Cómo fijan los bancos las tasas de interés de sus préstamos
Tabla de contenido
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- Política de tasa de interés
- Factores basados en el mercado
- Entradas del cliente
- Diferentes tasas de interés
- La línea de fondo
Cuando vaya a un banco para abrir una cuenta, encontrará que cada tipo de cuenta de depósito viene con una tasa de interés diferente, según el banco y la cuenta. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) informa que el tipo de cuentas que generalmente obtienen las tasas de interés más altas son las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro y, finalmente, las cuentas corrientes.1
Un banco gana una propagación de los fondos que se presta a partir de los que se necesita en concepto de depósito. El margen de interés neto (NIM), que la mayoría de los bancos informa trimestralmente, representa este margen, que es simplemente la diferencia entre lo que gana en préstamos y lo que paga como interés en depósitos. Por supuesto, esto se vuelve mucho más complicado dada la vertiginosa variedad de productos crediticios y tasas de interés que se utilizan para determinar la tasa que finalmente se cobra por los préstamos.
A continuación se muestra una descripción general de comerciales.
Todo comienza con la política de tasas de interés
Los bancos generalmente son libres de determinar la tasa de interés que pagarán por los depósitos y cobrarán por los préstamos, pero deben tener en cuenta la competencia, así como los niveles del mercado para numerosas tasas de interés y políticas de la Fed.
El Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidosinfluye en las tasas de interés al establecer ciertas tasas, estipular los requisitos de reserva de los bancosy comprar y vender «sin riesgo» (un término utilizado para indicar que se encuentran entre los más seguros que existen) títulos del Tesoro de los EE. UU. Y de agencias federales para afectar los depósitos que los bancos mantienen en la Fed.
Esto se conoce como política monetaria y está destinado a influir en la actividad económica, así como en la salud y seguridad del sistema bancario en general. La mayoría de los países de mercado emplean un tipo similar de política monetaria en sus economías. El vehículo principal que utiliza la Fed de EE. UU. Para influir en la política monetaria es establecer la tasa de fondos federales, que es simplemente la tasa que los bancos utilizan para prestarse entre sí y comerciar con la Fed. Cuando la Fed instituye subidas de tipos de interés, como lo hizo cuatro veces en 2018, las ganancias del sector bancario aumentan.
Muchas otras tasas de interés, incluida la tasa preferencial, que es una tasa que los bancos usan para el cliente ideal (generalmente uno corporativo) con una sólida calificación crediticia e historial de pagos, se basan en tasas de la Fed, como los fondos de la Fed.
Otras consideraciones que los bancos pueden tener en cuenta son las expectativas de los niveles de inflación, la demanda y la velocidad del dinero en todo Estados Unidos y, a nivel internacional, los niveles del mercado de valores y otros factores.
Factores basados en el mercado
Volviendo nuevamente al NIM, los bancos buscan maximizarlo determinando la inclinación en las curvas de rendimiento. La curva de tipos muestra básicamente, en formato gráfico, la diferencia entre tipos de interés a corto y largo plazo. Por lo general, un banco busca pedir prestado o pagar tasas a corto plazo a los depositantes y prestar en la parte a más largo plazo de la curva de rendimiento. Si un banco puede hacer esto con éxito, ganará dinero y complacerá a los accionistas.
Una curva de rendimiento invertida, que significa que las tasas de interés de la izquierda, o del espectro de corto plazo, son más altas que las de largo plazo, dificulta bastante que un banco otorgue préstamos de manera rentable. Afortunadamente, las curvas de rendimiento invertidas ocurren con poca frecuencia y generalmente no duran mucho.
Un informe, apropiadamente titulado “Cómo fijan los bancos las tasas de interés”, estima que los bancos basan las tasas que cobran en factores económicos, incluido el nivel y el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) y la inflación. También cita la volatilidad de las tasas de interés (los altibajos en las tasas de mercado) como un factor importante que los bancos consideran.
Todos estos factores afectan la demanda de préstamos, lo que puede ayudar a subir o bajar las tasas. Cuando la demanda es baja, como durante una recesión económica, como la Gran Recesión, que duró oficialmente entre 2007 y 2009, los bancos pueden aumentar las tasas de interés de los depósitos para alentar a los clientes a prestar, o reducir las tasas de los préstamos para incentivar a los clientes a pedir prestado.
Las consideraciones del mercado local también son importantes. Los mercados más pequeños pueden tener tasas más altas debido a una menor competencia, así como al hecho de que los mercados de préstamos son menos líquidos y tienen un volumen general de préstamos más bajo.
