Asesor de inversiones

¿Qué es un asesor de inversiones?

Un asesor de inversiones (también conocido como Ley de Asesores de Inversiones de 1940.

Un asesor de inversiones con suficientes activos para registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) se conoce como Asesor de Inversiones Registrado (RIA). Los asesores de inversiones también se conocen como «asesores financieros» y, alternativamente, se pueden escribir como «asesores de inversiones» o «asesores financieros».

Cómo funcionan los asesores de inversiones

Los asesores de inversiones trabajan como profesionales dentro de la industria financiera al brindar orientación a los clientes a cambio de tarifas específicas. Los asesores de inversiones tienen un deber fiduciario para con sus clientes y están obligados a anteponer los intereses de sus clientes en todo momento.

Por ejemplo, los asesores de inversiones deben asegurarse de que las transacciones de los clientes tengan prioridad sobre las suyas y que cualquier recomendación que se haga a los clientes se adapte bien a las necesidades, preferencias y circunstancias financieras de esos clientes. Los asesores de inversiones también deben tener cuidado de evitar conflictos de intereses reales o percibidos.

Una forma en que los asesores de inversiones buscan minimizar los conflictos de intereses reales o percibidos es a través de su estructura de compensación. A los asesores de inversiones se les paga a través de comisiones que hacen que su propio éxito esté vinculado al del cliente.

Por ejemplo, un asesor de inversiones puede cobrar una comisión de gestión en función del tamaño o el rendimiento de los activos del cliente. De esa manera, el asesor de inversiones tiene un motivo financiero claro para trabajar hacia el éxito del cliente.

Los asesores de inversiones a menudo tienen un nivel de autoridad discrecional que les permite actuar en nombre de sus clientes sin tener que obtener un permiso formal antes de ejecutar una transacción. Sin embargo, esta autoridad debe ser proporcionada formalmente por el cliente, generalmente como parte del proceso de incorporación del cliente.

A partir de 2018, los asesores de inversiones que operan dentro de los EE. UU. Deben registrarse en la SEC si administran activos por un total de $ 100 millones o más. Los asesores de inversiones con cantidades menores de activos aún son elegibles para registrarse, pero solo están obligados a registrarse a nivel estatal. Además, también se deben mantener registros sobre los asesores de inversiones y sus firmas asociadas, para permitir la supervisión de la industria.

Ejemplo del mundo real de un asesor de inversiones

Suponga que es un jubilado de 65 años que acaba de contratar a un asesor de inversiones para administrar sus fondos de jubilación. Se recomendó al asesor que eligió por su estricto apego a las mejores prácticas de la industria de gestión de inversiones.

Recientemente redujo el tamaño de su casa y tiene $ 1 millón en ahorros para la jubilación combinados. Tiene algo de experiencia invirtiendo y se siente cómodo comprando acciones de primera. Sin embargo, dada su edad y tolerancia al riesgo, lo que más le interesa es preservar su capital y asegurarse de tener el dinero suficiente para financiar su estilo de vida durante los próximos 20 años o más.

En su primera reunión, su asesor de inversiones comenzó por hacerle una serie de preguntas diseñadas para comprender a fondo sus planes de jubilación, circunstancias financieras, tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y otros factores relevantes para evaluar sus necesidades. Explicó cuidadosamente su estructura de compensación (una combinación de tarifas fijas y tarifas de desempeño) y abordó las medidas que toma para minimizar los conflictos de intereses reales o percibidos. Explicó que, como parte del proceso de incorporación, obtendría autoridad discrecional sobre sus cuentas de inversión y que tendría una responsabilidad fiduciaria hacia usted como su cliente. Por último, lo dirigió hacia los recursos donde puede verificar y monitorear su estado de registro.

Después de responder a fondo a sus preguntas, su asesor sugirió varias estrategias de inversión potenciales diseñadas para satisfacer mejor sus necesidades dadas su presupuesto y preferencias. Después de una cuidadosa discusión, acordó un curso de acción y completó el proceso en curso.

En los meses y años venideros, continuará teniendo una comunicación programada con su asesor donde ella lo actualizará sobre el estado de sus inversiones y abordará sus inquietudes. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte » Asesor de inversiones frente a corredor: ¿Cuál es la diferencia? «)