Índice hipotecario
¿Qué es un índice hipotecario?
Un índice hipotecario es la tasa de interés de referencia en la que se basa la tasa de interés totalmente indexada de una hipoteca de tasa ajustable (ARM). La tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable, un tipo de tasa de interés totalmente indexada, consiste en un valor de índice más un margen ARM. El margen tiende a ser constante, pero el valor del índice es variable. Varias tasas de interés de referencia sirven como índices hipotecarios.
También se conoce como índice ARM.
Comprensión de los índices hipotecarios
Algunos índices hipotecarios comunes incluyen la tasa de interés preferencial, el valor de la tesorería con vencimiento constante a un año (CMT), las tasas LIBOR a un mes, seis meses y 12 meses, así como el índice MTA, que media móvil del índice CMT a un año.
El índice al que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable es un factor importante en la elección de una hipoteca. Por ejemplo, si un prestatario cree que las tasas de interés van a subir en el futuro, el índice MTA sería una opción más económica que el índice LIBOR a un mes porque el cálculo del promedio móvil del índice MTA crea un efecto de retraso.
Maneras en que un índice hipotecario influye en la competencia en los préstamos
La elección del índice hipotecario puede tener un efecto sobre lo que un prestamista cobra al prestatario, ya que las hipotecas se evalúan en los intervalos designados. La hipoteca especificará cuándo se realizarán los ajustes a la tasa de interés, que podrían ser a intervalos de seis meses, un año o dos años, por ejemplo. En ese momento, el prestamista volverá a calcular el interés utilizando el índice y el margen para determinar la nueva cifra.
Cada índice tiene sus propias características que lo distinguen. Por ejemplo, la tasa de interés preferencial se centra en Estados Unidos como un mercado vinculado al sistema bancario de la nación. Es una tasa de interés a corto plazo que es de uso común por parte de todas las formas de prestamistas, incluidas las cooperativas de crédito, los bancos y otras instituciones. La tasa preferencial se usa típicamente en la fijación de precios de préstamos a corto y mediano plazo, o para ajustes a intervalos establecidos en préstamos a largo plazo. Este índice es consistente en todo el país para permitir comparaciones de préstamos independientemente de dónde se ofrezcan.
Por ejemplo, la tasa preferencial será la misma en California o Maine, lo que hace que los aspectos específicos de las hipotecas sean más los factores decisivos para determinar si un préstamo es competitivo o no. Los márgenes del préstamo y si el interés se fija o no por debajo de la tasa preferencial se convierten en elementos para comparar las ofertas de préstamos. A un prestatario que tenga un crédito excelente se le podría ofrecer una hipoteca con una tasa de interés mucho más baja que el índice de tasa preferencial, lo que podría asegurar al cliente que el préstamo es competitivo.