Ratios financieros clave para empresas manufactureras
Una empresa de fabricación requiere un uso eficiente del inventario, el equipo y el personal para desarrollar sus productos. Una empresa utiliza las siguientes razones financieras para evaluar su negocio. Estas proporciones también se pueden utilizar para medir la idoneidad de las operaciones y determinar qué tan bien va el proceso de fabricación. Estas proporciones financieras son igualmente útiles para un inversor que desee obtener un conocimiento más profundo de una empresa de fabricación.
Volumen de ventas de inventario
El índice de rotación de inventario mide la efectividad del proceso de fabricación de una empresa. Esta relación muestra cuántas veces una empresa vende y reemplaza su inventario durante un período de tiempo específico. Se mide dividiendo el costo de los bienes vendidos por el saldo promedio en el inventario.
Las empresas pueden utilizar esta relación para tomar mejores decisiones sobre sus precios, fabricación, marketing y nuevos pedidos de inventario.
Un inversor debe estar atento a un índice de rotación alto, ya que un cálculo bajo es un indicador de que una empresa de fabricación está manejando demasiado inventario. Esto coloca a la entidad de fabricación en mayor riesgo de obsolescencia del inventario o robo de propiedad de la empresa.
Costos de mantenimiento a gastos totales
Una empresa de fabricación puede utilizar equipos o maquinaria durante el proceso de producción de sus productos. Una medida crítica de la sostenibilidad de las operaciones a largo plazo es comparar los costos de reparación y mantenimiento con los gastos totales.
Una baja proporción de los costos de reparación indica una de dos cosas. Primero, una empresa tiene activos fijos duraderos que no requieren mucho mantenimiento continuo. En segundo lugar, una empresa puede optar por simplemente reemplazar el equipo con maquinaria pesada más nueva y confiable. En cualquier caso, un inversor obtiene información sobre la planificación estratégica a largo plazo de la administración para implementar la tecnología disponible.
Relación de ingresos por empleado
Dividir los ingresos totales de una empresa de fabricación por el número de empleados genera los ingresos obtenidos por empleado. Un inversor utiliza el cálculo para determinar la eficiencia tecnológica de una entidad.
La rotación de empleados afecta los ingresos por empleado de una empresa.
Por ejemplo, dos empresas de fabricación obtuvieron $ 10 millones en ingresos cada una. Sin embargo, una empresa de fabricación tiene 50 empleados, mientras que la otra tiene 20. Suponiendo que producen bienes similares, la empresa con 50 empleados puede estar operando de manera ineficiente. Alternativamente, la empresa con 20 empleados teóricamente está empleando tecnologías más eficientes con mayores capacidades.
Para un inversor, esta métrica es importante, ya que la empresa con 20 empleados está mejor apalancada financieramente a largo plazo.
Conclusiones clave
- Las empresas de fabricación necesitan utilizar su inventario, equipo y personal de manera eficiente para desarrollar sus productos.
- Las empresas utilizan varias razones financieras para determinar qué tan eficientes son en realidad.
- Los inversores pueden utilizar esta información para determinar qué tan valiosas son las empresas para invertir.
- Los índices financieros para las empresas de fabricación incluyen qué tan bien entregan el inventario, sus costos de mantenimiento a los gastos y sus ingresos por empleado.
Costos totales de fabricación por unidad menos materiales
Una empresa de fabricación incurre en numerosos gastos al desarrollar y fabricar un producto. Aunque los materiales directos del producto se pueden rastrear fácilmente, es posible que los otros muchos factores y cargos que entran en un bien no sean tan fáciles de identificar. Por lo tanto, esta métrica financiera divide los costos totales de fabricación, sin incluir los materiales directos, por el número de unidades producidas. Un inversor puede utilizar esta cifra determinando cuántos gastos generales se requieren para producir un bien y qué tan eficiente es el proceso de una empresa en comparación con otras entidades.
Costos de fabricación a gastos totales
Una empresa de fabricación incurre en gastos mientras produce un producto, así como en los costos indirectos necesarios para operar el negocio. Desde el punto de vista de un inversor, es más deseable ver la mayoría de los costos directamente vinculados a la producción en lugar de otros gastos, incluidos los salarios de los supervisores o el alquiler del edificio. Los costos de fabricación a los gastos totales es una métrica financiera que mide esta proporción. Un resultado calculado más alto indica que más gastos son atribuibles a los costos directamente necesarios para fabricar el producto.
Rentabilidad de los activos netos
Una empresa de fabricación utiliza sus activos fijos, principalmente inventario y equipo, para generar ingresos. Por esta razón, una medida financiera importante es el rendimiento de los activos netos.
Al dividir el ingreso neto de una planta de fabricación por los activos netos de la división, una empresa de fabricación puede medir qué tan exitosas son las partes de su negocio en la utilización de sus activos para generar una ganancia para la empresa.
Un inversor debería utilizar esta relación para determinar las empresas de fabricación más eficientes.
El rendimiento de los activos netos también representa los pasivos de una empresa.
Relación de margen de contribución unitaria
El índice de margen de contribución se calcula tomando la diferencia entre los ingresos totales y los costos variables totales y dividiendo esta cifra por los ingresos totales.
Por ejemplo, los productos vendidos por $ 1,000 con $ 300 de costos variables tienen una relación de margen de contribución del 70% (($ 1,000 – $ 300) / $ 1,000). La proporción mide qué porcentaje de los ingresos se atribuye a cubrir los costos fijos.
Un inversor puede utilizar esta relación para determinar la seguridad de una empresa de fabricación. Una empresa de fabricación con un alto índice de margen de contribución tiene más facilidad para cubrir los costos fijos y es menos riesgosa como inversión.