Poder legal limitado (LPOA)
¿Qué es un poder notarial limitado?
El poder notarial limitado (LPOA) es una autorización que permite a un administrador de cartera realizar funciones específicas en nombre del propietario de la cuenta. En general, la LPOA permite al gerente ejecutar una estrategia de inversión acordada y ocuparse de los negocios relacionados con la rutina sin contactar al titular de la cuenta.
Antes de firmar una LPOA, el cliente debe conocer las funciones específicas que ha delegado al administrador de la cartera, ya que el cliente sigue siendo responsable de las decisiones.
Comprensión del poder legal limitado
Las autorizaciones de LPOA se han vuelto más comunes en los últimos años a medida que más inversores eligen firmas boutique de administración de dinero y asesores de inversión registrados (RIA) en lugar de las firmas de corretaje tradicionales.
Conclusiones clave
- Un poder notarial limitado permite que un administrador de cartera tome decisiones de rutina sin contactar al titular de la cuenta.
- El administrador de la cartera nunca puede retirar dinero de la cuenta ni cambiar los beneficiarios.
- El titular de una cuenta puede especificar otras excepciones al poder notarial limitado.
Un poder notarial limitado, a diferencia de un poder general, restringe la autoridad de la persona designada a una esfera específica. En este caso, el administrador de la cartera está facultado para ejecutar una estrategia de inversión según lo acordado con el titular de la cuenta.
Una LPOA le da al administrador de la cartera la autoridad para comprar y vender activos, pagar tarifas y manejar varios formularios necesarios.
Ciertas funciones críticas de la cuenta aún pueden ser realizadas solo por el titular de la cuenta, incluidos retiros de efectivo y un cambio de beneficiario. Un cliente puede indicar claramente qué otros poderes puede desear conservar en el momento en que se configura la cuenta.
Tipos de poderes legales limitados
Hay un par de variaciones en el poder notarial limitado que pueden usarse en circunstancias especiales:
- Poderes emergentes: un LPOA que tiene poderes emergentes se activa solo si se activa por un evento específico, generalmente la muerte o incapacidad del propietario de la cuenta. Por lo general, se usa con un testamento o un fideicomiso en vida familiar.
- Durable y no duradero : los LPOA duraderos otorgan al administrador de la cartera la autoridad continua para realizar ciertas funciones incluso si el cliente muere o queda incapacitado. La mayoría de los LPOA no son duraderos, lo que significa que se anulan cuando el cliente muere o queda discapacitado.
Formularios de poder notarial limitado
Los clientes suelen completar un formulario de poder notarial (POA) cuando abren una cuenta con un administrador de cartera. La mayoría de los formularios dan a los clientes la opción de elegir entre una LPOA o un poder notarial completo.
Un poder limitado restringe la autorización a un ámbito específico, como la gestión de inversiones.
El cliente debe designar un abogado de hecho, que suele ser el administrador de la cartera. Otros administradores de cartera que puedan tomar decisiones de inversión en nombre del cliente también deben tener sus datos proporcionados en el formulario. Una vez completado, tanto el cliente como el abogado o los abogados de hecho deben firmar el formulario.
Un cliente que no esté seguro o se sienta incómodo con las funciones que está autorizando puede querer que un abogado revise el formulario de POA antes de firmarlo.