Cómo comprar fondos mutuos en línea
Érase una vez, en la era analógica, los inversores solo podían comprar y vender fondos mutuos a través de profesionales financieros: corredores, administradores de dinero y planificadores financieros. Pero las plataformas de inversión en línea nos han convertido a todos en comerciantes y, hoy en día, cualquiera que tenga una computadora, una tableta o incluso un teléfono inteligente puede comprar fondos mutuos. Todo lo que tiene que hacer es saber dónde comprarlos, qué tipo de fondo desea y qué tipo de tarifas, cargos de venta y gastos puede encontrar.
Por supuesto, si tiene una cuenta orientada a la jubilación, como un plan 401 (k) o una IRA autodirigida, es probable que el custodio de la cuenta o el administrador del plan permita la negociación directa de fondos mutuos a través de su sitio web (aunque con 401 (k) s, está restringido a los que ofrece específicamente el plan y, por lo general, a un número prescrito de operaciones que puede realizar por año o trimestre). Para los propósitos de este artículo, asumiremos que está buscando comprar por su cuenta, ya sea para una cuenta imponible regular o una cuenta con impuestos diferidos.
Dónde comprar fondos mutuos en línea
Aunque existe una gran cantidad de diferentes sitios web de inversión y plataformas de negociación, hay tres formas básicas de comprar fondos mutuos en línea.
Compañías de Inversión
La opción más obvia es comprar fondos mutuos directamente a través de las empresas de inversión que los ofrecen y administran. Las compañías de fondos mutuos van desde gigantes que cotizan en bolsa como T. Rowe Price hasta firmas boutique privadas como American Century o Dodge & Cox.12 Cada empresa ofrece al menos unos pocos fondos diferentes, desde fondos indexados pasivos hasta fondos de acciones gestionados activamente y fondos de bonos de alto rendimiento, diseñados para atraer a diferentes inversores y diferentes objetivos de inversión.
Una ventaja clave de comprar directamente a compañías de fondos mutuos: no hay comisiones de ventas ni tarifas de corretaje. Una mayor parte de su inversión se destina al fondo y trabaja para usted. La desventaja clave: sus opciones de inversión se limitan a la familia de fondos de esa empresa.
Empresas de servicios financieros y de inversión
Si no desea limitarse a una familia de fondos, algunas compañías de inversión le permiten usar una cuenta interna para comprar y vender fondos mutuos y fondos cotizados (ETF) ofrecidos por otras firmas. Vanguard Group y Fidelity Investments son dos de los administradores de fondos mutuos más conocidos de esta clase que se han transformado en firmas de servicios financieros de pleno derecho, aumentando sus propios fondos con productos de la competencia.4 El truco: estas empresas naturalmente quieren impulsar sus fondos propios, por lo que puede incurrir en tarifas de transacción adicionales o pagar comisiones si se sale de la familia.
Corretajes
Otra opción más es abrir una cuenta en línea en una correduría. Probablemente sea el curso más costoso: por lo general, este tipo de cuentas cobran una tarifa de transacción / comisión por cada operación, y también pueden cobrar otras tarifas de configuración o mantenimiento de la cuenta. Sin embargo, proporcionarán el mayor universo de fondos mutuos para elegir.
Es bastante sencillo encontrar una cuenta con tarifas relativamente bajas, especialmente si se comparan las filas de las agencias de corretaje de descuento. Entre las más populares (y más baratas) se encuentran las empresas exclusivamente en línea, como E * TRADE y Betterment. Con pocos gastos generales y servicios en gran parte automatizados, sus costos operativos se reducen considerablemente, y se nota en sus cargos a los consumidores.
Pero no descarte las casas de bolsa de ladrillos y cemento. Tras señalar el éxito de los corredores electrónicos, especialmente con inversores de treinta y tantos años, muchos veteranos como TD Ameritrade, Charles Schwab y Merrill Lynch (a través de Merrill Edge ) han lanzado sus propias plataformas digitales. Y, a menudo, las tarifas y los mínimos de cuenta se eximen o se descuentan para los clientes que mantienen cuentas en línea, evitando estados de cuenta impresos y servicios de asesoría humana. (Por supuesto, tener un ser humano con quien hablar puede ser una característica atractiva de un corredor de servicio completo).
