Introducción a la designación FRM
Uno de los principios subyacentes de las finanzas es el verdadero compromiso entre riesgo y recompensa. Para aquellos que buscan aumentar sus recompensas potenciales de una inversión, los riesgos asociados con la inversión aumentarán, a menudo a un ritmo mayor. En los años previos al colapso de las hipotecas de alto riesgo de 2007-2008, los inversionistas, prestamistas y banqueros aparentemente creían que los riesgos asociados con las inversiones en ese momento habían sido superados con creces por las posibles recompensas que podían obtenerse.
Como todos sabemos ahora, los riesgos eran en realidad mucho mayores de lo que nadie podría haber imaginado. Hasta ese momento, la gestión de riesgos se ha convertido en un papel más importante en el mundo de las finanzas y los mercados de capitales que nunca antes. Con muchas empresas centrando su atención en desarrollar más y más medidas y equipos de riesgo más sólidos, el campo de la gestión de riesgos se está convirtiendo en un campo más deseable y, en consecuencia, más competitivo que nunca. Cada vez más profesionales del riesgo eligen mejorar sus credenciales al inscribirse en la designación de Gerente de Riesgo Financiero (FRM). VER: Técnicas de gestión de riesgos para traders activos
El rol La designación FRM es una certificación profesional ofrecida por la Asociación Global de Profesionales del Riesgo (GARP). La designación se considera el estándar de oro reconocido a nivel mundial para los profesionales del riesgo. Desde su inicio en 1997, la designación de FRM ha crecido rápidamente en popularidad, con la inscripción en el programa aumentando año tras año y explotando en los años posteriores a la crisis financiera mundial de 2008.
El manejo inadecuado de los posibles riesgos crediticios y de mercado en la primera parte del siglo XXI generó una gran demanda de profesionales calificados en riesgos que fueran capaces de definir los riesgos de una empresa de forma clara y precisa. Los profesionales que poseen la designación FRM a menudo se consideran algunos de los más calificados de la industria, lo que provocó el auge de las inscripciones.
VER: El combustible que alimentó la crisis de las hipotecas de alto riesgo
Para obtener la designación FRM, los candidatos deben cumplir con dos requisitos clave: aprobar dos exámenes FRM separados y completar un mínimo de dos años de experiencia laboral a tiempo completo en el campo del riesgo financiero o áreas relacionadas. La experiencia laboral puede estar relacionada con campos como la gestión de carteras, la investigación de la industria, el comercio, la facultad académica y la consultoría de riesgos. Dado que la designación de FRM se refiere principalmente al campo de las finanzas, solo las vocaciones relacionadas con las finanzas se consideran experiencia laboral aceptable.
El examen El requisito del plan de estudios es generalmente el requisito previo que interesa a los candidatos potenciales. Con dos exhaustivos exámenes de cuatro horas, satisfacer el requisito del plan de estudios de FRM no es tarea fácil. Mientras que antes de 2009, los exámenes se ofrecían como parte de un examen de dos partes el mismo día, en noviembre de 2009, GARP hizo el cambio para ofrecer un examen a la vez, dos veces al año (mayo y noviembre). Los candidatos aún tienen la opción de presentarse a ambos exámenes el mismo día; sin embargo, si la Parte I no se aprueba con éxito por la mañana, la Parte II de la tarde no se calificará.
Consta de 100 preguntas de opción múltiple, la Parte I consta de cuatro temas clave: Fundamentos de la gestión de riesgos (20%), Análisis cuantitativo (20%), Mercados y productos financieros (30%) y Modelos de valoración y riesgo (30%). Si bien la mayoría pensaría que el primero de los dos exámenes sería más básico y «más fácil», no es así. Desde que los dos exámenes se dividieron en 2009, la tasa de aprobación de la Parte I ha sido consistentemente más baja que la de la Parte II, lo que sugiere que el material cubierto en el Examen I es una empresa difícil para la mayoría de los examinados. En particular, las secciones de Análisis cuantitativo y Modelado de riesgos se consideran las más desafiantes.
Si bien la Parte II solo pide a los examinados que respondan 80 preguntas de opción múltiple, cubre cinco áreas temáticas distintas: Medición y gestión del riesgo de mercado (25%), Medición y gestión del riesgo crediticio (25%), Gestión del riesgo operativo e integrado (25%) ), Gestión de Riesgos y Gestión de Inversiones (15%) y Temas de actualidad en los Mercados Financieros (10%). Como ocurre con la Parte I del examen, las preguntas planteadas a los candidatos están diseñadas para incorporar una evaluación integral del plan de estudios. Al incorporar varios temas en las preguntas del examen, el examen FRM es una prueba exhaustiva de la comprensión del material por parte de los candidatos.
Oportunidades profesionales La recompensa para los candidatos que completan con éxito tanto el examen como los requisitos de experiencia laboral se obtienen en las oportunidades profesionales disponibles para los titulares de la designación FRM. La designación identifica claramente a los titulares de FRM como algunos de los más calificados en su industria. Después de haber demostrado el compromiso y la perseverancia para completar el programa, los titulares de certificados pueden separarse de otros profesionales del riesgo que carecen de la designación. Además del plan de estudios y los requisitos de experiencia, se espera que los FRM certificados sigan principios estrictos, que promueven la conducta y el comportamiento éticos.
Todos estos factores han llevado a que se empleen FRM certificados en las principales instituciones bancarias, administradores de activos, firmas contables y agencias gubernamentales más prestigiosas del mundo. Dado que se espera que la demanda de profesionales calificados en riesgos continúe creciendo en el futuro, los FRM tendrán una demanda aún mayor en la industria.
VER: Identificación y gestión de riesgos comerciales
Conclusión Como se mencionó anteriormente, convertirse en un FRM certificado no es una empresa fácil, pero rara vez se logran empresas que valgan la pena con poco esfuerzo. Para los profesionales del riesgo y aquellos interesados en trabajar en el campo de la gestión de riesgos, la designación FRM debe tenerse en cuenta para aquellos que buscan expandir tanto su potencial profesional como su conocimiento de la industria.