Asegure las ganancias
¿Qué es el bloqueo de beneficios?
El bloqueo de ganancias se refiere a la realización de ganancias no realizadas previamente acumuladas en un valor mediante el cierre de la totalidad o una parte de las tenencias. Cuando un inversor mantiene una posición abierta, puede acumular ganancias o pérdidas no realizadas o en papel que no se realizan hasta que se cierra la posición. Un ejemplo es cuando un inversor que tiene un valor a largo plazo puede asegurar las ganancias vendiendo su participación para obtener una ganancia. Al hacer esto, ya no están sujetos a cambios en el subyacente.
También conocido como «realización» o «sacar dinero de la mesa».
Comprender el bloqueo de los beneficios
Los comerciantes e inversores pueden asegurar las ganancias por muchas razones diferentes, pero a menudo, es para reducir el riesgo.
Los inversores a largo plazo pueden asegurar las ganancias para mantener el equilibrio de su cartera. Por ejemplo, un inversor puede haber comenzado con una cartera dividida en partes iguales entre cinco fondos. Si un fondo obtiene mejores resultados, la asignación de su cartera podría crecer del 20 al 30 por ciento, lo que expone al inversor a un riesgo adicional. El inversor puede asegurar las ganancias de una parte del fondo de rendimiento superior y redistribuir las ganancias entre los otros cuatro fondos para mantener una asignación de cartera ideal que minimice el riesgo y maximice las ganancias.
Los comerciantes a corto plazo a menudo aseguran las ganancias para generar ingresos y reducir el riesgo. Por ejemplo, un operador puede abrir una posición larga después de un anuncio de ganancias alcistas con una serie de objetivos de precios. Una vez que la acción alcanza el primer precio objetivo, el operador puede asegurar las ganancias de un tercio de la posición y continuar manteniendo los otros dos tercios de la posición hasta que se alcance un precio objetivo más alto. De esta manera, el operador está sacando algo de dinero de la mesa y reduciendo su riesgo si las acciones bajan repentinamente.
Los comerciantes establecen objetivos de precios para asegurar las ganancias utilizando diversas formas de análisis técnico, como indicadores técnicos o patrones de gráficos, mientras que los inversores a largo plazo pueden bloquear las ganancias en función de la asignación de activos o la tolerancia al riesgo.
Ejemplo de bloqueo de ganancias
Suponga que compra 100 acciones de Acme Co. por $ 12 y el precio subió a $ 36 dos días después. Todas las ganancias potenciales no se realizan porque la posición no está total o parcialmente cerrada. Si la acción se mueve a la baja, sus ganancias disminuirán y viceversa si sube. Puede decidir bloquear las ganancias vendiendo 50 acciones porque 50 x $ 36 = $ 1,800. Incluso si la acción termina cayendo a $ 1, aún habrá obtenido una ganancia. En otras palabras, el bloqueo de las ganancias hizo posible «jugar con el dinero de la casa» en la inversión.