4 fraudes de inventario famosos de los que nunca ha oído hablar

Tabla de contenido

Expandir

• Equity Funding Corp. de América
• Eddie loco
• McKesson y Robbins
• República de Poyais
• La línea de fondo

Probablemente haya oído hablar de los escándalos de Enron y WorldCom, pero puede que le interese conocer los fraudes a gran escala menos conocidos de la historia. Si bien todas estas estafas han sido superadas en escala por actos ilícitos corporativos recientes, estos casos anteriores aún merecen mención, ya que algunos llevaron a cambios importantes en la profesión contable y a la introducción de nuevas leyes gubernamentales.

Equity Funding Corporation of America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) comenzó a vender seguros de vida a principios de la década de 1960 con un giro innovador que combinaba la seguridad de los seguros de vida tradicionales con el potencial de crecimiento de los fondos mutuos de acciones. La empresa vendería un fondo mutuo a un cliente, que luego pediría prestado contra el fondo para comprar un seguro de vida. Esta estrategia se basó en el supuesto de que el rendimiento del fondo mutuo sería suficiente para pagar las primas de la póliza de seguro.

El fraude comenzó en 1964 cuando la EFCA se enfrentaba a una fecha límite para completar y emitir su informe anual. La nueva computadora central de la compañía no pudo producir los números necesarios a tiempo y Stanley Goldblum, el director ejecutivo de la compañía, ordenó que se hicieran entradas contables ficticias en los estados financieros de la compañía para cumplir con el plazo.

Goldblum y otros empleados de EFCA continuaron este fraude creando pólizas de seguro de vida falsas para generar ingresos que respalden estas entradas falsas anteriores. Luego, la compañía reaseguró estas pólizas falsas con varias otras aseguradoras e incluso fingió la muerte de algunas de estas personas inexistentes.

El fraude finalmente alcanzó proporciones gigantescas, con decenas de miles de pólizas de seguro falsas y casi $ 2 mil millones en ingresos inexistentes durante un período de varios años. Un componente impactante fue la cantidad de empleados que participaron. Los fiscales acusaron con éxito a 22 personas, pero decenas de personas más en la empresa tenían conocimiento del fraude.

En 1973, un ex empleado descontento, que había sido despedido, denunció el plan a Ray Dirks, unanalista de Wall Street que cubría la industria de seguros. Dirks hicieron su propia investigación y luego discuten la empresa con los inversores institucionales, muchos de los cuales vendió las acciones antes del fraude convertirse en conocimiento público.

El caso condujo al establecimiento de un nuevo precedente legal con respecto al uso de información privilegiada. Después de que el fraude se hizo público, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) censuró a Dirks por ayudar e instigar violaciones de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y la Regla 10b-5, que prohíbe el uso de información privilegiada. Dirks luchó contra la censura a través de varias apelaciones, hasta llegar a la Corte Suprema en 1983. La corte falló a su favor y dijo que no ocurrió ninguna violación porque Dirks no tenía ningún deber fiduciario para con los accionistas de EFCA y no se apropió indebidamente ni obtuvo ilegalmente el información.

Algunos consideran que el fraude en EFCA es el primer fraude informático, ya que la creación de documentos falsos necesarios para respaldar las políticas falsas se volvió tan engorrosa que la empresa comenzó a utilizar computadoras para automatizar el engaño.

Eddie loco

Crazy Eddie era una cadena de tiendas minoristas de electrónica y electrodomésticos dirigida por la familia Antar, que comenzó a operar como una empresa privada en la década de 1960. Era famoso por sus gangas: «Loco Eddie, ¡sus precios son una locura!»proclamaban los anuncios una vez ubicuos. Pero Eddie no estaba tan loco como calculador, perpetuando un fraude que fue uno de los más antiguos en los tiempos modernos, que duró desde 1969 hasta 1987.

El fraude comenzó casi de inmediato, con la administración de Crazy Eddie declarando de manera insuficiente los ingresos imponibles de la empresa mediante ventas en efectivo, pagando a los empleados en efectivo para evitar impuestos sobre la nómina y reportando reclamos de seguros falsos a los transportistas de la compañía.

A medida que la cadena crecía en tamaño, la familia Antar comenzó a planificar una oferta pública inicial (OPI) de Crazy Eddie y redujo el fraude para que la empresa pareciera más rentable y obtuviera una valoración más alta del mercado público. Esta estrategia fue un éxito y Crazy Eddie se hizo pública en 1984 a $ 8 por acción.

La fase final de la saga Crazy Eddie comenzó después de la OPI y fue motivada por el deseo de aumentar las ganancias para que el precio de las acciones pudiera subir y la familia Antar pudiera vender sus acciones con el tiempo. La gerencia invirtió ahora el flujo de efectivo extraído y movió fondos de cuentas bancarias secretas y cajas de seguridad a las arcas de la empresa, registrando el efectivo como ingresos. El plan también implicó inflar y crear inventarios falsosen los libros y reducir las cuentas por pagar para aumentar las ganancias.

El fraude se descubrió en 1987 después de que la familia Antar fuera expulsada de Crazy Eddie tras una exitosa adquisición hostil por parte de un grupo inversor. Crazy Eddie cojeó un año más antes de ser liquidado para pagar a los acreedores.

Eddie Antar, el director ejecutivo de Crazy Eddie, fue acusado de fraude de valores y otros delitos, pero huyó antes de su juicio. Pasó tres años escondido antes de que lo atraparan en Israel y lo extraditaran a los EE. UU. Antar y otros dos miembros de la familia fueron condenados por su participación en el fraude.

McKesson y Robbins

McKesson & Robbins era una compañía farmacéutica y química a mediados de la década de 1920 que atrajo la atención de Philip Musica, un individuo con un pasado desagradable que incluía actos delictivos y múltiples nombres falsos.

Bajo el nombre de Frank D. Costa, Musica recibió el advenimiento de la Ley Seca estadounidense en 1919 con la creación de una empresa que fabricaba tónicos para el cabello y otros productos con alto contenido de alcohol. Estos productos se vendían a contrabandistas, quienes usaban el alcohol para producir licor para vender a los clientes.

Musica compró McKesson & Robbins en 1926 con el nombre de F. Donald Coster y sembró la empresa con miembros de la familia para ayudar a saquear la empresa. El fraude involucró órdenes de compra falsas, inventario inflado y extracción de efectivo de las ventas de la compañía, y ocurrió a pesar de la presencia de Price Waterhouse como auditores de la compañía. Cuando finalmente se detectó la estafa en 1937, la SEC determinó que $ 19 millones en inventario ficticio estaban en el balance general, una suma equivalente a aproximadamente $ 285 millones en dólares corrientes.

El escándalo de McKesson & Robbins tuvo un impacto profundo en la industria de la contabilidad y condujo a la adopción de Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas (GAAS), incluido el concepto de un comité de auditoría independiente. Otro cambio incluyó que los auditores inspeccionaran personalmente el inventario para verificar su existencia.