Gráfico de media móvil

¿Qué es un gráfico de media móvil?

Un gráfico de media móvil (MA) es una herramienta utilizada por los analistas técnicos para rastrear los movimientos de precios de un valor. Traza los precios promedio durante un período de tiempo definido, con el promedio móvil generalmente superpuesto en un gráfico de velas o de barras. Las barras o velas muestran los datos de precios para cada período de tiempo.

Si bien se pierde mucha información, una vez que se aplica la media móvil al gráfico, los datos de precios podrían ocultarse. De esta manera, el espectador solo ve el promedio móvil uniforme y su trayectoria, no los datos de precios período por período, que pueden parecer erráticos.

¿Qué le dice un gráfico de media móvil?

Los MA tienen la ventaja de suavizar los datos de precios al crear un precio promedio (variable) actualizado constantemente. En la mayoría de los casos, las medias móviles se superponen en un gráfico de precios. De esta manera, el operador puede ver los movimientos de precios de un período a otro, así como la línea más suave de la MA. Este promedio se puede ajustar al horizonte temporal preferido de un comerciante:

• Cuanto más largo sea el MA seleccionado (más períodos calculados), más lento reaccionará MA a los cambios de precio. Un MA a largo plazo es útil para indicar la tendencia a largo plazo.
• Un MA más corto (pocos períodos calculados) reaccionará más rápidamente a los cambios de precio y es útil para indicar la tendencia a corto plazo.

El beneficio más simple de los datos suavizados es su capacidad para filtrar el «ruido». El ruido son las fluctuaciones de precios de un período a otro que pueden distraer al comerciante del panorama general o de la tendencia.

Otro uso popular de la media móvil es el concepto de tendencia bajista.

Algunos traders prefieren centrarse únicamente en los datos suavizados e ignorar por completo las fluctuaciones de precios a corto plazo. Después de aplicar el MA, los datos de precios están ocultos, por lo que todo lo que ven es el MA y su trayectoria. La desventaja de esto es que los MA tardan en reaccionar a los cambios de precios, lo que significa que el precio puede tener un movimiento drástico, pero es posible que el operador no se dé cuenta y pueda reaccionar hasta que sea demasiado tarde.

Ejemplo de cómo utilizar un gráfico de media móvil

El siguiente gráfico que muestra el precio histórico de las acciones de Facebook Inc. (FB) tiene dos MA aplicadas, una de 200 días (naranja) y una de 21 días (azul).

El MA de 200 días muestra la tendencia general. Cuando el precio está por encima de este MA, la tendencia general tiende a ser ascendente. Cuando el precio está por debajo de él, el precio tiende a estar en una tendencia bajista, ya que el precio actual es más bajo que el precio promedio de 200 días. El MA de 21 períodos muestra las tendencias a corto plazo, capturando las ondas de precios más pequeñas.

Es posible que un comerciante solo desee comprar cuando el precio esté por encima o cerca de la media móvil de 200 días. De esta manera, la media móvil a más largo plazo actúa como un filtro, lo que ayuda al operador a operar solo en la dirección de la tendencia general. Los 21 días pueden ayudar a determinar las oportunidades comerciales a corto plazo, como entrar o salir de las operaciones cuando el precio cruza por encima o por debajo de los 21 días.

La diferencia entre una media móvil y un precio medio ponderado por volumen (VWAP)

Un promedio móvil (basado en el precio) solo mira el precio. VWAP tiene en cuenta el precio y el volumen, mostrando dónde se ha llevado a cabo la mayor parte del comercio. Los comerciantes intradía o los comerciantes institucionales suelen utilizar VWAP para evaluar si pagaron de más o de menos por un valor.

Limitaciones del uso de un gráfico de media móvil

El cálculo de la media móvil se basa únicamente en promediar los precios históricos. Es posible que este promedio no proporcione información predictiva en términos de hacia dónde se dirigirá el precio a continuación. El promedio móvil es un indicador rezagado, lo que significa que sigue al precio, moviéndose solo una vez que el precio en sí ya se ha movido.

Si bien el MA a veces puede actuar como soporte o resistencia, los resultados podrían considerarse aleatorios, ya que el precio a menudo se sobrepasa o no alcanza el MA antes de rebotar (hacia arriba o hacia abajo). Además, el precio puede no respetar un MA en absoluto.