19 abril 2021 15:47

Costo de bienes vendidos (COGS)

¿Qué es el costo de los bienes vendidos (COGS)?

El costo de bienes vendidos (COGS) se refiere a los costos directos de producción de los bienes vendidos por una empresa. Esta cantidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra utilizados directamente para crear el bien. Excluye los gastos indirectos, como los costos de distribución y los costos de la fuerza de ventas.

El costo de los bienes vendidos también se conoce como «costo de ventas».

Conclusiones clave

  • El costo de bienes vendidos (COGS) incluye todos los costos y gastos directamente relacionados con la producción de bienes.
  • COGS excluye los costos indirectos como los gastos generales y las ventas y marketing.
  • Los COGS se deducen de los ingresos (ventas) para calcular la ganancia bruta y el margen bruto. Un COGS más alto da como resultado márgenes más bajos.
  • El valor de COGS cambiará dependiendo de las normas contables utilizadas en el cálculo.

Fórmula y cálculo de COGS

El inventario que se vende aparece en el estado de resultados en la cuenta COGS. El inventario inicial del año es el inventario sobrante del año anterior, es decir, la mercancía que no se vendió el año anterior. Cualquier producción o compra adicional realizada por una empresa de fabricación o minorista se agrega al inventario inicial. Al final del año, los productos que no se vendieron se restan de la suma del inventario inicial y las compras adicionales. El número final derivado del cálculo es el costo de los bienes vendidos durante el año.



COGS solo se aplica a aquellos costos directamente relacionados con la producción de bienes destinados a la venta.

El balance tiene una cuenta denominada cuenta de activos corrientes. Bajo esta cuenta hay un artículo llamado inventario. El balance solo captura la salud financiera de una empresa al final de un período contable. Esto significa que el valor del inventario registrado en el activo corriente es el inventario final. Dado que el inventario inicial es el inventario que una empresa tiene en stock al comienzo de su período contable, significa que el inventario inicial también es el inventario final de la empresa al final del período contable anterior.

¿Qué le dice el COGS?

El COGS es una métrica importante en los estados financieros, ya que se resta de los ingresos de una empresa para determinar su ganancia bruta. La utilidad bruta es una medida de rentabilidad que evalúa qué tan eficiente es una empresa en la gestión de su mano de obra y suministros en el proceso de producción.

Debido a que los COGS son un costo de hacer negocios, se registran como un gasto comercial en los estados de resultados. Conocer el costo de los bienes vendidos ayuda a los analistas, inversionistas y gerentes a estimar el resultado final de la empresa. Si los COGS aumentan, los ingresos netos disminuirán. Si bien este movimiento es beneficioso para fines del impuesto sobre la renta, la empresa tendrá menos ganancias para sus accionistas. Por tanto, las empresas tratan de mantener bajos sus costes de explotación para que los beneficios netos sean mayores.

El costo de bienes vendidos (COGS) es el costo de adquirir o fabricar los productos que una empresa vende durante un período, por lo que los únicos costos incluidos en la medida son los que están directamente vinculados a la producción de los productos, incluido el costo de la mano de obra., materiales y gastos generales de fabricación. Por ejemplo, el COGS para un fabricante de automóviles incluiría los costos de material de las piezas que se utilizan para fabricar el automóvil más los costos de mano de obra utilizados para armar el automóvil. Se excluiría el costo de enviar los automóviles a los concesionarios y el costo de la mano de obra utilizada para vender el automóvil.

Además, los costos incurridos en los autos que no se vendieron durante el año no se incluirán en el cálculo de los COGS, ya sean directos o indirectos. En otras palabras, COGS incluye el costo directo de producir bienes o servicios que fueron adquiridos por los clientes durante el año.



Como regla general, si desea saber si un gasto cae dentro de los COGS, pregunte: «¿Este gasto habría sido un gasto incluso si no se hubieran generado ventas?»

