Completamente financiado

¿Qué se financia en su totalidad?

Totalmente financiado es una descripción de un plan de pensiones que tiene suficientes activos para cubrir todos los beneficios acumulados que debe y, por lo tanto, puede cumplir con sus obligaciones futuras.

Para estar completamente financiado, el plan debe poder realizar todos los pagos anticipados tanto a los pensionistas actuales como a los potenciales. El administrador de un plan puede predecir la cantidad de fondos que se necesitarán anualmente. El estado de la financiación generalmente lo determinan los actuarios externos del plan. Esto puede ayudar a determinar la salud financiera del plan de pensiones. La plena financiación puede contrastarse con una pensión con financiación insuficiente, que no tiene suficientes activos corrientes para financiar sus obligaciones.

Entender totalmente financiado

Las empresas distribuyen declaraciones de beneficios anuales que especifican si el plan de pensiones está totalmente financiado o no. Los empleados pueden usar esto para determinar la solidez financiera del plan.

Un plan de pensiones totalmente financiado es aquel que tiene la estabilidad financiera para realizar pagos de beneficios actuales y futuros a los pensionistas. El plan depende de las contribuciones de capital y el rendimiento de sus inversiones para lograr la estabilidad.

El estado de financiación de un plan se refiere a la cantidad de activos acumulados (de todos los activos necesarios para la financiación completa) que se han reservado para el pago de los beneficios de jubilación. La ecuación para determinar el estado financiado de un plan es:

Estado financiado = activos del plan – obligación por beneficios proyectados (PBO)

Por ejemplo, en julio de 2019, el fondo CalPERS (Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California) informó un estado de financiación del 70% al final del año fiscal del 30 de junio. Esto fue menos de un punto porcentual desde el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2018, según los informes del plan. En julio de 2019, el tamaño del fondo CalPERS era de más de $ 370 mil millones.

Las pensiones con fondos insuficientes son un problema creciente, ya que no pueden satisfacer los flujos de efectivo de las pensiones prometidos a los trabajadores actuales y jubilados. Un plan con exceso de fondos, por otro lado, es un plan de jubilación de la empresa que tiene más activos que pasivos. En otras palabras, existe un  superávit  en la cantidad de dinero necesaria para cubrir las jubilaciones actuales y futuras. Aunque este excedente puede registrarse legalmente como ingresos de la empresa, no se puede pagar a los accionistas corporativos como otros ingresos, ya que está reservado para los jubilados actuales y futuros.

Totalmente financiado y la nota al pie de la pensión en los estados financieros

La nota de pensión en los estados financieros de una empresa detalla el plan de pensión corporativo que la gerencia ha establecido para sus empleados, generalmente después de un período de adquisición de derechos en particular. Por lo general, esto sigue después de la sección sobre pasivos a largo plazo, ya que el fondo de pensiones es un tipo particular de pasivo a largo plazo que no suele incluirse en el balance. Por esta razón, las pensiones a veces se denominan financiación fuera de balance.

La contabilidad de los fondos de pensiones es complicada y las notas a pie de página suelen ser tortuosas. Hay varios tipos de planes de pensión, pero el plan de pensión de beneficio definido es uno de los más populares. Con un plan de beneficios definidos, un empleado conoce los términos del beneficio que recibirá al jubilarse. La empresa es responsable de invertir en un fondo con el fin de cumplir con sus obligaciones con el empleado, por lo que la empresa asume el riesgo de inversión.

Por otro lado, en un plan de contribución definida, como un 401 (k), la empresa puede realizar contribuciones o contribuciones de contrapartida, pero no promete el beneficio futuro al empleado. Como tal, el empleado asume el riesgo de inversión.