Beneficio operativo previo al aprovisionamiento — PPOP
¿Qué es la ganancia operativa previa al aprovisionamiento (PPOP)?
La ganancia operativa previa a la provisión (PPOP) es la cantidad de ingresos que obtiene un banco o un tipo similar de institución financiera en un período de tiempo determinado, antes de tener en cuenta los fondos reservados para cubrir futuras deudas incobrables. Un banco reducirá el PPOP una vez que deduzca el monto en dólares que determine que debe reservarse para cubrir los incumplimientos de préstamos esperados y otras deudas incobrables.
La PPOP proporciona una estimación razonable de lo que el banco espera que le quede para la utilidad operativa después de que eventualmente incurra en salidas de efectivo debido a incumplimientos en los préstamos.
conclusiones clave
- La ganancia operativa previa a la provisión (PPOP) es la cantidad de ingresos que una institución financiera, generalmente un banco, gana en un período de tiempo determinado antes de restar los fondos reservados para cubrir futuras deudas incobrables.
- Los bancos generalmente informan sus ingresos operativos como una PPOP, para brindar a los inversores una idea de sus ganancias operativas y la suposición realista, basada en la experiencia pasada, de que perderán dinero en préstamos incumplidos y otras deudas incobrables.
Comprensión de los beneficios operativos previos al aprovisionamiento: PPOP
Dado que la mayoría de los bancos suelen tener una gran cartera de préstamos pendientes para muchos clientes diferentes al mismo tiempo, es lógico que algunos incurran en incumplimiento. Como tal, sería incorrecto que el banco considerara su beneficio operativo completo como un ingreso que podrá conservar. Debido a esto, los bancos generalmente informan sus ingresos operativos como una PPOP, para brindar a los inversores una idea de sus ganancias operativas, con el entendimiento de que aún podrían incurrir en deudas incobrables, lo que reduciría su resultado final.
La cantidad de PPOP obviamente disminuye después de que se asignan fondos para cubrir posibles deudas incobrables. Sin embargo, esto no se considera una salida de efectivo para el banco. La cantidad que deduce un banco se basa en su experiencia de incumplimiento del préstamo.
La ganancia operativa previa a la provisión a veces se refiere a los ingresos netos previos a la provisión, aunque esta cifra tiene en cuenta otros gastos y las provisiones para pérdidas.
Beneficio operativo previo a la provisión y tasas de incumplimiento
Las tasas de morosidad de los préstamos de consumo individualeshan fluctuado significativamente en las últimas tres décadas. El más alto fue un pico en torno a las secuelas de la crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión, donde esta cifra se acercó al 5% en 2010. Desde entonces ha caído gradualmente, alcanzando un mínimo en 2015 algo menos del 2%;A partir del cuarto trimestre de 2019, se situó en 2,34%, según el Banco de la Reserva Federal de St. Louis. En general, la década transcurrida desde la crisis ha sido un período sólido para el mercado de crédito al consumo en general. Participaron más clientes, con niveles de morosidad manejables.
Algunas preocupaciones rodean el ligero repunte en el número de morosidad en tarjetas de crédito y préstamos para automóviles, junto con el aumento de las tasas de interés y la incertidumbre en el ámbito político con respecto a las nuevas regulaciones. Sin embargo, en general, esta es una buena señal para los bancos: no parecen necesitar no eliminar fondos significativos de sus cálculos de ganancias operativas previas a la provisión.
Otras medidas de rentabilidad
La ganancia operativa previa a la provisión es solo una medida de las ganancias, una que es bastante específica de la industria bancaria. Pero en los negocios, existen muchas formas de describir la rentabilidad, y otras formas incluyen este tipo de proporciones:
- Margen bruto (beneficio bruto / ventas netas * 100)
- Margen operativo (Beneficio operativo / Ventas netas * 100)
- Rentabilidad de los activos (ROA (ingresos netos / activos * 100)
- Retorno sobre el capital (ROE) (utilidad neta / capital contable * 100)
Los analistas pueden aplicar algunos o todos los índices de rentabilidad anteriores de manera más liberal en todas las empresas.