Cuenta de orden de retiro negociable (NOW)

¿Qué es una cuenta de orden de retiro negociable (NOW)?

Una cuenta de orden de retiro negociable es una cuenta de depósito a la vista que devenga intereses. Un cliente con una cuenta de este tipo puede escribir giros contra el dinero depositado. Una cuenta de orden negociable de retiro también se conoce como una «cuenta NOW».

Comprensión de la orden negociable de la cuenta de retiro

En la búsqueda de optimizar el rendimiento de los fondos líquidos, los inversores tienen cuentas corrientes que devengan intereses, cuentas de ahorro de alto rendimiento, cuentas del mercado monetario y certificados de depósito. La búsqueda de este tipo de cuentas se dirige con mayor frecuencia a los bancos comerciales, las mutuas de ahorro y las asociaciones de ahorro y préstamo.

Hasta 2011, las cuentas NOW eran una opción viable para los consumidores que buscaban obtener al menos algo de rendimiento de su efectivo inactivo. Antes de la Ley Dodd-Frank de 2010, las regulaciones bancarias de EE. UU. Distinguían entre «cuentas NOW» y «cuentas de depósito a la vista», aunque existen similitudes. Esto se debió a que la Regulación Q (Reg Q) prohibía a los bancos pagar intereses sobre depósitos a la vista y cuentas corrientes. Las cuentas NOW y las cuentas Super NOW eran alternativas de depósito a la vista con un período de retención temporal que en realidad podría pagar algunos intereses. Dodd-Frank derogó Req Q, permitiendo a los bancos pagar intereses sobre los depósitos a la vista, lo que básicamente eliminó cualquier ventaja que ofrecían las cuentas NOW.

Historial de orden negociable de cuentas de retiro

La historia de evitar que los depositantes devenguen intereses en las cuentas se remonta a la  Gran Depresión. Una importante agitación bancaria marcó esta era en la década de 1930. Muchos vieron los pagos de intereses sobre los depósitos a la vista como una «competencia excesiva», lo que conduce a una disminución de los márgenes de beneficio. Este fue principalmente un factor para los grandes bancos de Nueva York.

A medida que aumentaron las tasas de interés en la década de 1950, muchos bancos comenzaron a tratar de eludir la prohibición. Esto comenzó con recompensas no pecuniarias, como ofrecer funciones más convenientes, sucursales adicionales y obsequios de bienes de consumo para atraer nuevos clientes. El interés implícito también ganó fuerza gradualmente. Esto incluyó tasas de préstamo preferenciales. Los bancos a menudo los correlacionan con los saldos de los depósitos a la vista de un cliente. Los bancos también comenzaron a mostrar cargos por debajo del costo por servicios comunes, como la compensación de cheques.

Ronald Haselton, ex presidente y director ejecutivo del Consumer Savings Bank de Worcester, Massachusetts, fue el primero en desarrollar oficialmente la cuenta NOW. Esto se convirtió en un desafío directo a la prohibición del pago de intereses en las cuentas de depósito. En 1974, el Congreso permitió NOW Accounts en Massachusetts y New Hampshire. En 1976, la asignación se extendió a toda Nueva Inglaterra con una tasa de interés máxima del 5%. Estas cuentas también venían con el requisito de un aviso con siete días de anticipación.

En 1980, el acceso a las cuentas NOW se amplió en todo el país. Luego, en 1986, se eliminó el límite máximo del 5% en estas cuentas. La eliminación del techo llevó a una nueva iteración de la cuenta NOW, la cuenta Super NOW. Las cuentas Super NOW eran conocidas por ofrecer tasas de interés más altas que las cuentas NOW normales.

En 2010, las disposiciones de la Ley Dodd-Frank llevaron a la derogación de Reg Q. La derogación de Reg Q eliminó por completo la prohibición de las cuentas corrientes que devengan intereses. Como resultado, se dio a los bancos una libertad mucho más amplia para desarrollar ofertas de cuentas corrientes que paguen intereses.

Cuentas NOW frente a cuentas de depósito a la vista

En la actualidad, las cuentas NOW son generalmente solo una cosa del pasado. Más allá del beneficio por intereses, la principal diferencia con las cuentas corrientes de depósito a la vista cuando estaban ampliamente disponibles era el período de retención de siete días, que requería que los clientes planificaran con anticipación un posible aviso con siete días de anticipación. No todos los bancos invocaron el período de tenencia, pero fue el atributo principal que caracterizó las cuentas en general junto con su tasa de interés medible.

Después de la derogación de Req Q, las ofertas de cuentas corrientes se volvieron más variadas. A lo largo de la historia, se ha confiado en las cuentas corrientes para realizar retiros inmediatos. Los bancos también confían en ellos para algunas necesidades de efectivo a corto plazo.

En general, la competencia entre los principales bancos es relativamente baja, y la mayoría de los bancos ofrecen poco o ningún interés. Las cuentas que ofrecen las tasas de interés relativas más altas generalmente vienen con algunos requisitos prolongados para los niveles de saldo, depósitos directos de rutina y uso de tarjetas de débito. Los productos de cuentas de cheques especiales también pueden venir con ofertas de devolución de efectivo o algunas otras características adicionales simples.