdidas y ganancias actúa como un cuadro de mando para un comerciante activo cuyo motivo principal es maximizar las ganancias comerciales. La relación de ganancias / pérdidas es la ganancia promedio de las operaciones ganadoras dividida por la pérdida promedio de las operaciones perdedoras durante un período de tiempo específico.
Razón de ganancias / pérdidas explicada
El índice de ganancias / pérdidas mide cómo se está desempeñando una estrategia o sistema comercial. Obviamente, cuanto mayor sea la proporción, mejor. Muchos libros de negociación requieren una proporción de al menos 2: 1. Por ejemplo, si un sistema tuviera un promedio ganador de $ 750 por operación y una pérdida promedio durante el mismo tiempo de $ 250 por operación, entonces la relación de ganancias / pérdidas sería de 3: 1. Una relación de ganancias / pérdidas consistentemente sólida puede alentar a un operador a aprovechar las apuestas en la misma estrategia en un intento por generar mayores ganancias absolutas. Por el contrario, una relación de pérdidas / ganancias inaceptable conduciría a un examen de la estrategia o sistema empleado para encontrar eslabones débiles. Quizás el comerciante decida abandonar una estrategia o sistema por completo si la relación no produce suficientes ganancias o incluso causa pérdidas de capital.
Pensando más allá de la proporción
La relación de pérdidas y ganancias puede ser una forma demasiado simplista de ver el rendimiento porque no tiene en cuenta las probabilidades de ganancias o pérdidas de las operaciones. Un concepto llamado rentabilidad media por operación (APPT) puede ser más revelador. APPT es la cantidad promedio que un comerciante puede esperar ganar o perder por operación. APPT es la diferencia entre a) el producto de la probabilidad de ganar y la ganancia promedio; yb) el producto de la probabilidad de pérdida y la pérdida promedio. Como ejemplo, tome 10 operaciones, tres de las cuales fueron rentables y siete perdieron. La probabilidad de ganar, por lo tanto, es del 30% y la probabilidad de perder es del 70%. Además, suponga que la operación ganadora promedio fue de $ 600 y la operación perdedora promedio fue de $ 300. El APPT es (30% x $ 600) menos (70% x 300) o – $ 30. Por lo tanto, aunque la relación de pérdidas y ganancias fue de 2: 1 ($ 600: $ 300), la estrategia comercial es en realidad una perdedora en términos de probabilidad.