Ley de protección de propietarios de viviendas
¿Qué es la Ley de protección de propietarios de viviendas?
La Ley de protección de propietarios de viviendas de 1998 es una ley diseñada para reducir el pago innecesario del prestamistas revelen cierta información sobre PMI.
La ley también estipula que el PMI debe terminarse automáticamente para los propietarios de viviendas que acumulen la cantidad requerida de equidad en sus hogares (y, por lo tanto, ya no se requiere que hayan comprado PMI).
Conclusiones clave
- La Ley de protección de propietarios de viviendas de 1998, también conocida como la Ley de cancelación del seguro hipotecario privado (PMI), es una ley diseñada para reducir el pago innecesario del seguro hipotecario privado por parte de los propietarios que ya no tienen que pagarlo.
- El seguro hipotecario privado se puede eliminar una vez que el prestatario paga una cantidad suficiente del principal de la hipoteca (generalmente cuando su capital social alcanza el 20%) o cuando su relación préstamo-valor (LTV) alcanza el 80%.
- Sin embargo, antes de la Ley de protección de propietarios de viviendas, muchos propietarios tenían problemas para cancelar su seguro hipotecario privado.
- De acuerdo con la Ley de Protección de Propietarios de Viviendas, el seguro hipotecario privado debe cancelarse automáticamente para los propietarios de viviendas que acumulen la cantidad requerida de equidad en sus viviendas; la ley también exige ciertas divulgaciones sobre seguros hipotecarios privados y simplifica el proceso de cancelación, entre otras disposiciones.
Comprensión de la Ley de protección de propietarios de viviendas
La mayoría de los prestamistas requieren un pago inicial que equivale aproximadamente al 20% del precio de compra de la vivienda. Esta norma está destinada a garantizar que el prestatario tenga suficiente interés financiero en la propiedad para continuar haciendo los pagos y, en caso de que el prestatario no pueda realizar los pagos de la hipoteca, que el prestamista tenga suficiente capital disponible para cubrir los costos de ejecución hipotecaria del prestamista.
Si un prestatario no puede, o elige no hacerlo, llegar a esa cantidad, un prestamista puede decidir que el préstamo es una inversión arriesgada y, como resultado, exigir que el comprador de vivienda obtenga el PMI. En el caso de que un prestatario no pague su hipoteca y su casa entre en ejecución hipotecaria, el propósito del PMI es brindar protección adicional para el prestamista.
La Ley de protección de propietarios de viviendas no se aplica a los préstamos de Asuntos de Veteranos (VA) o de la Administración Federal de Vivienda (FHA).
Una razón adicional por la que se le puede exigir a un propietario que compre cobertura PMI es si la hipoteca que busca el propietario tiene una relación préstamo-valor (LTV) alta.
El LTV es una de las medidas de riesgo que utilizan los prestamistas al suscribir una hipoteca. LTV divide el monto del préstamo por el valor de la vivienda. La mayoría de las hipotecas con una relación LTV superior al 80% requieren que el prestatario tenga un PMI porque se considera que es más probable que no pague la hipoteca.
Con PMI, los propietarios de viviendas son responsables de comprar una cobertura de seguro para su hipoteca y de pagar las primas del seguro. Estas primas pueden sumarse a los pagos hipotecarios mensuales del prestatario o el costo adicional puede ser absorbido por la tasa de interés del prestatario (lo que da como resultado una tasa de interés más alta).
El PMI se puede eliminar una vez que el prestatario paga una cantidad suficiente del principal de la hipoteca (generalmente cuando su capital social alcanza el 20%) o cuando su índice LTV alcanza el 80%. Sin embargo, antes de la Ley de Protección de Propietarios, muchos propietarios tenían problemas para cancelar el PMI. En algunos casos, los prestamistas pueden haber acordado terminar la cobertura cuando el capital del prestatario alcanzaba el 20%, pero las políticas para cancelar la cobertura del PMI variaban ampliamente entre los prestamistas y los propietarios tenían recursos limitados si los prestamistas se negaban a cancelar el PMI.
La Ley de protección de propietarios de viviendas protege a los propietarios de viviendas al prohibir la cobertura de PMI de vida del préstamo para productos de PMI pagados por el prestatario y al establecer procedimientos uniformes para cancelar la cobertura de PMI. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) supervisa y hace cumplir el cumplimiento de la Ley de Protección de Propietarios.