Índice ARM
¿Qué es un índice ARM?
El término índice ARM se refiere a la tasa de interés de referencia a la que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable (ARM). La tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable consiste en un valor de tasa de índice más un margen. El índice subyacente a la hipoteca de tasa ajustable es variable, mientras que el margen es constante. Hay varios índices populares que se utilizan para diferentes tipos de hipotecas de tasa ajustable, como LIBOR o Fed Funds Rate. La tasa de interés de una ARM con su índice es un ejemplo de una tasa de interés totalmente indexada.
Conclusiones clave
- Un índice ARM es una tasa de interés base que se utiliza para calcular el interés hipotecario de tasa ajustable durante un período de tiempo.
- Este índice o tasa de referencia puede ser la tasa preferencial, LIBOR o la tasa de las letras del Tesoro de Estados Unidos, entre otras.
- La tasa ARM totalmente indexada incluye la tasa indexada más un margen predeterminado de interés adicional.
Comprensión de los índices ARM
Las hipotecas de tasa ajustable son uno de los productos de tasa variable más populares del mercado crediticio. Las tasas de interés se fijan para el período inicial de la hipoteca y luego se restablecen en función de las fluctuaciones del mercado durante la vida útil restante del préstamo. Las cotizaciones para ARM pueden variar, y el primer número representa los años que cobran una tasa fija. Un ARM de 2/28 tendría una tasa fija durante dos años seguida de una tasa ajustable durante 28 años. Un ARM 5/1 podría tener una tasa fija durante cinco años seguida de una tasa ajustable que se restablece cada año. Esto hace que estas hipotecas sean ideales cuando los prestatarios creen que las tasas hipotecarias bajarán.
El préstamo se basa en una tasa indexada más un margen durante el período de tasa variable. Una tasa variable abierta aumenta o disminuye cuando ocurre un cambio con la tasa indexada. Si un préstamo tiene términos específicos para restablecer la tasa de interés, como al final de cada año, la tasa de interés se ajustará a la tasa totalmente indexada en el momento del ajuste.
El índice al que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable puede marcar la diferencia durante la vigencia de la hipoteca. Si bien es un factor importante, los prestatarios deben considerar más que el índice al elegir una hipoteca de tasa ajustable. Muchas otras variables, como el margen y la estructura del límite de la tasa de interés, son consideraciones importantes. Otros factores que son importantes incluyen la tasa inicial y la duración del préstamo.
Si bien el índice ARM es importante, asegúrese de considerar también otros factores como el margen, la tasa inicial y la duración del préstamo.
Tipos de índices ARM
Hay varios tipos diferentes de índices ARM. Cada uno tiene sus propias características que lo diferencian de los demás. Los siguientes son algunos de los más populares.
principal
La tasa preferencial la fija la Reserva Federal y la utilizan la mayoría de las instituciones financieras, incluidos los bancos y las uniones de crédito. Esta es la tasa de interés que la mayoría de los bancos comerciales cobran a sus clientes más solventes. Sirve como base para otras tasas de interés, incluidas las de hipotecas y préstamos.
Este índice se usa típicamente en la fijación de precios de préstamos a corto y mediano plazo, o para ajustes a intervalos establecidos en préstamos a largo plazo. La tasa es constante a nivel nacional, lo que permite a los consumidores hacer una comparación de manzanas con manzanas independientemente de dónde vivan. Esto significa que la tasa preferencial es la misma en California y Maine, por lo que los hipotecarios pueden comparar qué tan competitivas son sus hipotecas de tasa ajustable en ambos estados. Los márgenes del préstamo y si el interés se fija o no por debajo de la tasa preferencial se convierten en elementos para comparar las ofertas de préstamos.
LIBOR
Como índice global, la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) es un barómetro de la economía global y lo utilizan los inversores que operan a nivel internacional. Este índice se basa en la tasa de interés que cobran los bancos con sede en Londres por las transacciones de préstamos entre ellos. El índice LIBOR se usa a menudo como índice ARM para cubrir intervalos que pueden ser de un mes, tres meses, seis meses o un año.
A diciembre de 2020, había planes para eliminar gradualmente el sistema LIBOR para 2023 y reemplazarlo con otros puntos de referencia, como el Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Promedio de tesorería mensual
El índice de promedio mensual del tesoro (MTA) es un índice ARM popular, especialmente para aquellos que desean protegerse contra el aumento de las tasas de interés. Este índice es un cálculo de media móvil con efecto de retraso. Esto significa que si se espera que aumenten las tasas de interés, una hipoteca vinculada al índice MTA puede ser más económica que una vinculada a un índice sin un cálculo de promedio móvil como el índice LIBOR a un mes. Pero si bien es una buena apuesta cuando las tasas de interés suben, no augura nada bueno cuando bajan.
T-Bill a un año
Muchos préstamos ARM utilizan este índice. Este índice se basa en los resultados de la subasta de Letras del Tesoro a 12 meses (T-Bills) en poder del Tesoro de los Estados Unidos que se ofrecen todas las semanas. Debido a la naturaleza altamente fluida de los rendimientos de la letra del tesoro a un año, debido a las subastas semanales, el índice es mucho más volátil.