Cómo las tasas de interés más altas afectan su 401 (k)
Las tasas de interés tienen un impacto significativo tanto en la economía en general como en los mercados de acciones y bonos en particular. El Banco de la Reserva Federal establece las tasas de interés en función de su opinión sobre lo que es mejor para la economía y celebra reuniones periódicas para discutir y anunciar cualquier cambio potencial en la política de tasas de interés.
Las tasas de interés también pueden afectar su plan 401 (k) de muchas maneras diferentes, dependiendo de las opciones de inversión que tenga dentro de él. Saber cómo este factor económico crítico puede afectar el desempeño de su plan de jubilación puede ayudarlo a reforzar el rendimiento de su inversión y evitar pérdidas potenciales que pueden ser provocadas por cambios en el frente de las tasas de interés.
Conclusiones clave
- Los cambios en las tasas de interés pueden afectar la economía y mover los mercados financieros.
- Saber cómo las tasas afectan las acciones y los bonos puede ayudarlo a administrar mejor su plan de jubilación 401 (k).
- Si bien los precios de los bonos pueden sufrir pérdidas en períodos de tipos más altos, las acciones suelen tener un buen rendimiento cuando los tipos bajan.
- Cuando las tasas de interés comiencen a subir, podría ser el momento adecuado para transferir algo de dinero a fondos de bonos a corto plazo o efectivo.
- Agregar a las acciones puede tener sentido cuando se espera que las tasas caigan, se mantengan bajas y fortalezcan la economía.
El factor efectivo
Por supuesto, una de las formas más obvias en que un cambio en las tasas de interés afecta su 401 (k) es la cantidad de interés que gana de cualquier opción de inversión que pague una tasa de interés garantizada o flotante. Cuando las tasas suben o bajan, también lo hará la tasa de interés de los fondos del mercado monetario en estos planes, así como las tasas que se ofrecen en cuentas garantizadas de cualquier tipo.
Si bien los fondos del mercado monetario ofrecerán tasas más altas cuando las tasas de interés aumenten, la regla clave a recordar cuando se trata de bonos y otros instrumentos de renta fija es que cuando las tasas suben, los precios de los bonos en el mercado secundario caerán y viceversa.
Esto se debe al hecho de que un comprador de bonos en el mercado secundario no pagará el precio completo (o el valor nominal de un bono cuando se emitió) por un bono que paga una tasa más baja cuando se emiten nuevos bonos. pagando tarifas más altas. Por tanto, los compradores exigirán un descuento del valor nominal antes de comprar el bono más antiguo para compensar esta diferencia.
Entonces, si posee fondos mutuos que invierten en bonos dentro de su plan, entonces un aumento en las tasas de interés probablemente hará que el precio de las acciones de sus fondos baje ligeramente, mientras que los intereses o dividendos que pagan pueden aumentar a medida que las nuevas participaciones paguen más. las tasas se agregan a sus carteras.
Acciones y fondos de acciones
Los tipos de interés tienen un impacto diferente en los mercados de valores y de renta variable. Cuando la Fed baja las tasas, resulta más barato pedir dinero prestado, lo que puede impulsar a las empresas a obtener préstamos de expansión y así hacer crecer la economía. Los mercados reaccionan favorablemente a este cambio y normalmente subirán cualquier día en que la Fed anuncie que bajará las tasas o las dejará sin cambios.
Además, las acciones pueden seguir obteniendo mejores resultados durante los períodos de tipos bajos, aunque no hay garantía ni protección contra correcciones o recesiones.
Cuando las tasas son altas, las acciones a veces pueden caer en desgracia debido a las opciones más atractivas que ofrecen los emisores de bonos y certificados de depósito.
Tasas de interés frente a inflación
Existe una estrecha relación entre las tasas de interés y la inflación: los dos no pueden divergir materialmente. Aunque uno puede subir o bajar un poco más rápido que el otro, generalmente se mueven en conjunto durante períodos de tiempo más largos.
Si bien el aumento de las tasas de interés puede aumentar el rendimiento que recibe de sus bonos y tenencias de efectivo, es probable que su poder adquisitivo también se erosione en algún momento porque la inflación hará subir los precios. Y si elige un pago de pensión irrevocable de su plan 401 (k), entonces el poder adquisitivo de sus pagos mensuales también se erosionará a medida que aumente la inflación.
Lo que puedes hacer
Hay varias cosas que puede hacer en su plan 401 (k) para protegerse contra cambios en las tasas de interés. Si parece que las tasas van a subir, entonces un fondo de bonos a corto plazo puede ser una buena idea porque es menos probable que invierta en obligaciones a largo plazo que, en consecuencia, bajarán de precio. También puede considerar trasladar algunas de sus apreciadas posiciones en acciones a bonos a corto plazo o efectivo por un tiempo porque el mercado de valores a menudo retrocederá cuando las tasas comiencen a subir.
Si las tasas de interés comienzan a caer, entonces sería prudente reforzar sus tenencias de acciones. También puede ser un buen momento para fijar una tasa actual en algunas ofertas de renta fija a más largo plazo. Si está considerando tomar un pago de anualidad de por vida de su plan, entonces la mayoría de los planificadores financieros lo alentarán a elegir una opción que tenga una cláusula adicional del costo de vida incorporado.
La línea de fondo
Las tasas de interés afectan todas las facetas de nuestra economía, incluida su cartera de jubilación. Pero estos cambios no tienen por qué significar pérdidas para usted si comprende cómo funcionan y qué puede hacer para posicionarse y beneficiarse de ellos.