Certificados de depósito vinculados a la inflación
¿Qué son los certificados de depósito vinculados a la inflación?
Como sugiere su nombre, los certificados de depósito (CD) vinculados a la inflación son un tipo de CD cuyas tasas de interés están indexadas a la tasa de inflación. A cambio de esta protección adicional, los CD vinculados a la inflación generalmente ofrecen tasas de interés ligeramente más bajas en comparación con los CD tradicionales.
Conclusiones clave
- Los CD vinculados a la inflación son un vehículo de inversión que brinda protección contra el riesgo de inflación.
- Esto se logra indexando la tasa de interés de la inversión a una medida de inflación, que generalmente es el IPC.
- Los certificados de depósito vinculados a la inflación son un instrumento de rendimiento relativamente bajo, pero pueden ser una adición útil a una cartera diversificada, especialmente para los inversores más conscientes del riesgo.
Cómo funcionan los certificados de depósito vinculados a la inflación
A diferencia de otros activos, como acciones que cotizan en bolsa, los instrumentos de deuda y las cuentas de ahorro están denominados en dólares tal como se valuaron al momento de la inversión. Por lo tanto, si la inflación aumentara durante el plazo de la inversión, esto podría erosionar el riesgo de inflación.
Los CD vinculados a la inflación brindan a los inversores esta protección al indexar la tasa de interés del CD al índice de precios al consumidor (IPC), que es una medida de inflación ampliamente utilizada. Si la inflación aumenta durante la vigencia del CD, el aumento se agregará a la tasa de interés del instrumento, protegiendo así al inversionista contra el riesgo de la tasa de interés. Estos valores también están asegurados por hasta $ 250,000 por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), lo que convierte a los CD vinculados a la inflación entre los activos más seguros disponibles para los inversionistas.
Como suele ser el caso de las inversiones, la compensación de estas protecciones de riesgo es el hecho de que los CD vinculados a la inflación generalmente ofrecen rendimientos muy bajos, por lo general ligeramente más bajos que los CD tradicionales. Una forma de que los inversores aumenten la tasa de interés recibida en sus CD vinculados a la inflación es acordar bloquear sus fondos durante un período de inversión más largo. Por lo general, los plazos de los certificados de depósito vinculados a la inflación oscilan entre seis meses y seis años, y los períodos más largos dan como resultado tasas de interés más altas.
Ejemplo del mundo real de un certificado de depósito vinculado a la inflación
Michaela es una inversora inmobiliaria que compra y vende propiedades con regularidad. Ella planea comenzar la construcción de un nuevo desarrollo inmobiliario en seis meses, pero le preocupa que la inflación pueda estar a punto de aumentar de aquí a entonces. Debido a que le preocupa que la inflación pueda erosionar el valor real de sus tenencias de efectivo, Michaela decide invertir una parte de su efectivo en un certificado de depósito vinculado a la inflación con un plazo de 6 meses.
Al final del período, Michaela retirará sus fondos para ayudar a financiar su próximo proyecto de construcción. Mientras tanto, el CD vinculado a la inflación la protegerá contra el riesgo de inflación al aumentar sus pagos de intereses en línea con cualquier aumento potencial del IPC. A cambio de esta seguridad, Michaela debe comprometerse a mantener sus fondos dentro del CD durante seis meses y también debe aceptar una tasa de interés inicial ligeramente más baja que la que estaría disponible en los CD tradicionales.