Gastos por intereses

¿Qué es un gasto por intereses?

Un gasto por intereses es el costo incurrido por una entidad por los fondos prestados. Los gastos por intereses son gastos no operativos que se muestran en el estado de resultados. Representa los intereses pagaderos sobre cualquier préstamo: bonos, préstamos, deuda convertible o líneas de crédito. Básicamente, se calcula como la tasa de interés multiplicada por el monto principal pendiente de la deuda. Los gastos por intereses en el estado de resultados representan los intereses devengados durante el período cubierto por los estados financieros y no el monto de los intereses pagados durante ese período. Si bien los gastos por intereses son deducibles de impuestos para las empresas, en el caso de un individuo, depende de su jurisdicción y también del propósito del préstamo.

Para la mayoría de las personas, los intereses hipotecarios son la categoría más grande de gastos por intereses a lo largo de su vida, ya que los intereses pueden sumar decenas de miles de dólares durante la vida de una hipoteca, como se ilustra en la calculadora a continuación.

Cómo funcionan los gastos por intereses

Los gastos por intereses a menudo aparecen como un elemento de línea en el balance general de una empresa, ya que generalmente existen diferencias en el tiempo entre los intereses devengados y los intereses pagados. Si se han devengado intereses pero aún no se han pagado, aparecerían en la sección “ Pasivos corrientes ” del balance. Por el contrario, si los intereses se han pagado por adelantado, aparecerían en la sección » Activos corrientes » como un elemento de prepago.

Si bien los intereses hipotecarios son deducibles de impuestos en los Estados Unidos, no son deducibles de impuestos en Canadá. El propósito del préstamo también es fundamental para determinar la deducibilidad fiscal de los gastos por intereses. Por ejemplo, si un préstamo se utiliza con fines de inversión de buena fe, la mayoría de las jurisdicciones permitirían que el gasto por intereses de este préstamo se deduzca de los impuestos. Sin embargo, existen restricciones incluso sobre dicha desgravación fiscal. En Canadá, por ejemplo, si el préstamo se toma para una inversión que se mantiene en una cuenta registrada, como un  Plan de Ahorros para la Jubilación Registrado (RRSP), un Plan de Ahorros para la Educación Registrado  (RESP) o una Cuenta de Ahorros Libre de Impuestos, gastos por intereses. no se permite que sea deducible de impuestos.

El monto del gasto por intereses para las empresas que tienen deudas depende del nivel general de tasas de interés en la economía. Los gastos por intereses estarán en el lado más alto durante los períodos de inflación galopante ya que la mayoría de las empresas habrán incurrido en deudas que conllevan una tasa de interés más alta. Por otro lado, durante los períodos de inflación moderada, los gastos por intereses estarán a la baja.

El monto del gasto por intereses tiene una relación directa con la rentabilidad, especialmente para las empresas con una enorme carga de deuda. Las empresas muy endeudadas pueden tener dificultades para pagar la carga de su deuda durante las recesiones económicas. En esos momentos, los inversores y analistas prestan especial atención a los coeficientes de solvencia, como la cobertura de deuda a capital y de intereses.

Porcentaje de cobertura de intereses

El índice de cobertura de intereses se define como el índice de los ingresos operativos de una empresa (o EBIT – ganancias antes de intereses o impuestos ) a sus gastos por intereses. El índice mide la capacidad de una empresa para cubrir los gastos por intereses de su deuda con sus ingresos operativos. Un índice más alto indica que una empresa tiene una mejor capacidad para cubrir sus gastos por intereses.

Por ejemplo, una empresa con $ 100 millones en deuda al 8% de interés tiene $ 8 millones en gastos de intereses anuales. Si el EBIT anual es de $ 80 millones, entonces su índice de cobertura de intereses es 10, lo que muestra que la empresa puede cumplir cómodamente con sus obligaciones de pagar intereses. Por el contrario, si el EBIT cae por debajo de $ 24 millones, el índice de cobertura de intereses de menos de 3 indica que la empresa puede tener dificultades para mantenerse solvente, ya que una cobertura de intereses de menos de 3 veces se considera a menudo como una «señal de alerta».