Seguridad mantenida para negociar

¿Qué es un valor mantenido para negociar?

Un valor mantenido para negociar es una inversión de deuda o de capital  que los inversionistas compran con la intención de vender en un período corto de tiempo, generalmente menos de un año. Dentro de ese período de tiempo, el inversor espera ver una apreciación en el valor del título y venderlo para obtener ganancias.

Debido a las normas contables, las empresas deben clasificar las inversiones en valores de deuda o de capital cuando se compran. Aparte de las mantenidas para negociar, otras opciones incluyen las mantenidas hasta el vencimiento o disponibles para la venta.

Comprensión de un valor de reserva para negociar

Los valores mantenidos para negociar pueden generar ganancias de los cambios de precios a corto plazo cuando los inversores los venden a corto plazo. Son activos a corto plazo y su contabilidad refleja ese hecho; el valor de estas inversiones se informa a valor razonable y las ganancias.

La base del costo inicial de estas inversiones es igual a su valor razonable en el momento de la compra. Con el tiempo, el valor  de mercado de los valores negociables cambia y los inversores deben informar cualquier ganancia y / o pérdida no realizada como ganancias. El cálculo de esas ganancias y pérdidas implica comparar el valor justo de mercado de un valor comercial con su base de costo de compra original.

Los valores mantenidos para negociar se clasifican como activos circulantes ya que se venderán dentro de un año y los flujos de efectivo de estos valores se consideran flujos de efectivo operativos. Los flujos de efectivo de los valores mantenidos hasta el vencimiento y disponibles para la venta son flujos de efectivo de la inversión.

Seguridad mantenida para negociar y ajuste del valor razonable

Cualquier aumento o disminución en el valor razonable de un valor mantenido para negociar requiere un ajuste contable. Uno debe sumar o restar el cambio del valor previamente informado del valor en los estados financieros.

Un contador logra esto debitando un aumento o acreditando una disminución en el cambio de valor razonable a una cuenta llamada «ajuste del valor razonable de valores (negociación)», que es una subcuenta de la cuenta de activos para valores negociables. Un débito o crédito a la cuenta de valores con ajuste del valor razonable es una acumulación o un déficit, respectivamente, del valor razonable del valor para negociar.

Los cambios en el valor razonable de un valor mantenido para negociar de un período a otro se convierten en una ganancia o pérdida de ganancias no realizada.

Un débito en la cuenta del ajuste del valor razonable de los valores por un aumento en el valor razonable del título requiere un crédito para registrar la ganancia no realizada que se suma a los ingresos netos. Por el contrario, un crédito a la cuenta de ajuste del valor razonable de los valores por una disminución en el valor razonable del título requiere un débito para registrar la pérdida no realizada que reduce la utilidad neta.

Ejemplo de un valor mantenido para negociar

Suponga que la Compañía ABC compró un valor con la intención de venderlo dentro de un año. Ese valor se registró a sus costos de compra cuando se compró.

Ahora suponga que han pasado nueve meses y el valor tenía un valor razonable de $ 1,000 como se informó por última vez en sus estados financieros. En el siguiente trimestre, al final del período contable actual, el valor se cotiza a $ 1,200 en el mercado, que es el valor razonable del valor.

De acuerdo con las normas contables, la empresa deberá registrar el nuevo valor razonable del título en sus informes trimestrales. La contabilidad de ajuste de valor razonable requiere un débito de $ 200 en la cuenta de ajuste de valor razonable de valores.

Dado el valor original de $ 1,000, la cuenta de valores comerciales para este título en particular finaliza el período con un valor razonable de $ 1,200. Los $ 200 también son una ganancia no realizada que se refleja en las ganancias.

Cuando llega el siguiente período contable y es necesario registrar el valor razonable actualizado del título, el cálculo que determina un aumento o disminución comenzará desde $ 1,200.