Nuevo paradigma
¿Qué es un nuevo paradigma?
Al invertir, un nuevo paradigma es un nuevo concepto revolucionario o una forma de hacer las cosas que reemplaza las viejas creencias y formas de hacer las cosas. Esto puede deberse a un evento político o económico, un nuevo hallazgo en el mundo académico, una nueva tecnología o innovación, un nuevo negocio o líder empresarial u otro acontecimiento importante. Las ideas de los nuevos paradigmas son tan revolucionarias que muchas personas creen que la forma en que pensamos y actuamos en el futuro cambiará fundamentalmente.
Los nuevos paradigmas tienen sus raíces en la idea de cambios de paradigma, en los que la tecnología o los nuevos hallazgos cambian por completo la forma en que las personas piensan o interactúan con un tema.
Conclusiones clave
- Un nuevo paradigma es una nueva forma de pensar o hacer las cosas que reemplaza al antiguo.
- Los nuevos paradigmas en el mundo de las acciones pueden significar un gran potencial de ganancias a medida que los inversores se amontonan en nuevas ideas revolucionarias.
- Los inversores en ideas de nuevos paradigmas deben actuar con cautela ya que los precios pueden inflarse demasiado debido a las exageraciones. Cuando la realidad se impone, el valor real de la empresa o empresas puede ser significativamente más bajo que el precio máximo de sus acciones.
Comprender un nuevo paradigma
Los inversores pueden ver cómo se desarrollan nuevos paradigmas ante sus ojos mientras siguen a las empresas que se encuentran en la frontera de la innovación. Una acción puede dispararse en función de su forma revolucionaria de hacer las cosas.
Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que no todos los nuevos paradigmas dan resultado. Si bien empresas como Amazon ( sector farmacéutico está lleno de empresas «al borde» de hacer descubrimientos que cambiarán el mundo, pero muchos tratamientos nunca abandonan la etapa de desarrollo. Sus acciones pueden (o no) subir por la demanda especulativa, solo para volver a caer directamente al punto de partida, o bajar.
Los inversores que apuestan por las empresas que realmente inician un nuevo paradigma, o que aprovechan uno, pueden ganar mucho dinero a largo plazo, pero encontrar estas empresas no es fácil. Estas empresas suelen ser muy especulativas, tienen ganancias negativas y no se las entiende bien en sus primeras etapas. Es solo durante las etapas posteriores, una vez que el precio de las acciones ha subido significativamente, que la mayoría de los inversores reconocen el cambio de paradigma y comienzan a saltar. Esto puede crear mucha volatilidad, lo que dificulta que los inversores se apeguen a las nuevas acciones paradigmáticas a largo plazo.
Entre 1997 y 2009, las acciones de Amazon tuvieron siete caídas del 60% o más, y las acciones cayeron un 95% entre 2000 y 2001. Inicialmente, las acciones cayeron un 46% después de su oferta pública inicial (OPI) antes de recuperarse de sus mínimos de $ 1,50 por acción. Es posible que algunos de los primeros inversores se hayan beneficiado generosamente, pero probablemente se habrían visto afectados por las muchas caídas severas mucho antes de que el precio de las acciones eclipsara los $ 3,500 en 20201.
Si bien Amazon prosperó al salir de la burbuja de las puntocom, que se basó en el nuevo paradigma de Internet, muchas de las otras acciones de Internet no lo hicieron. Muchas empresas puntocom quebraron, y las que sobrevivieron lo hicieron a precios de acciones significativamente más bajos. Las puntocom tardaron muchos años en recuperar los niveles de precios alcanzados en 2000. Amazon no se movió definitivamente por encima de su máximo del año 2000 hasta 2009.
Los nuevos paradigmas suelen ir seguidos de un ajuste de cuentas porque los inversores sobrestiman cuánto cambiará. Ellos subir las valoraciones demasiado alto, y los precios caen significativamente después de la realidad pone en. En última instancia, las empresas tienen que producir beneficios para justificar los altos precios de las acciones. Si las empresas no pueden generar ganancias, no importa cuán novedosa sea su idea o producto, los inversores eventualmente se cansarán y abandonarán las acciones.
Ejemplos del mundo real de nuevos paradigmas
El término «nuevo paradigma» se convirtió en una frase ampliamente utilizada en la década de 1990, cuando las empresas de marketing y las empresas comenzaron a utilizar el término para casi cualquier producto o campaña nuevos. Se utilizó notablemente durante los años de auge de las puntocom. A veces, parecía que todo lo relacionado con Internet se describía como un «nuevo paradigma» o un «cambio de paradigma».
Los años a fines de la década de 1990 se caracterizaron por acciones tecnológicas de alto vuelo que finalmente colapsaron. De 1995 a 2000, elíndice NASDAQ dominado por la tecnologíaaumentó de menos de 1.000 puntos a más de 5.000 puntos. Las empresas de tecnología se convirtieron en un nuevo paradigma para inversores y analistas, ya que sus productos y modos de pensar tenían la capacidad de cambiar fundamentalmente la forma en que las empresas operaban y crecían. Internet ciertamente cambió las cosas, pero los inversores inicialmente valoraron demasiado a las empresas. Su valor real, en ese momento, era considerablemente más bajo que los precios máximos a los que los inversores llevaban a estas empresas.
La Gran Recesión también proporcionó un nuevo paradigma para muchos inversores, ya que la noción de erradicar y apoyar inversiones más sostenibles se convirtió en el centro de atención. Para algunos inversores y gestores de activos resultó importante tener en cuenta los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) al invertir. Como se hizo evidente con la burbuja y la crisis inmobiliaria, los instrumentos financieros complejos, como los valores respaldados por hipotecas sin activos subyacentes sólidos, resultaron desastrosos.