Configurar una cuenta de fondos mutuos en línea
Una vez que decida la institución financiera y la plataforma comercial de su cuenta, debe configurar esa cuenta, lo que puede hacer, naturalmente, en línea. La mayoría de las empresas lo hacen bastante fácil: simplemente inicie sesión en el sitio de la empresa y haga clic en un enlace que suele tener la etiqueta Abrir una cuenta o Empecemos o algo así. Responderá las mismas preguntas necesarias para abrir cualquier cuenta de corretaje: información personal, tipo de cuenta (individual o conjunta, IRA o imponible, etc.).
También es posible que deba indicar si desea que los dividendos del fondo se depositen en su cuenta o se reinviertan automáticamente en el fondo. Y tendrá que proporcionar información de la cuenta bancaria para transferir el efectivo para su inversión inicial y, si así lo designa, para utilizarlo como fuente para comprar acciones adicionales de fondos mutuos cada mes. Muchas empresas reducen la suma obligatoria para abrir una cuenta si configura uno de estos programas de inversión automática.
La solicitud en línea suele tardar entre 10 y 20 minutos. Procesar la solicitud y obtener fondos para su cuenta generalmente toma de uno a tres días.
Ejecución de una operación de fondos mutuos en línea
Una vez que su cuenta está activa, la compra y venta de fondos mutuos es simple. Si bien cada sitio es un poco diferente, todos operan esencialmente de la misma manera. Indique el símbolo de cotización del fondo que desea comprar y la cantidad que desea invertir; a diferencia de las acciones, los fondos mutuos requieren que invierta una cantidad determinada en dólares en lugar de comprar una determinada cantidad de acciones. Además, es posible que se le pregunte cómo desea que se gestionen las distribuciones de dividendos (si no lo configuró al presentar la solicitud): utilizándolas para comprar acciones adicionales del fondo o depositándolas en su cuenta de inversión como efectivo.
Una vez que complete la solicitud de operación, su operación permanecerá pendiente hasta que se calcule el valor de la acción diaria del fondo al final del día de negociación. La mayoría de los fondos mutuos informan su valor liquidativo (NAV) a las 6 pm ET. Una vez que se informa el NAV, sabrá cuántas acciones ha comprado realmente.
Se necesitan entre uno y tres días hábiles para que su operación se «liquide», lo que significa que la transacción financiera oficial no se completa de inmediato. La SEC requiere que no sea más de dos días hábiles. Las empresas de inversión y los sitios de corretaje publican información sobre el plazo para las operaciones de fondos mutuos.
Elección de un fondo mutuo en línea
Una vez que haya dominado la mecánica, comienza el verdadero trabajo: decidir qué tipo de fondo mutuo se adapta mejor a sus necesidades de inversión. Primero, considere su tolerancia al riesgo. Por lo general, las inversiones que ofrecen el potencial de grandes ganancias, como los fondos mutuos de alto rendimiento y la mayoría de las inversiones en acciones, también conllevan una mayor cantidad de riesgo que las inversiones que ofrecen rendimientos más modestos. Si tiene una tolerancia de riesgo baja, evite los fondos mutuos que invierten en valores altamente volátiles o emplean estrategias de inversión agresivas que buscan ganarle al mercado.
A continuación, determine qué está tratando de lograr con esta inversión. Si desea algo que genere ingresos consistentes cada año, elija un fondo mutuo que pague dividendos o un fondo de bonos. Si desea minimizar el impacto fiscal a corto plazo de su inversión, elija un fondo que realice muy pocas distribuciones anuales, no pague dividendos y se centre en el crecimiento a largo plazo. Si su objetivo principal es crear riqueza rápidamente, incluso si eso significa un mayor riesgo, busque fondos de bonos o acciones de alto rendimiento.
