Fallout hipotecario

¿Qué es la repercusión hipotecaria?

La repercusión hipotecaria se refiere al porcentaje de préstamos en la tubería del originador de una hipoteca que no se cierra. Una hipoteca es un préstamo que una institución financiera ofrece a un prestatario para comprar una casa. Un originador de hipotecas ayuda a encontrar posibles prestatarios hipotecarios para las instituciones crediticias.

El número de consecuencias hipotecarias se considera un indicador significativo de la capacidad del originador para encontrar nuevos posibles prestatarios que estén buscando comprar una casa. Un originador de hipotecas necesita rastrear y pronosticar el flujo de nuevas hipotecas. La tasa de repercusión hipotecaria es útil ya que muestra qué porcentaje de la tubería podría no cerrar.

Comprensión de las consecuencias hipotecarias

Los originadores de hipotecas pueden ser agentes hipotecarios individuales, compañías hipotecarias o banqueros hipotecarios. Ayudan al posible prestatario a encontrar y obtener una hipoteca. Los originadores de hipotecas pueden no ser prestamistas, pero parte de su función es reunir al posible prestatario y al posible prestamista.

Sin embargo, algunas instituciones financieras tienen tanto originadores como prestamistas de hipotecas dentro de divisiones o departamentos separados. Los originadores pueden buscar nuevos préstamos, que luego se transmiten a los prestamistas que calculan los detalles financieros del préstamo, recopilan la información financiera del prestatario y cierran el préstamo con el cliente.

Las consecuencias de la hipoteca se calculan en función del número de préstamos para los que un prestamista fija una tasa de interés para el prestatario. Una vez bloqueado, ese prestatario está en la tubería del prestamista.

Por supuesto, las tasas de interés pueden cambiar antes del cierre del préstamo. Como resultado, el prestamista se protegerá contra un movimiento adverso en las tasas de interés al reservar una transacción de compensación que beneficie al prestamista si las tasas de interés suben antes del cierre del préstamo. La cobertura permanece vigente hasta que se cierra la hipoteca, que podría ser de 20 a 45 días después de la solicitud del préstamo. Una vez que se cierra la hipoteca, el prestamista puede mantener el préstamo en sus libros y recibir los pagos de capital e intereses del prestatario, o el prestamista puede vender el préstamo a otra institución financiera en el mercado hipotecario secundario.

Sin embargo, muchos préstamos bloqueados por prestatarios no terminan cerrándose. Los prestamistas pueden estudiar datos históricos sobre las tasas de repercusión hipotecaria en diversas condiciones del mercado para pronosticar con mayor precisión la tasa potencial de repercusión hipotecaria. Los pronósticos de consecuencias hipotecarias pueden cambiar a medida que las condiciones económicas mejoran o empeoran.

La tasa de repercusión hipotecaria también se ve afectada por los cambios en las tasas de interés, ya que las tasas más bajas tienden a estimular la compra de viviendas y las tasas más altas tienden a conducir a una menor demanda de hipotecas. Ajustar su estrategia de cobertura en torno al riesgo de secuelas calculado puede ayudar a reducir el riesgo de pérdida del prestamista y aumentar las ganancias.

Por qué se producen las consecuencias hipotecarias

Las consecuencias de la hipoteca pueden ocurrir por varias razones. Por ejemplo, un prestatario puede solicitar una hipoteca para comprar un condominio, creyendo que pronto venderá una casa que ya posee. La venta de esa casa les permitirá calificar para el préstamo. Sin embargo, si la casa no se vende dentro de un cierto período de tiempo, es posible que no puedan alcanzar la hipoteca porque sus ingresos y activos no serían suficientes para cubrir los pagos mensuales. Este escenario se volvió bastante común a raíz de la crisis financiera de 2008.

Los términos de un préstamo también pueden especificar que una vez que el prestamista fija una tasa de interés, el prestatario aún tiene la capacidad de cancelar el préstamo. Por lo tanto, si las tasas de interés disminuyen antes del cierre del préstamo, el prestatario puede optar por retirarse del préstamo a favor de buscar un préstamo con una tasa de interés más baja. Sin embargo, si las tasas de interés suben antes del cierre del préstamo, es probable que el prestatario se quede con el prestamista, siempre y cuando sea aprobado.