Métodos contables y COGS

El valor del costo de los bienes vendidos depende del método de cálculo de costos de inventario adoptado por una empresa. Hay tres métodos que una empresa puede utilizar al registrar el nivel de inventario vendido durante un período: primero en entrar, primero en salir (FIFO), último en entrar, primero en salir (LIFO) y el método de costo promedio.

FIFO

Los primeros productos que se compran o fabrican se venden primero. Dado que los precios tienden a subir con el tiempo, una empresa que utiliza el método FIFO venderá primero sus productos menos costosos, lo que se traduce en un COGS más bajo que el COGS registrado bajo LIFO. Por lo tanto, la utilidad neta que utiliza el método FIFO aumenta con el tiempo.

LIFO

Los últimos productos agregados al inventario se venden primero. Durante los períodos de aumento de precios, los bienes con costos más altos se venden primero, lo que lleva a una mayor cantidad de COGS. Con el tiempo, los ingresos netos tienden a disminuir.

Método de costo promedio

El precio medio de todos los bienes en stock, independientemente de la fecha de compra, se utiliza para valorar los bienes vendidos. Tomar el costo promedio del producto durante un período de tiempo tiene un efecto suavizante que evita que el COGS se vea muy afectado por los costos extremos de una o más adquisiciones o compras.

Método de identificación especial

El método de identificación especial utiliza el costo específico de cada unidad de mercancía (también llamado inventario o bienes) para calcular el inventario final y el costo de ventas para cada período. En este método, una empresa sabe con precisión qué artículo se vendió y el costo exacto. Además, este método se usa generalmente en industrias que venden artículos únicos como automóviles, bienes raíces y joyas raras y preciosas.

Exclusiones de la deducción de COGS

Muchas empresas de servicios no tienen ningún costo de bienes vendidos en absoluto. Los COGS no se tratan en detalle en los principios de contabilidad generalmente aceptados  (GAAP), pero los COGS se definen solo como el costo de los artículos de inventario vendidos durante un período determinado. Las empresas de servicios no solo no tienen bienes para vender, sino que las empresas puramente de servicios tampoco tienen inventarios. Si COGS no figura en el estado de resultados, no se puede aplicar ninguna deducción por esos costos.

Ejemplos de compañías de servicios puros incluyen firmas de contabilidad, bufetes de abogados, tasadores de bienes raíces, consultores comerciales, bailarines profesionales, etc. Aunque todas estas industrias tienen gastos comerciales y normalmente gastan dinero para brindar sus servicios, no incluyen COGS. En cambio, tienen lo que se llama «costo de los servicios», que no cuenta para una deducción de COGS.

Costo de ingresos frente a COGS

Existen costos de ingresos para los servicios por contrato en curso que pueden incluir materias primas, mano de obra directa, costos de envío y comisiones pagadas a los empleados de ventas. Sin embargo, estos artículos no se pueden reclamar como COGS sin un producto producido físicamente para vender. El sitio web del IRS incluso enumera algunos ejemplos de «empresas de servicios personales» que no calculan los COGS en sus declaraciones de ingresos. Estos incluyen médicos, abogados, carpinteros y pintores.

Muchas empresas de servicios tienen algunos productos para vender. Por ejemplo, las aerolíneas y los hoteles son principalmente proveedores de servicios como transporte y alojamiento, respectivamente, pero también venden obsequios, alimentos, bebidas y otros artículos. Estos artículos definitivamente se consideran bienes, y estas empresas ciertamente tienen inventarios de dichos bienes. Ambas industrias pueden incluir COGS en sus declaraciones de ingresos y reclamarlos a efectos fiscales.

Gastos operativos vs. COGS

Tanto los gastos operativos como el costo de los bienes vendidos (COGS) son gastos en los que incurren las empresas para administrar sus negocios. Sin embargo, los gastos se segregan en la cuenta de resultados. A diferencia de los COGS, los gastos operativos (OPEX) son gastos que no están directamente vinculados a la producción de bienes o servicios.

