Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras (FIRREA)
Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras (FIRREA): descripción general
La Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras (FIRREA) es un conjunto de cambios regulatorios al sistema bancario de ahorro y préstamo de EE. UU. Y la industria de tasación de bienes raíces, aprobada en 1989 en respuesta a la crisis de ahorro y préstamo de finales de la década de 1980.
Algunos de los principales cambios promulgados con la ley:
- Normativa para asegurar que las tasaciones inmobiliarias se realicen de forma adecuada. Esto incluye requisitos para la documentación completa y precisa y para la capacitación de tasadores y sus supervisores.
- Creación temporal de Resolution Trust Corp. para resolver el estado de las instituciones de ahorro y préstamo fallidas de la nación.
- Supresión de la Corporación Federal de Ahorros y Seguros de Préstamos, junto con la creación del Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros y el Fondo de Seguros Bancarios.
Explicó FIRREA
FIRREA fue la respuesta del gobierno a una crisis causada por prácticas de inversión riesgosas por parte de muchas de las instituciones de ahorro y préstamo del país. A diferencia de los grandes bancos multiservicio, los ahorros y préstamos, o «ahorros», como a veces se les llama, eran empresas comunitarias que se concentraban en las cuentas de ahorro y las hipotecas.
Conclusiones clave
- FIRREA introdujo nuevas regulaciones tanto para las instituciones de ahorro y crédito como para los profesionales de tasación de bienes raíces.
- Los dos se entrelazaron cuando las inversiones inmobiliarias de riesgo llevaron a un colapso en la industria de ahorros y préstamos en 1989.
- Entre otras cosas, FIRREA estableció estándares y reglas para las tasaciones.
Muchos aparentemente no eran lo suficientemente estrictos en sus requisitos de inversión inmobiliaria, y la regulación federal era lo suficientemente laxa como para que el problema no se descubriera hasta que fue demasiado tarde. Los ahorros y préstamos invirtieron fuertemente en hipotecas de riesgo, que quebraron a principios de la década de 1980.
Aproximadamente la mitad de los ahorros y préstamos cerraron entre 1986 y 1995, cuando Resolution Trust Corp. completó su tarea de deshacerse de los activos restantes para reembolsar a los depositantes.
Después de FIRREA
En 2013, permanecían en funcionamiento menos de 1.000 ahorros y préstamos. De hecho, con la aprobación de FIRREA, los ahorros y préstamos ahora son prácticamente indistinguibles de los bancos.
El propósito de la ley era crear una base más eficiente, productiva y efectiva sobre la cual construir la industria y salvaguardar transacciones futuras. El resultado fue cambios dramáticos en la industria de ahorros y préstamos y su regulación federal, incluido el seguro de depósitos.
Son pocos los ahorros y préstamos que siguen en funcionamiento, y ahora son prácticamente indistinguibles de los bancos.
Los cambios solo pueden estar relacionados con una avalancha de siglas adjuntas a agencias federales creadas o abolidas:
- Se abolió la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas (FHLBB).
- La Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC) fue abolida y todos los activos y pasivos fueron asumidos por el Fondo de Resolución FSLIC administrado por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y financiado por la Corporación Financiera (FICO).
- La Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS, por sus siglas en inglés), una oficina del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, se creó para constituir, regular, examinar y supervisar las instituciones de ahorro.
- La Junta Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFB) se creó como una agencia independiente para reemplazar al FHLBB como supervisor de los 12 bancos federales de préstamos hipotecarios.
- El Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros (SAIF) reemplazó a la FSLIC como un fondo de seguro continuo para las instituciones de ahorro. (Al igual que la FDIC, aseguraba cuentas de ahorros y préstamos de hasta $ 100,000). SAIF es administrado por la FDIC.
Otras iniciativas FIRREA
FIRREA les dio a Freddie Mac y Fannie Mae responsabilidad adicional y fondos para hacer que la propiedad de vivienda sea más accesible para familias de ingresos bajos y moderados. También creó el Fondo de Seguros Bancarios (BIF). Ambos fondos serían administrados por la FDIC, pero la Ley Federal de Reforma del Seguro de Depósitos de 2005 consolidó los dos fondos.
FIRREA también permitió a las sociedades de cartera de bancos adquirir ahorros.
FIRREA y Tasaciones Inmobiliarias
FIRREA estableció nuevos requisitos de reserva de capital y aumentó la supervisión pública del proceso de tasación de bienes raíces.
Estableció el Subcomité de Tasación (ASC) dentro del Consejo Examinador del Consejo Examinador de Instituciones Financieras Federales.
Además, requirió que las agencias emitieran las calificaciones de la Ley de Reinversión en la Comunidad (CRA) públicamente y que hicieran evaluaciones de desempeño por escrito, utilizando hechos y datos para respaldar las conclusiones de las agencias.