Dividendos no tributables
DEFINICIÓN de dividendos no tributables
Los dividendos no tributables son dividendos de un fondo mutuo o de alguna otra compañía de inversión regulada que no está sujeta a impuestos. Estos fondos a menudo no están sujetos a impuestos porque invierten en valores municipales u otros valores exentos de impuestos.
DESGLOSE DIVIDENDOS NO IMPONIBLES
Un fondo mutuo es un vehículo de inversión compuesto por un fondo común de dinero recaudado de muchos inversores. Los fondos mutuos invierten en valores como acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario y otros activos. Los inversores reciben dos tipos de ganancias de las acciones de los fondos mutuos: dividendos e intereses de los valores mantenidos en la cartera del fondo, o ingresos por inversiones; y ganancias de capital que resulten de la venta con fines de lucro de valores de cartera.
Los ingresos por inversiones pueden reinvertirse en el fondo o pagarse en efectivo al inversor. De cualquier manera, es gravable como ingreso ordinario, dependiendo del tramo impositivo marginal del inversionista.
Dividendos no tributables
Sin embargo, no todos los dividendos están sujetos a impuestos. Un tipo común de ingresos exentos de impuestos son los intereses devengados por los bonos municipales, que son bonos emitidos por estados y ciudades para recaudar fondos para operaciones generales o un proyecto específico. Cuando un contribuyente obtiene ingresos por intereses sobre bonos municipales emitidos en su estado de residencia, la ganancia está exenta de impuestos federales y estatales.
Un fondo mutuo debe invertir principalmente su capital eninversiones exentas de impuestos para que sus dividendos se clasifiquen como no tributables.
Bonos municipales
Los bonos municipales (o «munis» para abreviar) son títulos de deuda emitidos por estados, ciudades, condados y otras entidades gubernamentales para financiar las obligaciones diarias y para financiar proyectos de capital como la construcción de escuelas, carreteras o sistemas de alcantarillado. Al comprar bonos municipales, en realidad está prestando dinero al emisor del bono a cambio de una promesa de pagos de intereses regulares, generalmente semestrales, y el retorno de la inversión original, o «capital». La fecha de vencimiento de un bono municipal (la fecha en que el emisor del bono paga el principal) puede ser de años en el futuro. Los bonos a corto plazo vencen en uno a tres años, mientras que los bonos a largo plazo no vencen por más de una década.
Generalmente, los intereses de los bonos municipales están exentos del impuesto sobre la renta federal. El interés también puede estar exento de impuestos estatales y locales si reside en el estado donde se emite el bono. Los inversores en bonos suelen buscar un flujo constante de pagos de ingresos y, en comparación con los inversores en acciones, pueden ser más reacios al riesgo y más centrados en preservar, en lugar de aumentar, la riqueza. Dados los beneficios fiscales, la tasa de interés de los bonos municipales suele ser más baja que la de los valores de renta fija gravables, como los bonos corporativos.