Hipoteca exótica
¿Qué es una hipoteca exótica?
Una hipoteca exótica es un tipo de préstamo hipotecario que ofrece pagos mensuales más bajos en los primeros años, pero se considera de alto riesgo debido a sus términos difíciles de entender y pagos futuros más altos. Las personas suelen utilizar hipotecas exóticas para comprar viviendas más caras de las que podrían pagar de otra manera.
Los propietarios también pueden refinanciar hipotecas exóticas para reducir sus pagos mensuales. Las hipotecas exóticas, también llamadas hipotecas no tradicionales, constituyen una pequeña parte del mercado hipotecario.
Conclusiones clave
- Una hipoteca exótica es un tipo de préstamo hipotecario que ofrece pagos mensuales más bajos en los primeros años, pero se considera de alto riesgo debido a sus pagos a plazos futuros más altos.
- Existen diferentes tipos de hipotecas exóticas, incluidas las hipotecas con intereses únicamente que solo requieren el pago de intereses durante los primeros años, y las hipotecas de tasa ajustable que permiten a los propietarios elegir una cantidad diferente para pagar cada mes.
- Después de la crisis de la vivienda de 2008, se está administrando un número menor de hipotecas exóticas, ya que los propietarios no pudieron vender sus casas o refinanciar para salir de sus hipotecas exóticas.
Comprender las hipotecas exóticas
Con una hipoteca exótica, los pagos pueden aumentar drásticamente después del período inicial hasta el doble o más del pago inicial. Sus programas de pago también pueden hacer que los prestatarios terminen debiendo más de lo que pidieron prestado originalmente.
Las hipotecas de interés exclusivo son un tipo de hipoteca exótica. En lugar de requerir que el propietario pague tanto el capital como los intereses, solo requieren pagos de intereses durante los primeros años, lo que significa un pago mensual menor. Estas hipotecas suelen tener tasas de interés ajustables, por lo que el pago mensual inicial puede aumentar si la tasa de interés aumenta, además de aumentar cuando finaliza el período de solo interés y se requiere el reembolso del principal.
Otro tipo de hipoteca exótica es la hipoteca de tasa ajustable con opción de pago. Este préstamo permite a los propietarios elegir una cantidad diferente para pagar cada mes. Incluso pueden optar por pagar menos de los intereses adeudados.
Aparte de los problemas de los pagos mensuales impredecibles después del período introductorio y la dificultad para comprender sus términos, un problema importante con las hipotecas exóticas es que si los propietarios las sacaron originalmente porque solo podían pagar un pago mensual muy pequeño, es posible que no puedan hacerlo. permitirse los futuros aumentos de pago.
En un mercado inmobiliario en declive donde los precios de las viviendas están disminuyendo, los propietarios no pueden vender sus casas o refinanciar para salir de sus hipotecas exóticas que ya no son asequibles. Sus únicas opciones son una venta corta o una ejecución hipotecaria. Este escenario ocurrió con regularidad durante la crisis de la vivienda de 2008.
Cómo afecta la regulación de préstamos hipotecarios a las hipotecas exóticas
Muchas de las hipotecas exóticas disponibles durante los años de auge que llevaron a la crisis de la vivienda fueron declaradas ilegales por nuevas regulaciones. Otros simplemente cayeron en desgracia cuando las tasas hipotecarias a largo plazo cayeron a niveles muy bajos, lo que hizo que los préstamos exóticos fueran menos competitivos para los prestatarios de bajos ingresos o de alto riesgo.
A pesar de los estándares de préstamos más estrictos establecidos bajo la Ley Dodd-Frank y un mayor escrutinio de los prestamistas hipotecarios, todavía se están suscribiendo hipotecas exóticas. Están disponibles para los prestatarios en forma de préstamos con tasa ajustable, solo interés y, en un grado limitado, con ingresos declarados. Los prestamistas hipotecarios exóticos también son segundas hipotecas que permiten a los prestatarios eludir los límites de préstamos conformes.