Explicación de las medias móviles exponenciales dobles
Los operadores han confiado en los promedios móviles para ayudar a identificar puntos de entrada comerciales de alta probabilidad y salidas rentables durante muchos años. Un problema bien conocido con las medias móviles, sin embargo, es el grave retraso que está presente en la mayoría de los tipos de medias móviles. El doble promedio móvil exponencial, o DEMA, proporciona una solución al calcular una metodología de promediado más rápida.
Historia de la media móvil exponencial doble
En el análisis técnico, el término promedio móvil se refiere a un promedio del precio de un instrumento comercial en particular durante un período de tiempo específico. Por ejemplo, una media móvil de 10 días calcula el precio medio de un instrumento específico durante los últimos 10 días, una media móvil de 200 días calcula el precio medio de los últimos 200 días y así sucesivamente. Cada día, el período retroactivo avanza para basar los cálculos en los últimos X días. Un promedio móvil aparece como una línea curva suave que proporciona una representación visual de la tendencia a largo plazo de un instrumento. Los promedios móviles más rápidos, con períodos retrospectivos más cortos, son más entrecortados; los promedios móviles más lentos, con períodos retrospectivos más largos, son más suaves. Debido a que un promedio móvil es un indicador retroactivo, se describe como rezagado.
El doble promedio móvil exponencial (DEMA), que se muestra en la Figura 1, fue desarrollado por Patrick Mulloy en un intento de reducir la cantidad de tiempo de retraso que se encuentra en los promedios móviles tradicionales. Se presentó por primera vez en la edición de febrero de 1994 de la revista Technical Analysis of Stocks & Commodities en el artículo de Mulloy «Suavización de datos con promedios móviles más rápidos».
Calculando una DEMA
Como explica Mulloy en su artículo original, «el DEMA no es solo un EMA doble con el doble de tiempo de retraso que un EMA único, sino que es una implementación compuesta de EMA simples y dobles que producen otro EMA con menos retraso que cualquiera de los dos originales. » En otras palabras, la DEMA no es simplemente dos EMA combinadas, o una media móvil de una media móvil, sino que es un cálculo de las EMA simples y dobles.
Casi todas las plataformas de análisis de operaciones tienen el DEMA incluido como un indicador que se puede agregar a los gráficos. Por lo tanto, los operadores pueden usar DEMA sin conocer las matemáticas detrás de los cálculos y sin tener que escribir o ingresar ningún código.
Comparación de la DEMA con las medias móviles tradicionales
Las medias móviles son uno de los métodos más populares de análisis técnico. Muchos operadores los usan para detectar cambios de tendencia, especialmente en un cruce de promedio móvil, donde se colocan dos promedios móviles de diferentes longitudes en un gráfico. Los puntos donde se cruzan las medias móviles pueden significar oportunidades de compra o venta.
La DEMA puede ayudar a los operadores a detectar reversiones antes porque es más rápido responder a los cambios en la actividad del mercado. La Figura 2 muestra un ejemplo del contrato de futuros e-mini Russell 2000. Este gráfico de un minuto tiene cuatro promedios móviles aplicados:
- DEMA de 21 períodos (rosa)
- DEMA de 55 períodos (azul oscuro)
- MA de 21 períodos (azul claro)
- MA de 55 períodos (verde claro)
El primer cruce de DEMA aparece a las 12:29 y la siguiente barra se abre a un precio de 663,20 dólares. El cruce de MA, por otro lado, se forma a las 12:34 y el precio de apertura de la siguiente barra es de $ 660,50. En el siguiente conjunto de cruces, el cruce DEMA aparece en 1:33 y la siguiente barra se abre en $ 658. El MA, por el contrario, se forma en 1:43, con la siguiente barra abriendo a $ 662,90. En cada caso, el cruce DEMA proporciona una ventaja para entrar en la tendencia antes que el cruce MA.
Negociar con una DEMA
Los ejemplos de cruce de promedio móvil anteriores ilustran la efectividad de usar el DEMA más rápido. Además de usar el DEMA como un indicador independiente o en una configuración de cruce, el DEMA se puede usar en una variedad de indicadores en los que la lógica se basa en un promedio móvil. Las herramientas de análisis técnico como la divergencia de convergencia de media móvil (MACD) y la media móvil exponencial triple (TRIX) se basan en tipos de media móvil y se pueden modificar para incorporar una DEMA en lugar de otros tipos más tradicionales de medias móviles.
Sustituir el DEMA puede ayudar a los operadores a detectar diferentes oportunidades de compra y venta que están por delante de las proporcionadas por los MA o EMA utilizados tradicionalmente en estos indicadores. Por supuesto, entrar en una tendencia más temprano que tarde generalmente conduce a mayores ganancias. La Figura 2 ilustra este principio: si usáramos los cruces como señales de compra y venta, entraríamos en las operaciones significativamente antes cuando usamos el cruce DEMA en lugar del cruce MA.
Línea de fondo
Los comerciantes e inversores han utilizado durante mucho tiempo promedios móviles en sus análisis de mercado. Los promedios móviles son una herramienta de análisis técnico ampliamente utilizada que proporciona un medio para ver e interpretar rápidamente la tendencia a largo plazo de un instrumento comercial determinado. Dado que los promedios móviles por su propia naturaleza son indicadores rezagados, es útil ajustar el promedio móvil para calcular un indicador más rápido y con mayor capacidad de respuesta. La DEMA ofrece a los operadores e inversores una visión de la tendencia a más largo plazo, con la ventaja añadida de ser una media móvil más rápida con menos tiempo de retraso.