Ley federal de bancos de préstamos hipotecarios
¿Qué es la Ley Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda?
La Ley Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas se aprobó durante la administración de Hoover en 1932. Fue diseñada para fomentar la propiedad de viviendas al proporcionar una fuente de fondos de bajo costo para que los bancos miembros los utilicen en la concesión de préstamos hipotecarios. La Ley Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas fue la primera de una serie de proyectos de ley que buscaban hacer de la propiedad de una vivienda una meta alcanzable para más estadounidenses.
Orígenes de la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas
La Ley Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas fue firmada por el presidente Herbert Hoover el 22 de julio de 1932. El presidente Hoover dijo, al firmar la ley, que tenía la intención de “establecer una serie de bancos de descuento para hipotecas de viviendas, desempeñando una función para los propietarios de viviendas algo similar al que realizan en el ámbito comercial los Bancos de la Reserva Federal a través de sus facilidades de descuento ”.
Estados Unidos estaba en la Gran Depresión en el momento de la aprobación de la ley, y los bancos no tenían dinero para prestar a los consumidores para hipotecas, ya que los estadounidenses, presos del pánico, habían corrido a los bancos y retirado todos sus depósitos. Al mismo tiempo, los titulares de hipotecas que habían perdido su empleo estaban incumpliendo sus préstamos hipotecarios. Este incumplimiento redujo aún más el dinero que los bancos tenían disponible para prestar. Los arquitectos de la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas pretendían inyectar dinero en el sistema bancario y hacer que los préstamos hipotecarios estuvieran disponibles para los consumidores, estimulando así el mercado de la vivienda. En el año siguiente a la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda, el presidente Franklin Roosevelt formó la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, creada bajo la autoridad de la Ley Bancaria de 1933 (también conocida como la Ley Glass-Steagall), asegurando los depósitos bancarios individuales contra pérdidas en un esfuerzo para restaurar la fe en el sistema bancario.
Instituciones creadas por la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda
Esta ley creó tanto la Junta del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda como los Bancos Federales de Préstamo para la Vivienda. La Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda creó y administró bancos y organizaciones federales de ahorro y préstamo. El sistema de Federal Home Loan Bank comenzó con 12 bancos mayoristas regionales independientes con un financiamiento total de $ 125 millones. Las FHLB debían poner esos fondos a disposición de instituciones bancarias minoristas, como cajas de ahorros, bancos cooperativos, compañías de seguros, asociaciones de construcción y préstamos y organizaciones de desarrollo comunitario.
Modificaciones posteriores a la ley federal de bancos de préstamos hipotecarios
En 1989 se aprobó la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras de 1989 (FIRREA) en respuesta a la crisis de ahorro y préstamo (S&L) de la década de 1980. Durante la crisis de S&L, un tercio de las instituciones de ahorro y préstamo en los Estados Unidos quebraron. FIRREA eliminó la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas y la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC) y creó la Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS) y la Corporación de Fideicomisos de Resolución (RTC) para brindar mayor estabilidad y responsabilidad entre los prestamistas.
La Ley de Reforma Económica y de Vivienda de 2008 estableció la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda y la encargó de regular el sistema FHLB. Desde 2000, cuando las empresas de ahorro eran los principales prestatarios de las FHLB, los bancos comerciales y las compañías de seguros han llegado a predominar.
La Ley Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas comenzó como una forma de alentar la propiedad de una vivienda al proporcionar a los bancos fondos de bajo costo para usarlos en hipotecas, una actividad que continúa hasta el día de hoy.
Pros y contras de la ley federal de bancos de préstamos hipotecarios
Los defensores de la Ley Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda y otros programas de subsidios de préstamos argumentan que la propiedad de una vivienda era esencial para la recuperación económica del país en el momento de la ley. También sostienen que los subsidios continúan dando como resultado comunidades locales más fuertes y una mejor calidad de vida en general.
Sin embargo, los críticos afirman que esta larga tradición de subsidios federales para préstamos hipotecarios distorsionó el mercado de la vivienda. Esta distorsión, temían, culminaría en estándares crediticios demasiado laxos y precios de la vivienda anormalmente altos. Los escépticos dicen que la financiación a través de la ley conduce a un ciclo de bienes raíces residenciales con grandes oscilaciones entre la crisis y el auge.
Existe la preocupación de que el reciente crecimiento de los bancos federales de préstamos hipotecarios y la mayor dependencia de la financiación del FHLB, junto con la interconexión del sistema financiero, podrían significar que cualquier angustia entre los FHLB podría transmitirse a otras empresas y mercados.