FCNTX: descripción general de Fidelity Contrafund
Fidelity Contrafund (FCNTX) es el fondo mutuo administrado activamente más grande del mundo, con más de $ 112 mil millones en activos bajo administración (AUM) al 25 de marzo de 2020. Contrafund es administrado por Fidelity Investments, uno de los fondos mutuos más grandes en el mundo.
Conclusiones clave
- Contrafund de Fidelity se encuentra entre los fondos más mantenidos por los planes 401 (k) y otros planes de jubilación.
- El Contrafund obtiene sus beneficios eligiendo acciones de crecimiento con una alta probabilidad de revalorización del capital.
- Debido al enorme tamaño del fondo, tiende a centrarse en acciones estadounidenses de gran capitalización con valores de mercado superiores a los 10.000 millones de dólares.
- El fondo requiere una inversión mínima de $ 2,500.
Nombre y objetivo de inversión
Cuando se lanzó por primera vez en 1967, el fondo se denominó Contrafund por su objetivo de inversión original, que era adoptar una visión contraria al invertir en acciones o sectores desfavorecidos. En la década de 1980, Fidelity fue catapultado al nivel superior de los fondos de gestión de inversiones cuando el legendario seleccionador de acciones Peter Lynch llevó al Magellan Fund a un gran éxito. En la década de 1990 y más allá, fue el turno de William Danoff de llevar la antorcha como administrador de fondos de Fidelity Contrafund.
Desde que Danoff comenzó a administrar el fondo, su objetivo ha cambiado a simplemente lograr la revalorización del capital eligiendo acciones de buen crecimiento. Los gestores de fondos utilizan un análisis fundamental ascendente para encontrar empresas que creen que están preparadas para un crecimiento de las ganancias sostenido por encima del promedio que no se refleja en el precio de la acción.
Gestor de inversiones
William Danoff se incorporó a Fidelity en 1986 como analista de valores y gestor de carteras. Se graduó de la Universidad de Harvard en 1982 y luego obtuvo una maestría en artes y un MBA de la Universidad de Pennsylvania. Se hizo cargo de la gestión del Contrafund en 1990 cuando se consideró un fondo contrario.
Danoff cambió gradualmente la misión del fondo para invertir en empresas justas o infravaloradas, bien administradas y «mejores en su clase» con buenas perspectivas de crecimiento de las ganancias. En los últimos 25 años, su destreza en la selección de acciones ha atraído más de $ 100 mil millones en activos, lo que convierte al Contrafund en uno de los fondos de crecimiento más exitosos de todos los tiempos.
Participaciones en cartera
El fondo invierte principalmente en acciones estadounidenses de gran capitalización, pero tiene una pequeña cantidad de valores extranjeros. El fondo favorece al sector de la tecnología con históricamente alrededor de un tercio de sus activos asignados allí, seguido de comunicaciones, salud y finanzas. Al 25 de marzo de 2020, las cinco principales participaciones del fondo se encuentran en Facebook Inc., Amazon.com, Microsoft Corp, Berkshire Hathaway Inc. y Visa Inc. Las diez principales participaciones del fondo representan casi el 45% de su cartera.
Asignación de inversores
El Contrafund se considera una participación fundamental excepcional para carteras de inversión a largo plazo orientadas al crecimiento. Debido a la exposición del fondo a acciones nacionales de crecimiento de gran capitalización, no debería constituir la mayor parte de la cartera de un inversor. El fondo está invertido alrededor del 92% en acciones nacionales frente a solo el 7% invertido en el extranjero. Para una cartera de acciones más diversificada, el Contrafund debe complementarse con un fondo de acciones internacional debido a sus escasas participaciones en el extranjero.