El indicador más confiable del que nunca ha oído hablar
El McGinley Dynamic es un indicador poco conocido pero altamente confiable inventado por John R. McGinley, un técnico de mercado certificado y ex editor del Journal of Technical Analysis de la Market Technicians Association. Trabajando dentro del contexto de los promedios móviles a lo largo de la década de 1990, McGinley buscó inventar un indicador sensible que se ajustara automáticamente en relación con la velocidad del mercado. Su epónimo Dynamic, publicado por primera vez en el Journal of Technical Analysis en 1997, es un promedio móvil simple y exponencial de 10 días con un filtro que suaviza los datos para evitar errores.
Promedios móviles simples frente a promedios móviles exponenciales
Un promedio móvil simple (SMA) suaviza la acción del precio al calcular los precios de cierre pasados y dividir por el número de períodos. Para calcular un promedio móvil simple de 10 días, sume los precios de cierre de los últimos 10 días y divídalos por 10. Cuanto más suave sea el promedio móvil, más lento reaccionará a los precios. Un promedio móvil de 50 días se mueve más lento que un promedio móvil de 10 días. Un promedio móvil de 10 y 20 días a veces puede experimentar una volatilidad de precios que puede dificultar la interpretación de la acción del precio. Pueden ocurrir señales falsas durante estos períodos, creando pérdidas porque los precios pueden adelantarse demasiado al mercado.
Una media móvil exponencial (EMA) responde a los precios mucho más rápidamente que una media móvil simple. Esto se debe a que la EMA da más peso a los datos más recientes que a los más antiguos. Es un buen indicador a corto plazo y un gran método para captar tendencias a corto plazo, razón por la cual los operadores utilizan promedios móviles simples y exponenciales simultáneamente para la entrada y la salida. Sin embargo, también puede dejar datos.
El problema de las medias móviles
En su investigación, McGinley descubrió que los promedios móviles tenían muchos problemas. En primer lugar, se aplicaron de forma inadecuada. Los promedios móviles en diferentes períodos operan con diversos grados en diferentes mercados. Por ejemplo, ¿cómo se puede saber cuándo utilizar una media móvil de 10, 20 o 50 días en un mercado rápido o lento? Para resolver el problema de elegir la longitud correcta de la media móvil, McGinley Dynamic fue construido para ajustarse automáticamente a la velocidad actual del mercado.
McGinley cree que los promedios móviles solo deben usarse como un mecanismo de suavizado en lugar de un sistema de negociación o generador de señales. Es un monitor de tendencias. Además, McGinley descubrió que los promedios móviles no siguieron los precios, ya que con frecuencia existen grandes separaciones entre los precios y las líneas del promedio móvil. Trató de eliminar estos problemas mediante la invención de un indicador que se ajustara más a los precios, evitara la separación de precios y los golpes falsos, y siguiera los precios automáticamente en los mercados rápidos o lentos.
Fórmula dinámica de McGinley
Esto lo hizo con la invención de McGinley Dynamic. La formula es:
La dinámica de McGinley parece una línea de promedio móvil, pero en realidad es un mecanismo de suavizado de precios que resulta ser mucho mejor que cualquier promedio móvil. Minimiza la separación de precios, las fluctuaciones de precios y abraza los precios mucho más de cerca. Y lo hace automáticamente como un factor de su fórmula.
Debido al cálculo, Dynamic Line se acelera en los mercados a la baja a medida que sigue los precios, pero se mueve más lentamente en los mercados al alza. Uno quiere ser rápido para vender en un mercado bajista, pero montar un mercado alcista el mayor tiempo posible. La constante N determina qué tan cerca el Dynamic rastrea el índice o la acción. Si uno está emulando un promedio móvil de 20 días, por ejemplo, use un valor N que sea la mitad del promedio móvil, o en este caso 10.
Evita en gran medida las sierras falsas porque Dynamic Line sigue automáticamente y se mantiene alineado con los precios en cualquier mercado, rápido o lento, como el mecanismo de dirección de un automóvil que puede adaptarse a las condiciones cambiantes de la carretera. Los comerciantes pueden confiar en él para tomar decisiones y programar entradas y salidas.
La línea de fondo
McGinley inventó el Dynamic para actuar como una herramienta de mercado en lugar de como un indicador comercial. Pero cualquiera que sea su uso, ya sea una herramienta o un indicador, McGinley Dynamic es un instrumento fascinante inventado por un técnico de mercado que ha seguido y estudiado mercados e indicadores durante casi 40 años. Al crear el Dynamic, McGinley buscó crear una ayuda técnica que respondiera mejor a los datos sin procesar que los promedios móviles simples o exponenciales.
La guía de Estrategias de análisis técnico para principiantes de Investopedia ofrece más información sobre indicadores y herramientas de mercado.