Contabilidad patrimonial

¿Qué es la contabilidad de acciones?

La contabilidad del patrimonio es un proceso contable para registrar inversiones en empresas o entidades asociadas. Las empresas a veces tienen participaciones en la propiedad de otras empresas. Por lo general, la contabilidad de la participación, también denominada método de la participación, se aplica cuando un inversionista o una entidad controladora posee entre el 20% y el 50% de las acciones con derecho a voto de la empresa asociada. El método contable de participación se utiliza solo cuando un inversor o una empresa inversora pueden ejercer una influencia significativa sobre la participada o la empresa en propiedad.

Comprensión de la contabilidad de acciones

Cuando se utiliza el método de participación, un inversor reconoce solo su participación en las ganancias y pérdidas de la participada, lo que significa que registra una proporción de las ganancias con base en el porcentaje de participación en la propiedad. Estos beneficios y pérdidas también se reflejan en las cuentas financieras de la participada. Si la entidad inversora registra alguna ganancia o pérdida, se refleja en su estado de resultados.

Además, el monto de la inversión inicial en la empresa se registra como un activo  en el balance de la empresa inversora. Sin embargo, los cambios en el valor de la inversión también se registran y ajustan en el balance del inversor. En otras palabras, los aumentos de las ganancias de la participada aumentarían el valor de la inversión, mientras que las pérdidas disminuirían el monto de la inversión en el balance.

Contabilidad patrimonial e influencia de los inversores

En la contabilidad de capital, la consideración más importante es el nivel de influencia del inversor sobre las decisiones operativas o financieras de la participada. Cuando hay una cantidad significativa de dinero invertida en una empresa por otra empresa, el inversor puede ejercer influencia sobre las decisiones financieras y operativas, lo que en última instancia afecta los resultados financieros de la participada.

Si bien ninguna medida precisa puede medir un nivel exacto de influencia, varios indicadores comunes de políticas operativas y financieras incluyen:

• Representación del consejo de administración, es decir, un puesto en el consejo de la empresa de propiedad.
• Participación en la formulación de políticas
• Transacciones intra-entidad que son materiales
• Intercambio de personal de gestión dentro de la entidad
• Dependencia tecnológica
• La proporción de propiedad del inversor en comparación con la de otros inversores

Cuando un inversor adquiere el 20% o más de las acciones con derecho a voto de una participada, se presume que, sin evidencia en contrario, dicho inversor mantiene la capacidad de ejercer una influencia significativa sobre la participada. Por el contrario, cuando una posición de propiedad es inferior al 20%, existe la presunción de que el inversor no ejerce una influencia significativa sobre la participada a menos que pueda demostrar de otro modo dicha capacidad.

Curiosamente, la propiedad sustancial o incluso mayoritaria de una participada por otra parte no necesariamente prohíbe al inversor tener también una influencia significativa en la participada. Por ejemplo, muchos inversores institucionales importantes pueden disfrutar de un control más implícito del que normalmente permitiría su nivel absoluto de propiedad.

Contabilidad patrimonial versus método de costos

Si no existe una influencia significativa sobre la participada, el inversor utiliza en su lugar el método del costo para contabilizar su inversión en una empresa asociada. El método de contabilidad del costo registra el costo de la inversión como un activo a su costo histórico. Sin embargo, el valor del activo no cambia independientemente de si la participada reportó ganancias o pérdidas. Por otro lado, el método de participación realiza ajustes periódicos al valor del activo en el balance del inversor, ya que tiene una participación controladora del 20% -50% en la participada.