Retiro de capital hipotecario (MEW)
¿Qué significa el retiro de capital hipotecario?
Retiro de capital hipotecario (MEW) es el retiro de capital del valor de una casa mediante el uso de un préstamo contra el valor de mercado de la propiedad. Un retiro de capital hipotecario reduce el valor real de una propiedad por el número de nuevos pasivos contra ella.
Comprensión del retiro de capital hipotecario (MEW)
Los retiros de capital hipotecario son una práctica común durante épocas de auge económico y aumento de los precios de las viviendas. Si el valor de una propiedad aumenta al mismo ritmo que los retiros del capital hipotecario, el valor real de la vivienda permanece constante. Surgen problemas, como sucedió en la crisis financiera de 2007-2009, donde los precios de las viviendas disminuyen por debajo del valor de los pasivos pendientes, ya que esto crea un valor real negativo de la propiedad para el propietario.
Por ejemplo, digamos que alguien tiene un saldo hipotecario de $ 95,000 en su casa y el valor de mercado de la casa es de $ 140,000. El propietario puede ser elegible para obtener un MEW de hasta $ 45,000, que es el valor de mercado restado por el saldo de la hipoteca, para encontrar $ 45,000 en equidad. Si el propietario obtiene un MEW de $ 10,000, el valor de la equidad se reduce de $ 45,000 a $ 35,000.
Por qué es importante el retiro de capital hipotecario
Los retiros de capital hipotecario son préstamos que utilizan el valor de una propiedad hipotecada como garantía. Cuando una propiedad vale más de lo que se adeuda, se considera que tiene un valor patrimonial positivo. En este caso, el capital social podría utilizarse como garantía para una nueva MEW.
Pedir prestado con garantía hipotecaria en forma de MEW es simplemente la garantía de un activo. Los MEW se pueden utilizar para retirar efectivo de lo que generalmente se considera un activo ilíquido o un activo que no se puede revertir fácilmente en efectivo. El retiro del valor acumulado de la vivienda da como resultado la reducción del activo de una manera que no da como resultado el establecimiento de un gravamen sobre todo el activo. Sin embargo, los MEW pueden ser riesgosos dada la posibilidad de que la propiedad hipotecada disminuya de valor una vez que se retire el capital. Si esto ocurriera, es posible que el saldo de la hipoteca supere el valor de mercado de la propiedad hipotecada.
El valor acumulado de la vivienda es el valor del interés del propietario en su vivienda. Este valor fluctúa con el tiempo a medida que se realizan los pagos de la hipoteca y las fuerzas del mercado afectan el valor actual de esa propiedad. La equidad se puede obtener mediante un pago inicial durante la compra inicial de la casa o con los pagos de la hipoteca, y el valor de la equidad se puede aumentar mediante la apreciación del valor de la propiedad.