Cuchillo que cae

¿Qué es un cuchillo que cae?

Un cuchillo que cae es un término coloquial para una rápida caída en el precio o valor de un título. El término se usa comúnmente en frases como «no intente atrapar un cuchillo que cae», que puede traducirse como «espere a que el precio toque fondo antes de comprarlo». Un cuchillo que cae puede rebotar rápidamente, en lo que se conoce como una sierra, o la seguridad puede perder todo su valor, como en el caso de una quiebra.

Lo que te dice un cuchillo que cae

El término cuchillo que cae sugiere que comprar en un mercado con mucho impulso a la baja puede ser extremadamente peligroso, al igual que tratar de atrapar un cuchillo que cae de verdad. En la práctica, sin embargo, hay muchos puntos de beneficio diferentes con un cuchillo que cae. Si se sincroniza perfectamente, un operador que compra en la parte inferior de una tendencia bajista puede obtener una ganancia significativa a medida que el precio se recupera. Del mismo modo, acumular una posición corta a medida que el precio cae y salir antes de un rebote puede ser rentable. Además, incluso los inversores que compran y mantienen pueden usar un cuchillo que cae como una oportunidad de compra siempre que tengan un caso fundamental para poseer las acciones.

Dicho esto, existe un riesgo muy real de que el momento sea incorrecto y podría haber pérdidas significativas antes de cualquier ganancia. Muchos comerciantes todavía hablan de labios para afuera. En lugar de intentar «atrapar el cuchillo que cae», los operadores deben buscar la confirmación de una inversión de tendencia utilizando otros indicadores técnicos y patrones de gráficos. Un ejemplo de una confirmación podría ser tan simple como esperar varios días de impulso alcista después de la caída o mirar el índice de fuerza relativa (RSI) en busca de signos de una tendencia alcista más fuerte antes de comprar en la nueva tendencia.

¿Cómo usar un cuchillo que cae?

Como se mencionó, hay formas de beneficiarse de la caída de un cuchillo. Muchos de los enfoques comerciales son sensibles al tiempo y requieren más herramientas que simplemente identificar una acción que experimenta una fuerte caída. Sin embargo, para un caso fundamental para atrapar un cuchillo que cae, puede estar allí dependiendo del motivo de la caída.

Hay muchas causas potenciales diferentes para que ocurra la caída de un cuchillo, que incluyen:

• Informes de ganancias: las empresas que informan sus ganancias a menudo están sujetas a cambios volátiles. Si los resultados financieros son más bajos de lo esperado, la acción puede convertirse en un cuchillo en caída hasta que el mercado alcance un equilibrio.
• Informes económicos: los índices principales a menudo se ven influenciados por informes económicos, como informes de empleo o reuniones del FOMC. Si estos informes son negativos, las acciones pueden moverse bruscamente a la baja en respuesta.
• Avería técnica: Algunas cuchillas que caen se deben a factores técnicos, más que fundamentales. Si un valor se rompe desde los niveles de soporte clave, el precio puede bajar bruscamente antes de encontrar soporte por debajo.
• Deterioro fundamental: esto ocurre cuando la empresa subyacente a las acciones falla gravemente en un indicador clave de rendimiento como ventas, ganancias, etc. También ocurre cuando se descubre que las empresas están haciendo algo fraudulento o sufriendo daños en los medios de comunicación.

Si las circunstancias que llevaron a la caída del cuchillo son temporales o no alteran el argumento de compra y retención del inversionista para invertir, entonces un cuchillo que cae podría ser una oportunidad de compra. Para los operadores y aquellos con un marco de tiempo más corto, es difícil cronometrar correctamente las operaciones alcistas.

Ejemplo de un cuchillo que cae

La siguiente tabla muestra un ejemplo de un cuchillo que cae y demuestra el peligro de intentar predecir un fondo.

La acción se convirtió en un cuchillo en caída después de salirse de su promedio móvil de 50 días. Los operadores que intentaron «atrapar el cuchillo que cae» pueden haber comprado alrededor de $ 8,50 cuando hubo un breve alivio de la presión de venta, pero habrían perdido dinero cuando las acciones se movieron a un mínimo de alrededor de $ 6,00 antes de finalmente tocar fondo. Los operadores que esperaban la confirmación podrían haberse beneficiado del movimiento de $ 6.00 a $ 10.00 en el mes siguiente.

Diferencia entre un cuchillo que cae y un pincho

Un cuchillo que cae es específicamente una gota afilada. Un tipo similar de jerga comercial es un pico, que se refiere a un movimiento brusco en la acción del precio, ya sea hacia arriba o hacia abajo. En la práctica, sin embargo, un pico se asocia con mayor frecuencia con un movimiento ascendente.

Limitaciones de un cuchillo que cae

Como se mencionó, hay muchos casos en los que una caída brusca es una oportunidad. Desde una perspectiva comercial, muchos de estos requirieron algún tipo de confirmación, como un indicador de divergencia de convergencia de media móvil (MACD) que muestre una divergencia positiva. Por lo tanto, un cuchillo que cae, una formación de gráfico mal definida en el mejor de los casos, no es realmente la parte más importante de una operación que se basa en una ruptura de soporte o una verdadera reversión.