Deuda máxima
¿Qué es la deuda pico?
La deuda máxima es el punto en el que los pagos de intereses mensuales de un deudor consumen tantos ingresos que es necesario un período de severa austeridad o alguna otra acción drástica para evitar la quiebra.
El término se utiliza para describir la deuda fuera de control, ya sea que la contraiga un solo hogar, un grupo demográfico o una nación.
Conclusiones clave
- La deuda máxima es el punto en el que los pagos de intereses se vuelven insostenibles como porcentaje de los ingresos.
- El gasto debe reducirse drásticamente para pagar el principal de la deuda.
- La deuda máxima es un punto de crisis al que puede llegar un individuo, un grupo demográfico o una nación.
Entendiendo la deuda pico
El término deuda pico se ha vuelto común en los últimos años, especialmente cuando se describen las economías de las naciones y la intervención fiscal a través del endeudamiento que se utiliza para mantenerlas estables. Los gobiernos piden prestado dinero para aumentar el gasto y, por lo tanto, impulsar sus economías. La deuda nacional finalmente se eleva a un nivel máximo de deuda.
En este punto, se debe reducir el gasto o aumentar los impuestos para que el gobierno pueda pagar sus intereses. Se recupera y el ciclo comienza de nuevo.
Deudas buenas y malas
La cantidad exacta de deuda máxima que es peligrosa para el bienestar de toda una economía es discutible. Según el Fondo Monetario Internacional, la relación deuda / PIB promedio global de las economías del mundo subió hasta un 226%, o un 1,5% más que el año anterior. La deuda mundial total alcanzó los 188 billones de dólares estadounidenses a fines de 20181.
En total, el 90% de las economías del mundo tienen una deuda más alta que antes de la crisis financiera de 2008, con un tercio 30% más alto que los niveles anteriores a la crisis. China se destacó como un factor importante detrás del aumento de los niveles de deuda, aunque Japón y Estados Unidos representan la mitad del total.
Un problema clave es que el pago de la deuda generalmente requiere una reducción del gasto. Esa reducción tiene un efecto depresivo en la economía en general y conduce a una reducción de la renta imponible para que el gobierno la utilice para pagar la deuda.
Acerca de la deuda familiar
La deuda familiar, también conocida como la deuda del consumidor, en los EE. UU. se elevó a $ 14.35 billones de setiembre de 2020. Aproximadamente el 25% de esa cifra se compone de deuda renovable, tales como tarjetas de crédito, y el 75% son no renovables, tales como hipotecas.
Esos números son tan grandes que prácticamente no tienen sentido. Un número más relevante es el índice de apalancamiento del consumidor (CLR), que mide la cantidad de deuda que tiene el consumidor estadounidense promedio, en comparación con el ingreso disponible de esa persona. En esencia, el CLR refleja cuántos años se necesitarían para pagar toda su deuda si su ingreso disponible se usara enteramente para ese propósito.
El CLR se utiliza como un indicador de la salud de la economía de los EE. UU., Junto con muchos otros factores, como el mercado de valores, los niveles de inventario empresarial y la tasa de desempleo.
Otro indicador popular utilizado para medir la deuda del consumidor es el índice de obligaciones financieras (FOR) que utiliza la Reserva Federal. Es una medida de los pagos de la deuda de los hogares a la renta disponible total. Según la Reserva Federal, cuando se expresa como porcentaje, ese número alcanzó un pico agregado del 18,13% justo antes de la crisis financiera de 2008. Desde entonces, ha ido disminuyendo constantemente. De hecho, el indicador alcanzó un mínimo de 40 años del 13,74% en el segundo trimestre de 2020, ya que los efectos de la pandemia mundial de COVID-19 tuvieron un impacto importante en el gasto de los consumidores.
Deuda máxima de los hogares
A nivel individual, la mayoría de los asesores financieros recomiendan que los pagos relacionados con la deuda de una persona como porcentaje de los ingresos disponibles no sean iguales al 20%. Ese número podría llamarse deuda máxima para un individuo.
A finales de 2019, el porcentaje de hogares estadounidenses era del 15,12%. Ese número, que mide la deuda hipotecaria y personal, se ha mantenido relativamente estable en los últimos años desde que alcanzó su punto máximo durante la crisis financiera.
La deuda del consumidor se percibe como un factor mucho más negativo que la deuda hipotecaria. Por un lado, la tasa de interés casi siempre es sustancialmente más alta. Por otro lado, es una deuda contraída por bienes que generalmente no aumentan de valor, a diferencia de una casa.
Abordar la deuda pico
Si su hogar ha alcanzado el punto máximo de endeudamiento, puede ser el momento de considerar la asesoría sobre deudas. Una vez que los pagos de capital e intereses de su deuda hagan que sea difícil o imposible cubrir sus gastos fijos, necesitará un plan para reestructurar y pagar su deuda con el tiempo.
La National Foundation for Credit Counseling (NFCC) es una red sin fines de lucro de asesores crediticios que pueden ayudarlo a volver al camino y controlar su bienestar financiero.
Otra alternativa es considerar el alivio de la deuda. Una empresa de alivio o liquidación de deudas puede ayudarlo a reducir su deuda general. Sin embargo, el proceso generalmente tendrá un impacto negativo significativo en su puntaje crediticio.