Las 7 trampas de las medias móviles

Un promedio móvil es un indicador derivado del precio promedio de un valor durante un período de tiempo específico y se aplica a los gráficos para seguir las tendencias del mercado a  medida que los valores suben y bajan. Además, los niveles de soporte y resistencia (donde el precio de un valor revirtió su tendencia alcista o bajista en el pasado) a veces se pueden establecer monitoreando las medias móviles a lo largo del tiempo; estos puntos se utilizan para tomar decisiones de compra o venta. Sin embargo, los promedios móviles rara vez son efectivos como herramientas independientes debido a al menos siete desventajas.

Desventajas de la media móvil

Los promedios móviles están disponibles con muchas cruce de muerte » ocurre después de que una acción se ha movido al alza, comienza a moverse a la baja y la media móvil de 50 días cruza sobre la de 200 días.

Si bien los promedios móviles son ampliamente utilizados por inversores y comerciantes por igual, los indicadores están lejos de ser perfectos:

1. Los promedios móviles extraen tendencias únicamente de información de precios pasada. Como cualquier tipo de herramienta de análisis técnico, los indicadores gráficos no tienen en cuenta los cambios en los factores fundamentales que pueden afectar el desempeño futuro de un valor, como nuevos competidores, mayor o menor demanda de productos en la industria y cambios en la estructura gerencial de la empresa.
2. Idealmente, una media móvil mostrará un cambio constante en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Sin embargo, dado que cada activo tiene un historial de precios y niveles de volatilidad únicos, no existen reglas uniformes que se puedan aplicar en todos los mercados.
3. Los promedios móviles se pueden distribuir en cualquier período de tiempo y esto puede ser problemático porque la tendencia general puede ser diferente según el período de tiempo utilizado. Por ejemplo, lo que parece ser una tendencia alcista utilizando un promedio móvil de 50 días podría ser parte de un contramovimiento en una tendencia bajista que se refleja en el promedio móvil de 200 días.
4. Un debate en curso es si se debe poner más énfasis o no en los días más recientes del período de tiempo (como con las medias móviles exponenciales ). Muchos sienten que los datos recientes reflejan mejor la dirección en la que se mueve la seguridad, mientras que otros sienten que dar a algunos días más peso que a otros sesga incorrectamente la tendencia.
5. Algunos inversores argumentan que los promedios móviles (y otras formas de análisis técnico ) no tienen sentido y no predicen el comportamiento del mercado. Dicen que el mercado no tiene memoria y que el pasado no es un indicador del futuro.
6. Los valores a menudo muestran un patrón de comportamiento cíclico que no se refleja en los promedios móviles. Es decir, si un mercado está rebotando mucho hacia arriba y hacia abajo, es poco probable que los promedios móviles capturen tendencias significativas.
7. El propósito de cualquier tendencia es predecir dónde estará el precio de un valor en el futuro. Sin embargo, si un valor no tiene una tendencia en ninguna dirección, no brinda la oportunidad de beneficiarse de la compra o de la venta al descubierto.

La línea de fondo

Muchos traders e inversores confían en los promedios móviles para identificar tendencias y niveles de soporte / resistencia, pero para que un indicador sea efectivo, se debe entender su función: cuándo usarlo y cuándo no usarlo. Los peligros discutidos en este documento indican cuándo los promedios móviles pueden no ser herramientas efectivas, como cuando se usan con valores volátiles, y cómo pueden pasar por alto cierta información estadística importante, como los patrones cíclicos. Dados los inconvenientes, los promedios móviles pueden ser una herramienta que se utilice mejor junto con otros indicadores y métodos analíticos. Al final, la experiencia personal será el indicador definitivo de cuán efectivos son realmente los promedios móviles para su cartera.