Riesgos comunes posteriores a la jubilación que debe conocer
Al planificar la jubilación, es importante esperar lo inesperado. Cualquier número de riesgos posteriores a la jubilación, como la muerte de un cónyuge antes de lo anticipado, una enfermedad prolongada, la volatilidad del mercado de valores, un plan de pensiones en quiebra, incluso una longevidad no planificada, pueden cambiar los planes de jubilación más cuidadosamente establecidos. A medida que las personas viven más tiempo y, en algunos casos, se les dan incentivos o se les obliga a jubilarse antes, aumenta el riesgo de sobrevivir a sus ahorros. Y cuanto más crece el período de jubilación, más difícil puede ser estar seguro de la idoneidad de sus activos. Estos son algunos de los riesgos que se avecinan y su impacto potencial en su seguridad financiera.
Conclusiones clave
- Los riesgos personales y familiares incluyen problemas laborales, longevidad, un cambio en el estado civil y las necesidades de otros miembros de la familia.
- Los riesgos de la atención médica y la vivienda incluyen facturas médicas imprevistas, la necesidad de cambiar las situaciones de vida y el costo o la falta de cuidadores e instalaciones de atención disponibles.
- Los riesgos financieros incluyen el aumento de la inflación, las tasas de interés fluctuantes, la volatilidad del mercado de valores y los planes de jubilación de bajo rendimiento.
- Los riesgos de las políticas públicas incluyen la posibilidad de impuestos más altos y beneficios reducidos de Medicare y Seguridad Social.
Tipos de riesgos posteriores a la jubilación
La Sociedad de Actuarios (SOA) de los Estados Unidos ha identificado una serie de riesgos posteriores a la jubilación que pueden afectar los ingresos. Las personas que se preparan para la jubilación (o que ya se encuentran en situación de jubilación) deben considerar estos riesgos con detenimiento. Por lo general, se incluyen en estas categorías:
- Personales y familiares: eventos personales inesperados (incluida la longevidad) o cambios en su familia (como la muerte prematura de un cónyuge o miembros de la familia que necesitan apoyo financiero)
- Atención médica y vivienda: los crecientes costos de la atención médica, incluidas las primas, la necesidad de atención a largo plazo o de enfermería y otros costos relacionados con la atención médica.
- Financiero : inflación, rendimientos de inversión variables y un mercado de valores volátil.
- Política pública: cambios en programas como Medicare y el Seguro Social
“Hay muchas demandas inesperadas de fondos para jubilados”, dice Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, director ejecutivo de Crystal Brook Advisors en Nueva York, NY “Por esa razón exacta, todos necesitan un fondo de emergencia realista. «Estas demandas tienen el potencial de ser especialmente dañinas si ocurren antes de la jubilación, dice, ya que no solo disminuye la cantidad de dinero disponible, sino también el potencial de ese dinero para obtener un rendimiento», agrega.
Riesgos personales y familiares
Riesgo laboral
Muchos jubilados planean complementar sus ingresos trabajando a tiempo parcial o completo durante la jubilación. De hecho, algunas organizaciones pueden preferir contratar trabajadores mayores debido a su estabilidad y experiencia de vida. Sin embargo, el éxito en el mercado laboral también puede depender de habilidades técnicas que los jubilados no pueden obtener o mantener fácilmente.
Las perspectivas de empleo entre los jubilados variarán enormemente debido a la demanda de diferentes habilidades y pueden cambiar con las condiciones de salud, familiares o económicas.
La elección del momento en el que desea jubilarse es fundamental para la planificación de la jubilación. Jubilarse más tarde es una alternativa para aumentar el ahorro, pero no hay certeza de que seguirá habiendo un empleo adecuado. Trabajar a tiempo parcial es una alternativa al empleo a tiempo completo, y los trabajos a tiempo parcial pueden ser más fáciles de conseguir.
«No tener empleo en ningún momento puede reducir sus ingresos de jubilación del Seguro Social, así como si tiene una pensión de su empleador», dice Allan Katz, CFP®, presidente de Comprehensive Wealth Management Group, LLC en Staten Island, NY » También puede llevar más tiempo cobrar su pensión si existe una estipulación con respecto a los años de servicio «.