Entradas del cliente
Como se mencionó anteriormente, la tasa preferencial de un banco, la tasa que los bancos cobran a sus clientes más solventes, es la mejor tasa que ofrecen y asume una probabilidad muy alta de que el préstamo se reembolse en su totalidad y a tiempo. Pero, como sabe cualquier consumidor que haya intentado obtener un préstamo, entran en juego una serie de otros factores.
Por ejemplo, cuánto pide prestado un cliente, cuál es su puntaje crediticio y la relación general con el banco (p. Ej., La cantidad de productos que usa el cliente, cuánto tiempo ha sido cliente, tamaño de las cuentas) todos entran en juego.
La cantidad de dinero utilizada como pago inicial de un préstamo, como una hipoteca, ya sea ninguno, 5 por ciento, 10 por ciento o 20 por ciento, también es importante. Los estudios han demostrado que cuando un cliente realiza un gran pago inicial, tiene suficiente «piel en el juego» para no abandonar un préstamo durante tiempos difíciles.
El hecho de que los consumidores pusieran poco dinero (e incluso tuvieran préstamos conprogramas de amortización negativos, lo que significa que el saldo del préstamo aumentó con el tiempo) para comprar viviendas durante la burbuja inmobiliaria de principios de la década de 2000 se considera un factor importante para ayudar a avivar las llamas de el colapso de las hipotecas de alto riesgo y la consiguiente Gran Recesión.10 La garantía, o poner otros activos de uno (automóvil, casa, otros bienes raíces) como respaldo para el préstamo, también influye en la piel en el juego.
La duración del préstamo, o cuánto tiempo hasta el vencimiento, también es importante. Con una mayor duración, existe un mayor riesgo de que el préstamo no sea reembolsado. Por lo general, esta es la razón por la que las tasas a largo plazo son más altas que las a corto plazo. Los bancos también analizan la capacidad general de los clientes para contraer deudas.
Por ejemplo, el índice de servicio de la deuda intenta crear una fórmula conveniente que un banco utiliza para establecer la tasa de interés que cobrará por un préstamo o que puede pagar por un depósito.
Un resumen de las diferentes tasas de interés
Hay muchos otros tipos de tipos de interés y productos crediticios. Cuando se trata de establecer tasas, es posible que ciertos préstamos, como los préstamos hipotecarios para viviendas residenciales, no se basen en la tasa preferencial, sino en la tasa de los bonos del Tesoro de EE. UU. (Una tasa gubernamental a corto plazo), la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) y bonos del Tesoro de Estados Unidos a más largo plazo .
A medida que suben las tasas de estos índices de referencia, también aumentan las tasas que cobran los bancos. Otros préstamos y tasas incluyen préstamos respaldados por el gobierno, comopréstamos de la SBA ), los últimos de los cuales están parcialmente respaldados por el gobierno.
Cuando el gobierno tiene su respaldo, las tasas de préstamos tienden a ser más bajas y se utilizan como base para otros préstamos otorgados a consumidores y empresas. Por supuesto, esto puede conducir a préstamos imprudentes y riesgos morales cuando los prestatarios asumen que el gobierno los rescatará cuando un préstamo no funcione.
La línea de fondo
Los bancos utilizan una variedad de factores para establecer las tasas de interés. La verdad es que buscan maximizar las ganancias (a través del NIM) para sus accionistas. Por otro lado, los consumidores y las empresas buscan la tarifa más baja posible. Un enfoque de sentido común para obtener una buena tasa sería darle la vuelta a la discusión anterior o mirar los factores opuestos a los que un banco podría estar buscando.
La forma más fácil de comenzar es a partir de las aportaciones del cliente, como tener el puntaje crediticio más alto posible, aportar una garantía o un pago inicial importante para un préstamo y utilizar muchos servicios (cuenta corriente, de ahorro, corretaje, hipoteca) del mismo banco para obtener un descuento.
Pedir préstamos durante una economía en recesión o cuando la incertidumbre es alta (sobre factores como la inflación y un entorno de tasas de interés volátiles) podría ser una buena estrategia para lograr una tasa favorable, especialmente si elige un momento en el que un banco puede estar especialmente motivado para hacer una tratar o darle la mejor tarifa posible. Por último, buscar un préstamo o una tasa con el respaldo del gobierno también puede ayudarlo a obtener la tasa más baja posible.