Estado de resultados
Tabla de contenido
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- ¿Qué es un estado de resultados?
- Comprensión de la declaración
- Ingresos y ganancias
- Gastos y pérdidas
- Estructura del estado de resultados
- Ejemplo de cuenta de resultados
- Lectura de declaraciones estándar
- Usos de las declaraciones de ingresos
- La línea de fondo
¿Qué es un estado de resultados?
Un estado de resultados es uno de los tres estados financieros importantes que se utilizan para informar el desempeño financiero de una empresa durante un período contable específico, y los otros dos estados clave son el balance y el estado de flujos de efectivo.
También conocido como el estado de pérdidas y ganancias o el estado de ingresos y gastos, el estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de la empresa durante un período en particular.
Conclusiones clave
- Un estado de resultados es uno de los tres estados financieros principales (junto con el balance y el estado de flujos de efectivo) que informa el desempeño financiero de una empresa durante un período contable específico.
- Ingresos netos = (Ingresos + ganancias totales) – (Gastos + pérdidas totales)
- Los ingresos totales son la suma de los ingresos operativos y no operativos, mientras que los gastos totales incluyen los incurridos por las actividades primarias y secundarias.
- Los ingresos no son recibos. Los ingresos se obtienen y se informan en el estado de resultados. Los recibos (en efectivo recibidos o pagados) no lo son.
- Un estado de resultados proporciona información valiosa sobre las operaciones de una empresa, la eficiencia de su gestión, los sectores de bajo rendimiento y su desempeño en relación con sus pares de la industria.
Comprensión del estado de resultados
El estado de resultados es una parte importante de los informes de desempeño de una empresa que deben presentarse a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Si bien un balance general proporciona la instantánea de las finanzas de una empresa en una fecha particular, el estado de resultados informa los ingresos durante un período de tiempo particular y su encabezado indica la duración, que puede leerse como » Para el año / trimestre (fiscal) finalizado el 30 de septiembre, 2018 «.
El estado de resultados se centra en cuatro elementos clave: ingresos, gastos, ganancias y pérdidas. No distingue entre cobros en efectivo y no en efectivo (ventas en efectivo versus ventas a crédito) o pagos / desembolsos en efectivo versus pagos / desembolsos no monetarios (compras en efectivo versus compras a crédito). Comienza con los detalles de las ventas y luego se reduce para calcular el ingreso neto y, finalmente, las ganancias por acción (EPS). Esencialmente, da cuenta de cómo los ingresos netos obtenidos por la empresa se transforman en ganancias netas (ganancias o pérdidas).
Ingresos y ganancias
Los siguientes están cubiertos en el estado de resultados, aunque su formato puede variar según los requisitos regulatorios locales, el alcance diversificado del negocio y las actividades operativas asociadas:
Ganancia operativa
Los ingresos obtenidos a través de actividades primarias a menudo se denominan ingresos operativos. Para una empresa que fabrica un producto, o para un mayorista, distribuidor o minorista involucrado en el negocio de vender ese producto, los ingresos de las actividades primarias se refieren a los ingresos obtenidos por la venta del producto. De manera similar, para una empresa (o sus franquiciados) en el negocio de ofrecer servicios, los ingresos de las actividades primarias se refieren a los ingresos o tarifas obtenidos a cambio de ofrecer esos servicios.
Ingresos no operativos
Los ingresos obtenidos a través de actividades comerciales secundarias y no esenciales a menudo se denominan ingresos recurrentes no operativos. Estos ingresos provienen de las ganancias que están fuera de la compra y venta de bienes y servicios y pueden incluir ingresos por intereses devengados sobre el capital comercial que se encuentra en el banco, ingresos por alquiler de propiedades comerciales, ingresos por asociaciones estratégicas como recibos de pago de regalías o ingresos. desde una pantalla publicitaria colocada en una propiedad comercial.
Ganancias
También llamados otros ingresos, las ganancias indican el dinero neto obtenido de otras actividades, como la venta de activos a largo plazo. Estos incluyen los ingresos netos obtenidos de actividades no comerciales únicas, como una empresa que vende su vieja camioneta de transporte, terrenos no utilizados o una empresa subsidiaria.
Los ingresos no deben confundirse con los recibos. Los ingresos generalmente se contabilizan en el período en que se realizan las ventas o se prestan los servicios. Los recibos son el efectivo recibido y se contabilizan cuando realmente se recibe el dinero. Por ejemplo, un cliente puede tomar bienes / servicios de una empresa el 28 de septiembre, lo que dará lugar a que los ingresos se contabilicen en el mes de septiembre. Debido a su buena reputación, el cliente puede tener una ventana de pago de 30 días. Le dará tiempo hasta el 28 de octubre para realizar el pago, que es cuando se contabilizan los recibos.
Gastos y pérdidas
El costo para que una empresa continúe operando y genere ganancias se conoce como gasto. Algunos de estos gastos pueden cancelarse en una declaración de impuestos si cumplen con las pautas del IRS.