Riesgo de longevidad
Quedarse sin dinero es una de las principales preocupaciones de la mayoría de los jubilados. El riesgo de longevidad es una preocupación aún mayor en la actualidad, ya que la esperanza de vida ha aumentado. La esperanza de vida de una persona al jubilarse es solo una estimación, y muchos vivirán más.
No morir lo suficientemente pronto parece algo extraño de lo que preocuparse, pero la planificación de los ingresos suficientes para vivir de acuerdo con la expectativa de vida prevista será adecuada solo para aproximadamente la mitad de los jubilados. Cuanto más viva, más exposición tendrá a otros riesgos que se enumeran a continuación.
Aquellos que administran sus propios fondos de jubilación durante toda su vida tienen que realizar un difícil acto de equilibrio. Ser cauteloso y gastar muy poco puede restringir innecesariamente su estilo de vida, especialmente durante la jubilación anticipada, cuando es el más saludable y el más móvil, pero gastar demasiado aumenta el peligro de quedarse sin dinero.
Una pensión o una anualidad pueden mitigar parte del riesgo porque pueden proporcionar un flujo de ingresos de por vida, según el tipo. Sin embargo, existen algunas desventajas, incluida la pérdida de control de los activos, la pérdida de la capacidad de dejar dinero a los herederos y el costo.
Si bien no es aconsejable que las personas rentasen todos sus activos, las anualidades deben considerarse en la planificación de la jubilación. Sin embargo, también investigue cuidadosamente cualquier empresa en la que colocaría una anualidad, considere las tasas de interés, tenga cuidado con las tarifas, y considere otras opciones, como los bonos escalonados.
Muerte de un cónyuge
El dolor por la muerte o enfermedad terminal de un cónyuge contribuye a la depresión e incluso al suicidio entre los ancianos. Luego está el impacto financiero: la muerte de un cónyuge puede llevar a una reducción en los beneficios de pensión o traer cargas financieras adicionales, incluidas facturas y deudas médicas persistentes. Además, es posible que el cónyuge sobreviviente no pueda o no quiera administrar las finanzas si generalmente las maneja el difunto.
Los vehículos financieros están disponibles para proteger los ingresos y las necesidades de los sobrevivientes después de la muerte o enfermedad de una pareja o cónyuge, como seguros de vida, pensiones de sobrevivientes y seguro de atención a largo plazo. La planificación patrimonial también es un aspecto importante de la provisión para los sobrevivientes.
Si tiene pensamientos suicidas, comuníquese con la Línea Nacional de Prevención del Suicidio al 1-800-273-8255 para recibir apoyo y asistencia de un consejero capacitado. Si usted o un ser querido está en peligro inmediato, llame al 911. Para obtener más recursos de salud mental, consulte nuestra Base de datos de la línea de ayuda nacional.
Cambio de estado civil
El divorcio o la separación de una pareja que cohabita puede crear problemas económicos importantes para ambas partes. Puede afectar el derecho a las prestaciones en los planes de jubilación públicos y privados , así como los ingresos disponibles de las personas.
Es casi seguro que dividir los bienes conyugales conducirá a una pérdida generalizada del nivel de vida de ambas partes, especialmente si su estilo de vida se ha mantenido mediante la puesta en común de ingresos y recursos. Dos personas en sus propios hogares necesitarán aproximadamente un 20 por ciento más de ingresos para mantener su nivel de vida, en comparación con las personas que permanecen en el mismo hogar. Esto se debe a que algunos gastos, como el alquiler y los servicios públicos, siguen siendo los mismos, independientemente del número de personas que viven en un hogar.
Aunque las tasas de divorcio entre las parejas mayores son mucho más bajas que las de las parejas más jóvenes, no es raro que una pareja en edad de jubilación se divorcie. Los acuerdos prenupciales pueden usarse para definir el derecho de propiedad de cada parte antes del matrimonio. Los acuerdos posnupciales son similares, pero se firman después del matrimonio.
Necesidades imprevistas de los miembros de la familia.
