Falacia del jugador
¿Qué es la falacia del jugador?
La falacia del jugador, también conocida como la falacia de Monte Carlo, ocurre cuando un individuo cree erróneamente que cierto evento aleatorio es menos probable o más probable que suceda en base al resultado de un evento anterior o una serie de eventos. Esta línea de pensamiento es incorrecta, ya que los eventos pasados no cambian la probabilidad de que ciertos eventos ocurran en el futuro.
Conclusiones clave
- La falacia del jugador se refiere al pensamiento erróneo de que cierto evento es más o menos probable, dada una serie previa de eventos.
- También se le llama falacia de Montecarlo, en honor a un casino en Las Vegas donde se observó en 1913.
- La línea de pensamiento de la falacia del jugador es incorrecta porque cada evento debe considerarse independiente y sus resultados no tienen relación con los sucesos pasados o presentes.
- Los inversores a menudo cometen la falacia del jugador cuando creen que una acción perderá o ganará valor después de una serie de sesiones de negociación con el movimiento exactamente opuesto.
Comprender la falacia del jugador
Si una serie de eventos son aleatorios e independientes entre sí, entonces, por definición, el resultado de uno o más eventos no puede influir o predecir el resultado del próximo evento. La falacia del jugador consiste en juzgar mal si una serie de eventos es verdaderamente aleatoria e independiente, y concluir erróneamente que el resultado del próximo evento será el opuesto de los resultados de la serie anterior de eventos.
Por ejemplo, considere una serie de 10 lanzamientos de monedas que han aterrizado con la «cara» hacia arriba. Una persona podría predecir que es más probable que el próximo lanzamiento de la moneda caiga con la «cruz» hacia arriba. Sin embargo, si la persona sabe que se trata de una moneda justa con una probabilidad de 50/50 de caer en ambos lados y que los lanzamientos de la moneda no están relacionados sistemáticamente entre sí por algún mecanismo, entonces está cometiendo la falacia del jugador.
La probabilidad de que una moneda justa salga cara es siempre del 50%. Cada lanzamiento de moneda es un evento independiente, lo que significa que todos y cada uno de los lanzamientos anteriores no tienen relación con los lanzamientos futuros. Si antes de que se lanzaran las monedas a un jugador se le ofreciera la oportunidad de apostar que 11 lanzamientos de monedas resultarían en 11 caras, la mejor opción sería rechazarla porque la probabilidad de que 11 lanzamientos de monedas resulten en 11 caras es extremadamente baja.
Sin embargo, si se le ofrece la misma apuesta con 10 lanzamientos que ya han producido 10 caras, el jugador tendría un 50% de posibilidades de ganar porque las probabilidades de que el próximo salga cara siguen siendo del 50%. La falacia viene al creer que, habiendo ocurrido ya diez caras, la undécima es ahora menos probable.
Ejemplos de la falacia del jugador
El ejemplo más famoso de la falacia del jugador ocurrió en el casino Monte Carlo en Las Vegas en 1913. La bola de la ruleta había caído sobre negro varias veces seguidas. Esto llevó a la gente a creer que pronto caería en rojo y empezaron a empujar sus fichas, apostando a que la bola caería en un cuadrado rojo en el siguiente giro de la ruleta. La pelota cayó sobre el cuadrado rojo después de 27 turnos. Las cuentas afirman que para entonces se habían perdido millones de dólares.
La falacia del jugador o falacia de Monte Carlo representa una comprensión inexacta de la probabilidad y puede aplicarse igualmente a la inversión. Algunos inversores liquidan una posición después de que ha subido tras una larga serie de sesiones de negociación. Lo hacen porque creen erróneamente que debido a la serie de ganancias sucesivas, ahora es mucho más probable que la posición disminuya.