Si elige un fondo administrado activamente, en lugar de un fondo indexado administrado pasivamente, investigue el historial del administrador de su fondo elegido. El éxito de los fondos administrados activamente depende de la experiencia, la habilidad y el instinto del administrador del fondo, por lo que los rendimientos históricos generados por otros fondos bajo su cuidado son una buena indicación de su destreza.
Ratios de gastos de fondos mutuos
Al revisar los fondos mutuos, debe conocer los tipos de tarifas y gastos en los que es probable que incurra. En algunos casos, los costos asociados con un fondo mutuo determinado pueden hacer que sus rendimientos sean considerablemente menos impresionantes.
El único costo que soportan todos los fondos mutuos se llama índice de gastos. Esto es simplemente un porcentaje del valor de su inversión, generalmente entre 0.1% y 3%, que el fondo mutuo cobra cada año para sufragar sus costos administrativos y operativos. Los fondos administrados activamente suelen tener índices de gastos más altos que sus contrapartes administrados pasivamente porque su mayor actividad comercial genera más papeleo y requiere más horas de trabajo.
Si el fondo que elige tiene un índice de gastos particularmente alto, asegúrese de que no se ofrezca un fondo más barato en otro lugar con los mismos objetivos y una cartera similar. Para los fondos indexados, especialmente, busque el más barato: dado que están diseñados para invertir simplemente en todos los valores de un índice determinado, hay poca diferencia entre los fondos que siguen el mismo índice.
Cargos por venta de fondos mutuos
Además del cargo anual por gastos, muchos fondos mutuos imponen cargos por ventas, conocidos como cargas. Establecida por la administración del fondo, una carga es esencialmente una tarifa que se paga al corredor, planificador financiero o asesor de inversiones que le vendió el fondo (esto es distinto de la comisión de ventas o la tarifa de transacción que el propio corretaje podría cobrarle, lo que es confuso, lo sabemos). Las tarifas de carga se pueden cobrar en el momento de la inversión (una carga inicial) o en el reembolso (una carga final o un cargo por ventas diferido). Algunos fondos se anuncian como fondos sin carga. Sin embargo, tenga en cuenta que aún pueden cobrar una serie de otras tarifas que las hacen igual de caras.
Lea atentamente los términos del fondo elegido para ver si cobra alguna comisión de reembolso, compra o intercambio a los accionistas que deseen modificar su inversión inicial vendiendo acciones, comprando acciones adicionales o moviéndose a otro fondo ofrecido por la misma empresa. Muchos fondos lo hacen, especialmente si realiza un cambio dentro de los 60 o 90 días de su compra inicial.
Otros gastos comunes incluyen tarifas 12b-1, para sufragar el costo de marketing, publicidad y distribución del fondo y su literatura.
Muchos fondos ofrecen tres clases de acciones, como A, B y C, que conllevan diferentes tipos de gastos para adaptarse a diferentes estrategias de inversión. Por ejemplo, las acciones de Clase A generalmente tienen una tarifa de carga inicial, pero tienen índices de gastos y tarifas 12b-1 más bajas que las acciones B y C, lo que las hace más adecuadas para alguien que quiere hacer una sola inversión y mantenerla durante un período prolongado..
La línea de fondo
La negociación de fondos mutuos en línea es una opción relativamente reciente para los inversores. Pero al elegir una empresa con la que invertir, los criterios son bastante tradicionales: ¿Qué reputación tiene esta empresa? ¿Qué tipo de servicios, comodidades y productos ofrecen? ¿Qué tan fácil es lidiar con ellos y su plataforma comercial? Y cuando se trata de elegir un fondo mutuo, las preguntas básicas que debe hacerse —cómo se ajusta su propósito a sus objetivos de inversión, el nivel de riesgo que representa frente a su tolerancia y el tamaño de sus tarifas— siguen siendo eternas.