Muchos jubilados se encuentran ayudando a otros miembros de la familia, incluidos padres, hijos, nietos y hermanos. Un cambio en la salud, el empleo o el estado civil de cualquiera de ellos podría requerir un mayor apoyo personal o financiero del jubilado. Algunos ejemplos de asistencia financiera incluyen pagar los costos de atención médica de un padre anciano, pagar cuotas de educación superior para los niños o brindar asistencia financiera a corto plazo a los hijos adultos en caso de desempleo, divorcio u otras adversidades financieras.
«Sacar a sus hijos adultos de sus repetidos errores financieros puede descarrilar su jubilación», dice Sullivan Financial Planning, LLC en Denver. «Para algunas personas es como tomar un crucero inesperado todos los años con todos los gastos y nada de la diversión «.
Sullivan agrega:
Es importante establecer límites a los obsequios excesivos o los cheques de emergencia cuando deja atrás su cheque de pago fijo. O si cree que esto puede ser un problema, dígaselo a su asesor financiero, para que pueda incorporar esos gastos en su plan de ingresos para la jubilación.
La planificación de la jubilación debe reconocer la posibilidad de brindar apoyo financiero a los miembros de la familia en el futuro, incluso si esto no parece probable durante la jubilación o antes.
La incertidumbre sobre el futuro no es excusa para evitar la planificación de la jubilación; no puede planificar todo, pero sin un plan, puede terminar sin nada.
Riesgos sanitarios y de vivienda
Facturas médicas inesperadas
Estos son una gran preocupación para muchos jubilados. Los medicamentos recetados son un problema importante, especialmente para los enfermos crónicos. Las personas mayores generalmente tienen mayores necesidades de atención médica y pueden requerir tratamiento frecuente para una serie de diferentes problemas relacionados con la salud. Medicare es la principal fuente de cobertura de servicios de atención médica para muchos jubilados. El seguro médico privado también está disponible, pero puede ser costoso.
Cambio en las necesidades de vivienda
Es posible que los jubilados deban cambiar de vivir solos a otras formas de vivienda, como la vida asistida o la vida independiente en una comunidad de jubilados, que combina algo de asistencia con la vivienda. Estas residencias pueden ser bastante costosas, aunque no tanto como las residencias de ancianos. Mucha gente cree erróneamente que Medicare ayuda a pagar la vida asistida.
La probabilidad de necesitar asistencia o cuidados diarios aumenta con la edad. A menudo es difícil predecir cuándo será necesario que suceda, porque depende de las capacidades físicas y mentales de la persona, que a su vez cambian con la edad. Los cambios pueden ocurrir repentinamente, debido a una enfermedad o accidente, o gradualmente, quizás como resultado de una enfermedad crónica.
Falta de cuidadores
En ocasiones, las instalaciones o los cuidadores no están disponibles para cuidados agudos o a largo plazo, incluso para las personas que pueden pagarlos. Es posible que las parejas no puedan vivir juntas cuando una de ellas necesita un mayor nivel de atención. Para las personas que han vivido juntas durante décadas, esto puede resultar no solo en mayores costos sino también en estrés emocional. En general, los costos de atención a largo plazo son una razón importante por la que los jubilados se quedan sin dinero, informa la SOA.
Riesgos financieros
Riesgo de inflación
La inflación debería ser una preocupación constante para cualquiera que viva con ingresos fijos. Incluso las bajas tasas de inflación pueden erosionar seriamente el bienestar de los jubilados que viven muchos años. Un período de inflación inesperadamente alta puede ser devastador.
Según la SOA, los jubilados y los futuros jubilados deben considerar invertir en activos que históricamente han aumentado de valor durante períodos de inflación, o aquellos que incorporan protección contra la inflación, como los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). Además, los futuros jubilados pueden optar por seguir trabajando, incluso si es solo a tiempo parcial.
Riesgo de tipo de interés
Las tasas de interés más bajas reducen los ingresos de jubilación al reducir las tasas de crecimiento de las cuentas de ahorro y los activos. Como resultado, las personas pueden necesitar ahorrar más para acumular fondos de jubilación adecuados. Las anualidades generan menos ingresos cuando las tasas de interés a largo plazo en el momento de la compra son bajas. Las bajas tasas de interés reales también harán que el poder adquisitivo se erosione más rápidamente.
