Congelación de bienes
¿Qué es una congelación patrimonial?
Una congelación patrimonial es una estrategia de gestión de activos mediante la cual el propietario de un patrimonio busca transferir activos a sus beneficiarios, sin consecuencias fiscales. En algunos escenarios de congelación patrimonial, el propietario transfiere acciones ordinarias a una empresa en la que invierte, a cambio de acciones preferentes. La empresa a su vez emite nuevas acciones ordinarias a los beneficiarios, a valor nominal.
El objetivo principal de una estrategia de congelación patrimonial es evitar el impuesto sobre las ganancias de capital y, cuando los propietarios intercambian activos por acciones preferentes, no se incurre en impuestos sobre las ganancias de capital.1 La apreciación y la inflación pueden aumentar radicalmente la carga de impuestos sobre el patrimonio de un individuo al morir. Cualquier programa de reducción de patrimonio es más eficaz si incluye técnicas capaces de trasladar la apreciación y los ingresos a los beneficiarios previstos del difunto.
Conclusiones clave
- Una congelación patrimonial describe una estrategia en la que los propietarios pretenden transferir activos a sus seres queridos, sin desencadenar consecuencias fiscales.
- Los esfuerzos de congelación patrimonial generalmente son diseñados y ejecutados por administradores de activos, quienes dependen de varios vehículos de inversión para lograr el efecto deseado.
- Los congelamientos patrimoniales suelen estar disponibles para personas adineradas, corporaciones, intermediarios financieros y entidades gubernamentales.
Estrategias de gestión de activos y congelación patrimonial
Las firmas de gestión de activos competentes hacen crecer los activos de sus clientes de la forma más ventajosa posible en materia fiscal. Y a diferencia de los bancos comerciales, los administradores de activos generalmente requieren inversiones mínimas de $ 500,000 a $ 1 millón, para reflejar su base de clientes típica, que incluye entidades gubernamentales, corporaciones, intermediarios financieros e individuos de alto patrimonio neto.
Los administradores de activos como JP Morgan Asset Management y Goldman Sachs Asset Management han cultivado múltiples estrategias de administración de carteras, que pueden ofrecer por separado o en combinaciones, en un esfuerzo por personalizar programas que satisfagan las necesidades individuales de sus clientes. Por ejemplo, JP Morgan Asset Management ofrece a sus clientes más de 30 tipos diferentes de inversiones, como acciones, renta fija e inversiones alternativas.
Las estrategias seleccionadas dentro de la renta variable incluyen US Core, US Growth y US Small Cap, junto con Global / EAFE y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Las opciones de renta fija implican inversiones de rendimiento absoluto, soluciones de seguros y estrategias relacionadas con las hipotecas. En el espacio de inversión alternativa, las opciones incluyen infraestructura, capital privado y juegos de materias primas.
Congelación patrimonial y planificación patrimonial
Además de las estrategias tanto en el mercado público como en el privado, muchos administradores de activos también ofrecen servicios de planificación patrimonial, que pueden facilitar las siguientes tareas:
- Redacción de testamentos
- Minimizar los impuestos sobre el patrimonio mediante la creación de cuentas fiduciarias a nombre de los beneficiarios.
- Establecer un tutor para los dependientes vivos
- Nombrar un albacea de la herencia para supervisar los términos del testamento
- Creación / actualización de beneficiarios en planes como seguros de vida, cuentas IRA y 401 (k)
- Preparar arreglos funerarios
- Establecer donaciones anuales a organizaciones caritativas y sin fines de lucro calificadas para reducir el patrimonio imponible
- Establecer un poder notarial duradero (POA) para dirigir otros activos e inversiones
Las estrategias de congelación patrimonial generalmente solo son accesibles para inversionistas acreditados, también conocidos como inversionistas «sofisticados», que habitualmente cuentan con mayores activos que los inversionistas minoristas.