Compañías de seguros versus bancos: ¿Cuál es la diferencia?
Compañías de seguros frente a bancos: descripción general
Tanto los bancos como las compañías de seguros son instituciones financieras, pero no tienen tanto en común como podría pensar. Aunque tienen algunas similitudes, sus operaciones se basan en diferentes modelos que dan lugar a algunos contrastes notables entre ellos.
Si bien los bancos están sujetos a la supervisión federal y estatal y han sido objeto de un mayor escrutinio desde la Ley Dodd-Frank, las compañías de seguros están sujetas solo a la regulación a nivel estatal. Varias partes han pedido una mayor regulación federal de las compañías de seguros, particularmente considerando que American International Group, Inc., (AIG) una compañía de seguros, jugó un papel importante en la crisis.
La Ley de Protección al Consumidor y Reforma Dodd-Frank de Wall Street, aprobada por la Administración Obama en 2010, estableció nuevas agencias gubernamentales a cargo de regular el sistema bancario. El presidente Trump se comprometió a derogar la ley Dodd-Frank y, en mayo de 2018, la Cámara de Representantes votó a favor de derogar aspectos de la ley.
Conclusiones clave
- Los bancos y las compañías de seguros son instituciones financieras, pero tienen diferentes modelos comerciales y enfrentan diferentes riesgos.
- Si bien ambos están sujetos al riesgo de tasa de interés, los bancos tienen un vínculo más sistémico y son más susceptibles a las corridas de los depositantes.
- Si bien las responsabilidades de las compañías de seguros son a más largo plazo y no tienden a enfrentar el riesgo de una corrida de sus fondos, han asumido más riesgos en los últimos años, lo que ha llevado a reclamar una mayor regulación de la industria.
Las compañías de seguros
Tanto los bancos como las compañías de seguros son intermediarios financieros. Sin embargo, sus funciones son diferentes. Una compañía de seguros asegura a sus clientes contra ciertos riesgos, como el riesgo de tener un accidente de coche o el riesgo de que una casa se incendie. A cambio de este seguro, sus clientes les pagan primas de seguro regulares.
Las compañías de seguros gestionan estas primas realizando las inversiones adecuadas, funcionando también como intermediarios financieros entre los clientes y los canales que reciben su dinero. Por ejemplo, las compañías de seguros pueden canalizar el dinero hacia inversiones como bienes raíces comerciales y bonos.
Las compañías de seguros invierten y administran el dinero que reciben de sus clientes para su propio beneficio. Su empresa no genera dinero en el sistema financiero.
Bancos
Al operar de manera diferente, un banco toma depósitos y paga intereses por su uso, y luego da la vuelta y presta el dinero a los prestatarios que generalmente lo pagan a una tasa de interés más alta. Por lo tanto, el banco gana dinero con la diferencia entre la tasa de interés que le paga a usted y la tasa de interés que cobra a quienes le piden prestado. Actúa efectivamente como un intermediario financiero entre los ahorradores que depositan su dinero en el banco y los inversores que necesitan este dinero.
Los bancos utilizan el dinero que depositan sus clientes para hacer una base más amplia de préstamos y, por lo tanto, crear dinero. Dado que sus depositantes exigen solo una parte de sus depósitos cada día, los bancos mantienen solo una parte de estos depósitos en reserva y prestan el resto de sus depósitos a otros.
Diferencias clave
Los bancos aceptan depósitos a corto plazo y otorgan préstamos a largo plazo. Esto significa que existe un desajuste entre sus pasivos y sus activos. En caso de que un gran número de sus depositantes quieran recuperar su dinero, por ejemplo, en un escenario de corrida bancaria, es posible que tengan que conseguir el dinero rápidamente.
Sin embargo, para una compañía de seguros, sus responsabilidades se basan en ciertos eventos asegurados que suceden. Sus clientes pueden obtener un pago si ocurre el evento contra el que están asegurados, como el incendio de su casa. De lo contrario, no tienen derecho a reclamar a la compañía de seguros.
Las compañías de seguros tienden a invertir el dinero de las primas que reciben a largo plazo, de modo que estén en condiciones de hacer frente a sus pasivos a medida que surgen.
Si bien es posible cobrar ciertas pólizas de seguro antes de tiempo, esto se hace en función de las necesidades de cada individuo. Es poco probable que un gran número de personas quiera su dinero al mismo tiempo, como ocurre en el caso de una corrida bancaria. Esto significa que las compañías de seguros están en una mejor posición para gestionar su riesgo.
Otra diferencia entre los bancos y las compañías de seguros está en la naturaleza de sus vínculos sistémicos. Los bancos operan como parte de un sistema bancario más amplio y tienen acceso a una organización centralizada de pagos y compensación que los une. Esto significa que es posible que el contagio sistémico se propague de un banco a otro debido a este tipo de interconexión. Los bancos estadounidenses también tienen acceso a un sistema de banco central, a través de la Reserva Federal, y sus facilidades y apoyo.
Sin embargo, las compañías de seguros no forman parte de un sistema de compensación y pago centralizado. Esto significa que no son tan susceptibles al contagio sistémico como los bancos. Sin embargo, no tienen ningún prestamista de última instancia, en el tipo de función que desempeña la Reserva Federal para el sistema bancario.
Consideraciones Especiales
Existen riesgos relacionados tanto con las tasas de interés como con el control regulatorio que afectan tanto a las compañías de seguros como a los bancos, aunque de diferentes maneras.
Riesgo de tipo de interés
Los cambios en las tasas de interés afectan a todo tipo de instituciones financieras. Los bancos y las compañías de seguros no son una excepción. Teniendo en cuenta que un banco paga a sus depositantes una tasa de interés competitiva, podría tener que subir sus tasas si las condiciones económicas lo justifican. Generalmente, este riesgo se mitiga ya que el banco también puede cobrar una tasa de interés más alta sobre sus préstamos. Los cambios en las tasas de interés también podrían afectar negativamente el valor de las inversiones de un banco.
Las compañías de seguros también están sujetas al riesgo de tasa de interés. Dado que invierten el dinero de sus primas en diversas inversiones, como bonos y bienes raíces, podrían ver una disminución en el valor de sus inversiones cuando suben las tasas de interés. Y en épocas de tasas de interés bajas, corren el riesgo de no obtener un rendimiento suficiente de sus inversiones para pagar a sus asegurados cuando vencen las reclamaciones.
Autoridad reguladora
En los Estados Unidos, los bancos y las compañías de seguros están sujetos a diferentes autoridades reguladoras. Los bancos nacionales y sus subsidiarias están regulados por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC).
En el caso de los bancos autorizados por el estado, están regulados por la Junta de la Reserva Federal para los bancos que son miembros del Sistema de la Reserva Federal. En cuanto a otros bancos autorizados por el estado, pertenecen al ámbito de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, que los asegura. Varios reguladores bancarios estatales también supervisan los bancos estatales.
Las compañías de seguros, sin embargo, no están sujetas a la autoridad reguladora federal. En cambio, caen bajo el ámbito de varias asociaciones estatales de garantía en los 50 estados. En caso de que una compañía de seguros falle, la compañía de garantía estatal recauda dinero de otras compañías de seguros en el estado para pagar a los asegurados de la compañía que fracasó.