Mutualización del riesgo
¿Qué es la mutualización del riesgo?
La mutualización del riesgo es el proceso de dividir la exposición a posibles pérdidas financieras entre varios titulares de pólizas de seguros, inversores, empresas, organizaciones o personas. Mutualizar el riesgo reduce el potencial general de pérdidas financieras significativas para cualquier entidad. Sin embargo, también reduce la rentabilidad potencial para la entidad única, ya que las recompensas deben compartirse entre otras partes que asumen algunos de los riesgos.
Conclusiones clave
- La mutualización del riesgo es una referencia a la distribución de los costos y riesgos financieros que a menudo son necesarios para los negocios entre un grupo de inversionistas o empresas.
- El proceso está diseñado para limitar el alcance de la pérdida financiera que una empresa en particular podría enfrentar y, por lo tanto, distribuir ese riesgo a varias partes.
- Sin embargo, al asumir menos riesgos, las partes en cuestión también están preparadas para una menor recompensa, ya que los beneficios también deben compartirse con el grupo.
Comprensión de la mutualización del riesgo
La mutualización del riesgo comúnmente se refiere a distribuir el riesgo de pérdida de seguro entre cientos o miles de asegurados individuales, pero el término se puede aplicar ampliamente en muchas otras situaciones comerciales.
Basado en el concepto de una empresa conjunta, la mutualización del riesgo es una herramienta que se usa a menudo en la exploración petrolera, que es un proceso extenso y largo que puede no resultar en un descubrimiento rentable. Por ejemplo, los estudios geológicos de una empresa de energía sugieren que existe un gran depósito de gas natural en un lugar determinado. Quiere perforar, pero el riesgo financiero es demasiado alto para él solo. Por lo tanto, la empresa busca un socio de riesgo compartido que asuma la mitad del riesgo a cambio de la mitad de las ganancias potenciales en caso de que su exploración tenga éxito.
La mutualización del riesgo se deriva de un acuerdo comercial de empresa conjunta, en el que dos o más partes acuerdan trabajar juntas y combinar recursos para realizar una tarea o desarrollar un nuevo producto o negocio.
Ejemplos de mutualización de riesgos
A continuación se muestran ejemplos adicionales de la mutualización del riesgo, aplicado a diferentes industrias.
Un banco corporativo ha ganado el papel principal para suscribir un préstamo a plazo para una empresa. El préstamo es demasiado grande para que el banco lo coloque en sus propios libros, por lo que forma un sindicato mediante el cual varios otros bancos acuerdan extender parte del crédito total al cliente. Cada miembro del sindicato ahora tiene cierta exposición al riesgo del préstamo a plazo.
Una compañía de seguros de propiedad y accidentes (P & C) está interesada en suscribir una póliza que cubra pérdidas significativas de propiedad por un desastre natural. Se acerca a una compañía de reaseguros para compartir algunos de los riesgos. El reasegurador acepta cierta transferencia de riesgo a cambio de pagos de primas del asegurador principal.
Un inversor de capital de riesgo está considerando financiar una nueva empresa. Sin embargo, debido a las altas tasas de fracaso de las empresas de nueva creación, no quiere invertir demasiado por su cuenta. Persuade a otros inversores de capital de riesgo a participar en el trato para distribuir el riesgo.
Un banco de inversión quiere comprar una institución financiera en quiebra. Codicia los activos del objetivo, pero no le gusta el alcance de sus pasivos. El banco de inversión busca la mutualización del riesgo con el gobierno federal por los pasivos. El gobierno acuerda respaldar las posibles pérdidas del banco.