Las tasas de interés más bajas pueden reducir los ingresos de jubilación y pueden ser particularmente riesgosas cuando las personas dependen de la utilización de sus ahorros para financiar su jubilación. Por otro lado, también existe un problema si las tasas de interés suben, a medida que cae el valor de mercado de los bonos.
Los aumentos en las tasas de interés también pueden afectar negativamente el mercado de valores y el mercado de la vivienda, lo que afecta los ingresos disponibles del jubilado. De todos modos, debido a su efecto sobre los ingresos del ahorro, las altas tasas de interés reales, por encima de las tasas de inflación, pueden hacer que la jubilación sea más asequible.
Riesgo de mercado de valores
Las pérdidas del mercado de valores pueden reducir seriamente los ahorros para la jubilación. Las acciones ordinarias han superado sustancialmente a otras inversiones a lo largo del tiempo y, por lo tanto, generalmente se recomiendan para los jubilados como parte de una estrategia equilibrada de asignación de activos. Sin embargo, la tasa de rendimiento que obtiene de su cartera de acciones puede ser significativamente más baja que las tendencias a largo plazo. Las pérdidas del mercado de valores pueden reducir seriamente los ahorros para la jubilación si cae el valor de mercado de su cartera.
La secuencia de buenos y malos rendimientos del mercado de valores también puede afectar el monto de sus ahorros para la jubilación, independientemente de las tasas de rendimiento a largo plazo. Un jubilado que experimenta bajos rendimientos del mercado en los primeros años de jubilación, por ejemplo, tendrá un resultado diferente al de un jubilado que experimenta buenos rendimientos del mercado en los primeros años de jubilación, aunque las tasas de rendimiento a largo plazo podría ser similar.
Las pérdidas tempranas pueden significar menos ingresos durante la jubilación. Las pérdidas posteriores pueden tener un impacto menos negativo, ya que un individuo puede tener un período mucho más corto durante el cual los activos deben durar.
Riesgos comerciales
La pérdida de los fondos del plan de pensiones puede ocurrir si el empleador que patrocina el plan de pensiones se declara en quiebra o si la aseguradora que proporciona las anualidades se declara insolvente. Existen Corporación de Garantía de Beneficios de Pensiones (PBGC) que pueden proteger parte de sus ingresos de pensiones, pero es posible que no los cubran en su totalidad.
Las cuentas del plan de contribución definida no están garantizadas y los participantes del plan soportan las pérdidas directamente. Sin embargo, a diferencia de los planes de pensión, los saldos en estas cuentas generalmente no dependen de la seguridad financiera del empleador, excepto por la capacidad del empleador para hacer contribuciones equivalentes y en los casos en que los saldos del plan incluyen acciones de la empresa.
Riesgos de política pública
Las políticas gubernamentales afectan muchos aspectos de nuestras vidas, incluida la situación financiera de los jubilados, y estas políticas a menudo cambian con el tiempo. Los riesgos de las pólizas incluyen posibles aumentos en los impuestos o reducciones en los beneficios de Medicare o del Seguro Social.
La planificación de la jubilación no debe basarse en el supuesto de que la política del gobierno permanecerá invariable para siempre. También es importante conocer sus derechos y ser consciente de su derecho a los beneficios de las autoridades estatales y locales.
La línea de fondo
Incluso los planes de jubilación mejor diseñados pueden fallar como resultado de eventos inesperados. Aunque algunos riesgos se pueden minimizar mediante una planificación cuidadosa, muchos riesgos potenciales están completamente fuera de nuestro control. Sin embargo, comprender cuáles son los riesgos potenciales posteriores a la jubilación y considerarlos en la etapa de planificación de la jubilación puede ayudar a garantizar que se mitiguen y gestionen adecuadamente. Trate de tener un Plan B, o incluso un Plan C, listo para cada uno de estos riesgos, en caso de que lo necesite.
No utilice la incertidumbre sobre el futuro como excusa para no hacer nada. «El riesgo número uno es la falta de un plan para el curso de la jubilación», dice Kimberly J. Howard, CFP®, fundadora de KJH Financial Services, Newton, Mass. No se pueden prever todos los obstáculos en el camino, pero sigue siendo importante tener un plan.