Normalmente, los gastos de venta, generales y administrativos (gastos de venta, generales y administrativos ) se incluyen en los gastos operativos como una partida separada. Los gastos de venta, generales y administrativos son gastos que no están directamente vinculados a un producto, como los costos generales. Ejemplos de gastos operativos incluyen los siguientes:

  • Renta
  • Utilidades
  • Material de oficina
  • Costos legales
  • Ventas y marketing
  • Nómina de sueldos
  • Costos de seguro

Limitaciones de COGS

Los COGS pueden ser manipulados fácilmente por contadores o gerentes que buscan cocinar los libros. Puede ser alterado por:

  • Asignar al inventario costos generales de fabricación más altos que los incurridos
  • Descuentos exagerados
  • Rendimientos exagerados a los proveedores
  • Alterar la cantidad de inventario en stock al final de un período contable
  • Sobrevaloración del inventario disponible
  • No cancelar el inventario obsoleto

Cuando el inventario se infla artificialmente, los COGS no se reportarán lo que, a su vez, conducirá a un margen de utilidad bruta más alto que el real y, por lo tanto, un ingreso neto inflado.

Los inversores que revisan los estados financieros de una empresa pueden detectar la contabilidad de inventario sin escrúpulos al verificar la acumulación de inventario, como el aumento de inventario más rápido que los ingresos o los activos totales reportados.

Ejemplo de cómo utilizar COGS

Como ejemplo histórico, calculemos el costo de los bienes vendidos para JC Penney (NYSE: JCP) para el año fiscal (FY) terminado en 2016. El primer paso es encontrar el inventario inicial y final en el balance general de la empresa:

  • Inventario inicial : Inventario registrado en el año fiscal terminado en 2015 = $ 2,72 mil millones
  • Inventario final: Inventario registrado en el año fiscal que finalizó en 2016 = $ 2.85 mil millones
  • Compras durante 2016: utilizando la información anterior = $ 8.2 mil millones

Usando la fórmula de COGS, podemos calcular lo siguiente:

  • $ 2.72 + 8.2 – 2.85 = $ 8.07 mil millones

Si miramos el estado de resultados de la compañía en 2016, vemos que el COGS reportado es de $ 8.070 millones, la cifra exacta que calculamos aquí.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se calcula el costo de los bienes vendidos (COGS)?

El costo de los bienes vendidos (COGS) se calcula sumando los diversos costos directos necesarios para generar los ingresos de una empresa. Es importante destacar que el COGS se basa solo en los costos que se utilizan directamente para producir esos ingresos, como el inventario de la empresa o los costos laborales que se pueden atribuir a ventas específicas. Por el contrario, los costos fijos, como los salarios administrativos, el alquiler y los servicios públicos, no se incluyen en los costos de ventas. El inventario es un componente particularmente importante de COGS, y las reglas de contabilidad permiten varios enfoques diferentes sobre cómo incluirlo en el cálculo.

¿Están incluidos los salarios en los COGS?

COGS no incluye salarios y otros gastos generales y administrativos. Sin embargo, ciertos tipos de costos laborales pueden incluirse en los COGS, siempre que se puedan asociar directamente con ventas específicas. Por ejemplo, una empresa que utiliza contratistas para generar ingresos podría pagar a esos contratistas una comisión basada en el precio cobrado al cliente. En ese escenario, la comisión devengada por los contratistas podría incluirse en el COGS de la empresa, ya que ese costo laboral está directamente relacionado con los ingresos que se generan.

¿Cómo afecta el inventario a los COGS?

En teoría, los COGS deberían incluir el costo de todo el inventario que se vendió durante el período contable. En la práctica, sin embargo, las empresas a menudo no saben exactamente qué unidades de inventario se vendieron. En su lugar, se basan en métodos de contabilidad como las reglas Primero en entrar , primero en salir (FIFO) y Último en entrar, primero en salir (LIFO) para estimar qué valor de inventario se vendió realmente en el período. Si el valor del inventario incluido en el COGS es relativamente alto, esto ejercerá una presión a la baja sobre las ganancias brutas de la empresa. Por esta razón, las empresas a veces eligen métodos contables que producirán una cifra de COGS más baja, en un intento de aumentar su rentabilidad reportada.