Acciones reembolsables obligatoriamente
¿Qué son las acciones reembolsables obligatoriamente?
Las acciones reembolsables obligatoriamente son acciones propiedad de una persona o entidad que deben ser reembolsadas por efectivo u otra propiedad similar en un momento determinado o después de un evento específico. Esencialmente, son acciones con una opción de compra incorporada que será ejercida por el emisor en un momento predeterminado en el futuro.
Los empleadores suelen emitir acciones reembolsables obligatoriamente a los trabajadores como una especie de incentivo de compensación. En este contexto, el empleador generalmente requiere que los empleados canjeen estas acciones por efectivo o bonos y adjunta el requisito de rescate a ciertos eventos o plazos prescritos.
Comprensión de las acciones reembolsables obligatoriamente
Un ejemplo de una situación en la que un empleador emitiría acciones reembolsables obligatoriamente sería en el caso de que un empleado renunciara a la empresa. El empleador ejercería su opción de «compra» sobre estas acciones, lo que obligaría al empleado saliente a vender sus acciones de la empresa. Un empleador puede hacer esto en una situación en la que las acciones están restringidas y tienen mucho dinero, o si se trata de una empresa cerrada con relativamente pocas acciones en flotación.
Conclusiones clave
- Las acciones reembolsables obligatoriamente son acciones que se pueden canjear por efectivo u otra propiedad en un momento determinado o después de un evento específico.
- A menudo son emitidos por empleadores como parte de un paquete de compensación para atraer a nuevos empleados.
- La SEC y FASB han emitido regulaciones sobre cómo las acciones reembolsables obligatoriamente deben contabilizarse en los estados financieros de la empresa.1
En el pasado, ha habido irregularidades y ambigüedades en torno a cómo el emisor de acciones reembolsables obligatoriamente debe contabilizarlas en sus libros. Esto se debe a que las acciones reembolsables obligatoriamente tienen características tanto de pasivo como de capital.
Según las regulaciones de la Securities and Exchange Commission, los valores deben clasificarse fuera del capital social permanente si pueden canjearse por efectivo u otros activos a un precio fijo o determinable en el futuro;a opción del titular;o ante la ocurrencia de un evento fuera del control del emisor.1 La declaración 150 de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera describe cuándo las acciones reembolsables obligatoriamente deben considerarse un pasivo en los estados financieros de una empresa.
Ejemplo de acciones reembolsables obligatoriamente
La Compañía ABC emite acciones reembolsables que son obligatoriamente reembolsables con una preferencia de liquidación de $ 40 tres años después. Esto significa que la empresa tiene la opción de recomprar las acciones al precio de $ 40 después de un período de tiempo establecido de tres años. Si la empresa ha emitido las acciones a un empleado o inversores, entonces se verán obligados a vender las acciones a la empresa al precio establecido (independientemente de la valoración en los mercados público o privado), si ABC ejerce su opción de compra.