Gastos de actividad primaria
Todos los gastos incurridos para obtener los ingresos operativos normales vinculados a la actividad principal del negocio. Incluyen el costo de los bienes vendidos (COGS), los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), la depreciación o amortización y los gastos de investigación y desarrollo (I + D). Los elementos típicos que componen la lista son los salarios de los empleados, las comisiones de ventas y los gastos de servicios públicos como electricidad y transporte.
Gastos de actividad secundaria
Todos los gastos relacionados con actividades comerciales secundarias, como los intereses pagados sobre el dinero del préstamo.
Pérdidas como gastos
Todos los gastos que se destinan a una venta con pérdidas de activos a largo plazo, costos únicos o cualquier otro costo inusual, o gastos para demandas.
Si bien los ingresos y gastos primarios ofrecen información sobre qué tan bien se está desempeñando el negocio principal de la empresa, los ingresos y gastos secundarios dan cuenta de la participación de la empresa y su experiencia en la gestión de actividades ad hoc y no esenciales. En comparación con los ingresos de la venta de productos manufacturados, un ingreso de intereses sustancialmente alto proveniente del dinero depositado en el banco indica que es posible que la empresa no esté utilizando el efectivo disponible en todo su potencial al expandir la capacidad de producción, o que enfrenta desafíos aumentando su participación de mercado en medio de la competencia. Los ingresos por alquiler recurrentes obtenidos al albergar vallas publicitarias en la fábrica de la empresa ubicada a lo largo de una carretera indican que la administración está capitalizando los recursos y activos disponibles para obtener una rentabilidad adicional.
Estructura del estado de resultados
Matemáticamente, la Renta Neta se calcula en base a lo siguiente:
Ingresos netos = (Ingresos + Ganancias) – (Gastos + Pérdidas)
Para comprender los detalles anteriores con algunos números reales, supongamos que un negocio ficticio de artículos deportivos, que además brinda capacitación, está reportando su estado de resultados para el trimestre más reciente.
Recibió $ 25,800 por la venta de artículos deportivos y $ 5,000 por servicios de capacitación. Gastó varios montos que se enumeran para las actividades dadas que suman $ 10,650. Obtuvo ganancias netas de $ 2,000 por la venta de una camioneta vieja e incurrió en pérdidas por valor de $ 800 por resolver una disputa planteada por un consumidor. El ingreso neto asciende a $ 21,350 para el trimestre dado. El ejemplo anterior son las formas más simples del estado de resultados que puede generar cualquier empresa estándar. Se llama Estado de resultados de un solo paso, ya que se basa en un cálculo simple que suma los ingresos y las ganancias y resta los gastos y las pérdidas.
Sin embargo, las empresas del mundo real a menudo operan a escala global, tienen segmentos comerciales diversificados que ofrecen una combinación de productos y servicios, y con frecuencia se involucran en fusiones, adquisiciones y asociaciones estratégicas. Una gama tan amplia de operaciones, un conjunto diversificado de gastos, diversas actividades comerciales y la necesidad de informar en un formato estándar según el cumplimiento normativo conduce a entradas contables múltiples y complejas en el estado de resultados.
Las empresas que cotizan en bolsa siguen el estado de resultados de varios pasos que segrega los ingresos operativos, los gastos operativos y las ganancias de los ingresos no operativos, los gastos no operativos y las pérdidas, y ofrecen muchos más detalles a través del estado de resultados. Esencialmente, las diferentes medidas de rentabilidad en un estado de resultados de varios pasos se informan en cuatro niveles diferentes en las operaciones de una empresa: bruto, operativo, antes de impuestos y después de impuestos. Como veremos en breve en el siguiente ejemplo, esta segregación ayuda a identificar cómo los ingresos y la rentabilidad se mueven / cambian de un nivel a otro. Por ejemplo, una ganancia bruta alta pero un ingreso operativo más bajo indican gastos más altos, mientras que una ganancia antes de impuestos más alta y una ganancia después de impuestos más baja indican una pérdida de ganancias a causa de los impuestos y otros gastos inusuales únicos.
Veamos los estados de resultados anuales más recientes de dos grandes empresas multinacionales que cotizan en bolsa de diferentes sectores de tecnología (Microsoft) y comercio minorista (Walmart).
Ejemplo de cuenta de resultados
Lectura de declaraciones de ingresos estándar
El enfoque en este formato estándar es calcular las ganancias / ingresos en cada subtítulo de ingresos y gastos operativos y luego contabilizar los impuestos obligatorios, los intereses y otros eventos no recurrentes y únicos para llegar al ingreso neto que es aplicable a acciones comunes. Aunque los cálculos implican sumas y restas simples, el orden en el que aparecen las distintas entradas en el enunciado y sus relaciones a menudo se vuelve repetitivo y complicado. Profundicemos en estos números para comprenderlos mejor.
