Tasa de interés inicial
¿Qué es la tasa de interés inicial?
La tasa de interés inicial, también conocida como tasa teaser o tasa inicial, es la tasa introductoria de un préstamo con tasa variable o variable. Por lo general, es más baja que la mayoría de las demás tasas de interés y, a menudo, se mantiene constante dentro de un período de tiempo específico.
Conclusiones clave
- La tasa de interés inicial, también conocida como tasa inicial o tasa inicial, se refiere a la tasa de apertura de un préstamo con tasa ajustable o ARM.
- Por lo general, son más bajas que las que se ofrecen en los préstamos tradicionales de tasa fija y se establecen utilizando tasas de referencia.
- Los prestatarios utilizan las tasas para una variedad de propósitos, desde hacer pagos de intereses más bajos hasta vender la propiedad y la especulación.
Comprender la tasa de interés inicial
La tasa de interés inicial se refiere a la tasa de apertura de un préstamo con tasa ajustable o ARM. Los ARM se ofrecen con una amplia gama de términos. Por lo general, la tasa inicial se establece por debajo de las tasas de interés vigentes y permanece constante durante un período de seis meses a 10 años. Al final del período introductorio, el prestamista tiene derecho a ajustar la tasa de interés. El primer ajuste está limitado por un tope de tasa de interés inicial, y cualquier ajuste posterior está sujeto a topes de tasa de interés periódicos. Un tope de tasa de interés de por vida establece un límite al alza en la tasa de interés durante toda la vida del préstamo. La tasa mínima del préstamo está determinada por una tasa mínima.
La tasa de interés inicial es generalmente más baja que la que se ofrece en los préstamos tradicionales de tasa fija y, a veces, se la denomina tasa inicial o tasa inicial. Esto es atractivo para varias clases de prestatarios. Primero están aquellos que buscan hacer pagos de intereses más bajos durante el período introductorio. En segundo lugar, muchos prestatarios planean refinanciar o vender la propiedad antes de que el ARM sea elegible para el ajuste. Finalmente, hay prestatarios dispuestos a especular que las tasas de interés bajarán durante el período inicial. En este escenario final, el prestamista todavía tiene derecho a subir la tasa de interés, pero puede optar por no hacerlo para retener el préstamo ofreciendo al prestatario un incentivo menor para refinanciar.
¿Cómo se establecen las tasas de interés iniciales?
Los prestamistas establecen las tasas hipotecarias de acuerdo con una o un puñado de tasas de referencia de terceros disponibles. Uno de estos índices es la tasa de oferta interbancaria de Londres a un año, o LIBOR. Esta tasa es una agregación de las tasas de los mercados internacionales y se publica ampliamente a diario.1 Los prestamistas deben revelar su elección de índice al comienzo del préstamo, y agregar un margen típicamente en el rango de 1 a 3%, para proporcionar al prestatario la tasa del préstamo. La tasa de mercado más el margen del prestamista se conoce como tasa totalmente indexada.
A diciembre de 2020, había planes para eliminar gradualmente el sistema LIBOR para 2023 y reemplazarlo con otros puntos de referencia, como latasa de financiación garantizada a un día (SOFR).
Al establecer la tasa de interés inicial de un préstamo ajustable, los prestamistas restan un porcentaje del índice como un medio para atraer prestatarios en una de las clases enumeradas anteriormente. En general, un préstamo con un período introductorio más corto tendrá una tasa inicial más baja y más atractiva, ya que el prestamista puede recuperar los intereses perdidos de esa tasa más baja antes de lo que podría hacerlo después de un período inicial más largo.
Ejemplo de tasas de interés iniciales
Los términos para una tasa de interés inicial varían según la tenencia de un préstamo. Por ejemplo, un ARM de un año tiene una tasa de interés inicial de solo un año, mientras que un ARM de 5/1 tendrá una tasa de interés inicial de cinco años.