Pilar de pensiones
¿Qué es un pilar de pensiones?
Un pilar de pensiones es uno de los cinco formatos de pensiones descritos por el Banco Mundial. El concepto de los cinco pilares se desarrolló en 2005 y desde entonces ha sido adoptado por muchos países en proceso de reforma económica de Europa central y oriental.1
El marco de política de cinco pilares del Banco Mundial define una gama de elementos de diseño para determinar las modalidades y opciones del sistema de pensiones que deben considerarse. Originalmente había tres pilares delineados por el Banco Mundial, junto con los ahorros financiados individualmente obligatorios. Abarca desde un grado básico y mínimo de protección social hasta el apoyo financiero y no financiero de varias generaciones a los ancianos.
Conclusiones clave
- Un pilar de pensiones es uno de los cinco formatos de pensiones descritos por el Banco Mundial, que se desarrollaron en 2005.
- El marco de cinco pilares define una gama de elementos de diseño para determinar las modalidades y opciones del sistema de pensiones que deben considerarse.
- El sistema abarca desde un grado básico y mínimo de protección social hasta el apoyo financiero y no financiero de varias generaciones a las personas mayores.
- El Plan de Pensiones de Canadá, el sistema de Seguridad Social de EE. UU., Los esquemas 401 (k), IRA y RRSP se encuentran dentro del alcance del sistema de cinco pilares.
Comprender el pilar de las pensiones
El marco de política del pilar de pensiones del Banco Mundial se centra en la mejor manera de lograr los objetivos centrales de los sistemas de pensiones, que son la protección contra el riesgo de pobreza en la vejez y suavizar el consumo desde la vida laboral hasta la jubilación.
Al establecer estos objetivos, el Banco Mundial alienta a los formuladores de políticas a considerar cuestiones más amplias de protección social y política social, que consideran la pobreza y las vulnerabilidades de los diferentes grupos de ingresos. Algunas de estas preguntas clave incluyen:
- Si los recursos deben dedicarse a brindar protección contra la pobreza en las personas mayores en sociedades donde otros grupos, como los niños, pueden enfrentar un mayor riesgo de pobreza y vulnerabilidad.
- ¿Cuánto debería aspirar una sociedad a redistribuir los ingresos a través del sistema de pensiones y cómo puede garantizar que esta redistribución sea transparente y progresiva?
- ¿Qué medidas deben tomarse para fortalecer el entorno propicio, que favorece las opciones de reforma mejor orientadas hacia los objetivos básicos?
Una vez que se identifican estos objetivos centrales, se puede identificar el mandato del sistema público de pensiones, el equilibrio entre las funciones de aseguramiento y adecuación, y las opciones apropiadas de diseño del sistema.
Los cinco pilares
El objetivo del sistema de cinco pilares es separar los principales objetivos de los planes de pensión y / o jubilación en los siguientes pilares:
- Pilar 0: El primer pilar es un programa general de asistencia social diseñado para abordar específicamente el alivio de la pobreza. Este pilar está destinado a proporcionar la protección social más básica. El Plan de Pensiones de Canadá es un ejemplo de ello.
- Pilar 1: Este pilar aborda, entre otras cosas, los riesgos de miopía individual, bajos ingresos y horizontes de planificación inadecuados debido a la incertidumbre de la esperanza de vida y la falta o los riesgos de los mercados financieros. Los sistemas obligatorios que dependen de las contribuciones públicas se incluyen en este bloque, como elsistema de Seguridad Social de los Estados Unidos y el Plan de Pensiones de Canadá.8
- Pilar 2: En este pilar, los beneficiarios y los empleadores pagan en un sistema de financiación privada. Esto incluye fondos de pensiones y cuentas y / o planes de contribución definida con una amplia gama de opciones de diseño. Un plan 401 (k) es un ejemplo.
- Pilar 3: Las cuentas voluntarias de financiación privada forman parte de este pilar. Estos incluyenplanes de ahorro individuales, seguros, etc. Este es un pilar complementario y abarca cuentas como la cuenta de jubilación individual (IRA) en los EE. UU.
- Pilar 4: El último es un pilar no financiero que brinda acceso a apoyo informal como apoyo familiar, otros programas sociales formales como atención médica y / o vivienda, y otros activos financieros y no financieros individuales como la propiedad de vivienda e hipotecas inversas donde disponible.
Ejemplos de planes de jubilación
Muchos países cuentan con sistemas de planes de pensiones que se ajustan a los objetivos de los cinco pilares del Banco Mundial. Las condiciones específicas de cada país requieren un enfoque personalizado que debería definir sustancialmente lo que es factible para cada país. Por lo tanto, no existe un enfoque único para todos.
Estados Unidos cuenta con varios sistemas diferentes. El sistema de Seguridad Social se creó en 1935 y está a cargo de la Administración de la Seguridad Social. Depende de las contribuciones obligatorias del público. El sistema proporciona beneficios de jubilación, así como beneficios por invalidez y sobrevivientes. Cualquiera que haya hecho contribuciones durante al menos 10 años califica. Los beneficios comienzan a surtir efecto para las personas que cumplen 62 años y aumentan para cualquiera que espere a recogerlos después de los 67 años.
Dado que las condiciones financieras y sociales varían según el país, no existe un enfoque único para todos los sistemas de pensiones.
Los ciudadanos estadounidenses también pueden construir sus cuentas de jubilación invirtiendo en un 401 (k), un plan de jubilación calificado patrocinado por el empleador que permite contribuciones con impuestos diferidos de sus sueldos o salarios. Otra opción es la IRA, una cuenta de inversión que permite al titular acumular ahorros para la jubilación mediante un crecimiento libre de impuestos o con impuestos diferidos.
En Canadá, los ciudadanos pueden recibir ingresos de jubilación de dos fuentes diferentes: elsistema deSeguridad para la Vejez (OEA) y el Plan de Pensiones de Canadá. El sistema de la OEA es una pensión sujeta a impuestos que se pone a disposición a través de los ingresos fiscales del gobierno. Los ciudadanos y aquellos que puedan demostrar su estatus de residente canadiense que tengan 65 años o más califican. El Plan de Pensiones de Canadá es como el sistema de Seguridad Social de los Estados Unidos, que se basa en las contribuciones hechas por los empleados.
Los planes de ahorro para la jubilación registrados (RRSP) brindan a los canadienses otra vía a través de la cual pueden ahorrar para la jubilación. Tanto los empleados como los empleadores pueden realizar contribuciones antes de impuestos. El dinero en esta cuenta crece libre de impuestos hasta que el titular de la cuenta se retira y comienza a hacer retiros.