Sección de ingresos
La primera sección titulada «Ingresos» indica que la ganancia bruta (anual) de Microsoftpara el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2018 fue de $ 72.007 mil millones. Se llegó a ella deduciendo el costo de los ingresos ($ 38,353 mil millones) de los ingresos totales ($ 110,360 mil millones) obtenidos por el gigante tecnológico durante su año fiscal. Alrededor del 35% de las ventas totales de Microsoft se destinaron a los costos de generación de ingresos, mientras que una cifra similar para Walmart fue de alrededor del 75% ($ 373.396 / $ 500.343).1 Indica que Walmart incurrió en costos mucho más altos en comparación con Microsoft para generar ventas equivalentes.
Los gastos de explotación
La siguiente sección llamada “Gastos operativos” nuevamente toma en cuenta el costo de los ingresos ($ 38,353 mil millones) y los ingresos totales ($ 110,360 mil millones) para llegar a las cifras reportadas. Como Microsoft gastó $ 14.726 mil millones en investigación y desarrollo (I + D) y $ 22.223 mil millones en ventas de gastos generales y administrativos (SG&A), los gastos operativos totales se calculan sumando todas estas cifras ($ 38.353 + $ 14.726 + $ 22.223) = $ 75.302 mil millones.
La reducción de los gastos operativos totales de los ingresos totales conduce a ingresos operativos (o pérdidas) como ($ 110.360 – $ 75.302) = $ 35.058 mil millones. Esta cifra representa la utilidad antes de intereses e impuestos (EBIT) de sus actividades comerciales principales y se utiliza nuevamente más adelante para derivar la utilidad neta.
Una comparación de los elementos de línea indica que Walmart no gastó nada en I + D y tuvo un SGA y gastos operativos totales más altos en comparación con Microsoft.
Ingreso por operaciones continuas
La siguiente sección titulada «Ingresos de operaciones continuas» agrega otros ingresos o gastos netos (como ganancias únicas), gastos vinculados a intereses e impuestos aplicables para llegar al ingreso neto de operaciones continuas ($ 16,571 mil millones) para Microsoft, que es 60% más alto que el de Walmart ($ 10,523 mil millones).1
Después de descontar cualquier evento no recurrente, se llega al valor de la utilidad neta aplicable a las acciones ordinarias. Microsoft tuvo un ingreso neto 68% más alto de $ 16,571 mil millones en comparación con los $ 9,862 mil millones de Walmart.1
Las ganancias por acción se calculan dividiendo la cifra de ingresos netos por el número promedio ponderado de acciones en circulación. Con 7.7 mil millones de acciones en circulación de Microsoft, su EPS llega a $ 16.571 mil millones / 7.7 mil millones = $ 2.15 por acción. Dado que Walmart tiene 2.995 mil millones de acciones en circulación, su EPS llega a $ 3.29 por acción.
Aunque el gigante minorista supera al líder tecnológico en términos de EPS anual, Microsoft tuvo un menor costo para generar ingresos equivalentes, mayores ingresos netos de operaciones continuas y mayores ingresos netos aplicables a acciones ordinarias en comparación con Walmart.
Usos de las declaraciones de ingresos
Aunque el propósito principal de un estado de resultados es transmitir detalles de la rentabilidad y las actividades comerciales de la empresa a las partes interesadas, también proporciona información detallada sobre los aspectos internos de la empresa para compararlos entre diferentes negocios y sectores. Dichas declaraciones también se preparan con mayor frecuencia a nivel de departamento y segmento para obtener conocimientos más profundos por parte de la administración de la empresa para verificar el progreso de varias operaciones a lo largo del año, aunque dichos informes provisionales pueden permanecer internos de la empresa.
Con base en los estados de resultados, la gerencia puede tomar decisiones como expandirse a nuevas geografías, impulsar las ventas, aumentar la capacidad de producción, aumentar la utilización o la venta directa de activos, o cerrar un departamento o línea de productos. Los competidores también pueden usarlos para obtener información sobre los parámetros de éxito de una empresa y las áreas de enfoque a medida que aumenta el gasto en I + D.
Los acreedores pueden encontrar un uso limitado de los estados de resultados, ya que están más preocupados por los flujos de efectivo futuros de una empresa, en lugar de su rentabilidad pasada. Los analistas de investigación utilizan el estado de resultados para comparar el rendimiento interanual y trimestral. Se puede inferir si los esfuerzos de una empresa para reducir el costo de ventas la ayudaron a mejorar las ganancias a lo largo del tiempo, o si la administración logró controlar los gastos operativos sin comprometer la rentabilidad.
La línea de fondo
Un estado de resultados proporciona información valiosa sobre varios aspectos de una empresa. Incluye las operaciones de una empresa, la eficiencia de su gestión, las posibles áreas con fugas que pueden estar erosionando las ganancias y si la empresa se está desempeñando en línea con sus pares de la industria.