Cuando tiene sentido pagar la deuda con su 401 (k)
Tabla de contenido
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- Las reglas sobre retiros 401 (k)
- ¿Debería utilizar un 401 (k) para pagar una deuda?
- Mejores formas de reducir la deuda
- La línea de fondo
Pagar la deuda con dinero de su plan 401 (k) puede tener sentido en algunos casos. Pero también reducirá sus ahorros para la jubilación, por lo que vale la pena sopesar los pros y los contras, así como considerar algunas alternativas que pueden ser preferibles.
Conclusiones clave
- Si retira dinero de su plan 401 (k) antes de los 59½ años, generalmente tendrá que pagar impuestos sobre la renta más una multa del 10% sobre la cantidad.
- Después de los 59½ años, solo tendrá que pagar el impuesto sobre la renta, excepto con un Roth 401 (k), que puede estar libre de impuestos.
- Una vez que haya retirado dinero de un 401 (k), no podrá devolverlo.
- Hay muchas alternativas a los retiros 401 (k) para pagar la deuda, incluidos los préstamos 401 (k).
Las reglas sobre retiros 401 (k)
Las reglas para retirar dinero de su plan 401 (k) dependen de su edad y del tipo de 401 (k) que tenga: un 401 (k) tradicional o un 401 (k) Roth. También pueden depender de lo que permita su plan particular.
Retiros antes de los 59½ años
Si retira dinero de su plan 401 (k) antes de los 59½ años, generalmente se considera un retiro anticipado o prematuro y está sujeto tanto al impuesto sobre la renta como a una multa del 10% por retiro anticipado.(Existen algunas excepciones a la multa del 10%, si su plan lo permite, conocidas comoretiros por dificultades económicas. Estos incluyen retiros para pagar facturas médicas, comprar una casa o cubrir gastos calificados de educación superior, o si ha quedado permanente y totalmente discapacitado..)
Suponga que toma $ 45 000 de su plan 401 (k) para pagar una deuda. Para empezar, enfrentará una multa por retiro anticipado de $ 4,500. Además de eso, también deberás impuestos sobre la renta sobre los $ 45,000. Si es soltero y su otro ingreso imponible es de $ 100,000, por ejemplo, su retiro de $ 45,000 se gravará al 24%, o $ 10,800 (a partir de 2021).
Entonces, en total, su retiro de $ 45,000 le costará $ 15,300 y lo dejará con $ 29,700 para aplicar a sus deudas.
Retiros después de los 59½ años
Una vez que haya cumplido 59½ años, ya no estará sujeto a la multa del 10%, aunque todavía tendrá que pagar el impuesto sobre la renta sobre sus retiros en el caso de un plan 401 (k) tradicional. Si su 401 (k) es un Roth 401 (k) designadoy lo ha tenido durante al menos cinco años, sus retiros estarán libres de impuestos.
Usando el mismo ejemplo anterior, un retiro de $ 45,000 de su 401 (k) tradicional le costaría $ 10,800 en impuestos, lo que le dejaría con $ 34,200.
Con un Roth 401 (k), tendría el total de $ 45,000 para pagar sus deudas.
Por supuesto, con cualquiera de los tipos de 401 (k) tendría mucho menos dinero ahorrado para la jubilación.
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¿Debería utilizar un 401 (k) para pagar una deuda?
En algunos casos, podría ser beneficioso retirar una parte de su 401 (k) para pagar un préstamo (o tarjeta de crédito) con una tasa de interés del 18% al 20%, dice Paul Palazzo, CFP, COA, director gerente de planificación financiera en Altfest Personal Wealth Management.
Para deudas con tasas de interés más bajas, como una hipoteca de vivienda o un préstamo estudiantil, retirar un plan 401 (k) y pagar tanto el impuesto sobre la renta como una posible multa del 10% tendría poco sentido financiero.
Eso es especialmente cierto cuando considera que estaría sacrificando $ 45,000 en ahorros para la jubilación, más sus ganancias futuras.
Afortunadamente, existen algunas alternativas.
Importante
Un préstamo 401 (k), si su empleador lo permite, podría ser una mejor idea que un retiro 401 (k).
Formas alternativas (mejores) de reducir la deuda
Existen numerosas formas de reducir sus deudas y las tasas de interés que paga por ellas. Éstos son solo algunos:
- Negocie su tasa de interés con la compañía de su tarjeta de crédito. Si tiene buen crédito, es posible que pueda reducir su tasa de interés en varios puntos porcentuales.
- Transfiera saldos de tarjetas de crédito a tarjetas de crédito con intereses más bajos. Muchas tarjetas de crédito de transferencia de saldo tienen períodos promocionales durante los cuales cobran un interés del 0%, pero tenga cuidado con las tarifas de transferencia.
- Si tiene préstamos privados para estudiantes, considere la posibilidad de consolidarlos en un préstamo con una tasa de interés más baja si su crédito ha mejorado desde que pidió prestado por primera vez.
- Obtenga un préstamo 401 (k) en lugar de retirar el dinero.
«Si una persona tiene una deuda con intereses altos y todavía está trabajando, le sugiero que busque un préstamo 401 (k) para pagar la deuda», dice Wes Shannon, CFP, de SJK Financial Planning LLC. «Pagar el préstamo es pagar intereses a sí mismo en su cuenta. Así que pasa de pagar los altos intereses de los demás a pagarse a sí mismo un interés más bajo».
Los préstamos de un plan 401 (k) tienen su propio conjunto de reglas, por supuesto. Para empezar, su plan debe permitirlos. Si se permiten préstamos, se limitan a (a) el mayor de $ 10,000 o el 50% del saldo de su cuenta con derechos adquiridos, o (b) $ 50,000, lo que sea menor. Entonces, por ejemplo, si tiene $ 30,000 en su 401 (k), el máximo que podría pedir prestado es $ 15,000.
En general, un préstamo 401 (k) debe reembolsarse dentro de los cinco años (si el propósito es comprar una casa, es posible que tenga un período de pago más largo). Y si deja su trabajo, podría tener que pagar su préstamo incluso antes. Cualquier cantidad que no reembolse puede estar sujeta a impuestos y multas como si hubiera retirado el dinero.
Aún así, si puede pagar el préstamo, habrá restablecido el valor de su cuenta de jubilación. Con un retiro, por el contrario, no se le permite devolver el dinero. Una vez que se ha ido, se ha ido para siempre.
La línea de fondo
Como regla general, siempre es mejor dejar intactas sus cuentas de jubilación hasta que esté realmente jubilado y no considerarlas como una alcancía para todo uso.
«Cuando saca dinero de su cuenta de jubilación, es fácil duplicar la acción en el futuro. Es importante considerar sus cuentas de jubilación fuera de los límites hasta la jubilación. Seguro, es posible retirar los fondos, pero no es prudente «, dice Kirk Chisholm, administrador de patrimonio de Innovative Advisory Group.