Recast de ganancias

Conclusiones clave

• Una refundición de ganancias es el acto de enmendar y volver a publicar una declaración de ganancias publicada anteriormente, con una intención específica.
• Algunas de las razones más comunes para modificar las ganancias son mostrar el impacto de un negocio discontinuado o separar los eventos relacionados con las ganancias que se consideran no recurrentes o no representativos de las ganancias comerciales normales.
• Las ganancias a veces también se actualizan porque los auditores detectaron rastros de fraude o incompetencia en estados financieros anteriores.
• Una refundición de ganancias generalmente se realiza a varios años de declaraciones de ingresos, dependiendo de qué tan atrás vaya la refundición.

La información sobre cualquier refundición de ganancias publicada por una empresa que cotiza en bolsa debe indicarse en las notas al pie del informe de ganancias.

Ejemplo de una refundición de ganancias

General Electric Co. ( norma contable emitida por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB). El estándar de contabilidad actualizado, que abordó los ingresos de la cuenta de los contratos de servicios a largo plazo, resultó en un recorte de 13 centavos en las ganancias por acción reportadas (EPS) para 2016 y un recorte de 16 centavos por acción para 2017, según la presentación de la compañía.

GE señaló que el nuevo estándar afectó el momento del reconocimiento de ingresos y la clasificación entre ingresos y costos para los contratos de servicios a largo plazo, lo que, en consecuencia, pesó sobre la cantidad de ganancias que podría reportar. Aunque las cifras revisadas pueden parecer desalentadoras, la reformulación de las ganancias anteriores del conglomerado industrial en realidad les hizo un favor a los inversores. La actualización de los números antiguos para reflejar las nuevas reglas facilita a los inversores compararlos con todas las ganancias informadas a partir de 2018.

Consideraciones Especiales

Debido a que las ganancias son una métrica importante que impacta significativamente los precios de las acciones, las empresas a veces las manipulan. Aunque es ilegal y muy poco ético, esta práctica no es tan rara como debería ser.

Eso significa que las refundiciones de las ganancias no siempre son el resultado de cambios en la estructura comercial o los estándares contables de una empresa. A veces, las ganancias anteriores se actualizan porque los auditores detectaron rastros de fraude o incompetencia en los estados financieros anteriores.

La información excesiva sobre las ganancias de una empresa puede ser muy engañosa, lo que lleva a los inversores a creer que la empresa se encuentra en una posición financiera más sólida de lo que realmente es. Es comprensible que las refundiciones de ganancias obtenidas como resultado de tal comportamiento tengan el hábito de mermar seriamente la confianza de los inversores y aniquilar los precios de las acciones.

A fines de la década de 1990, Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) se vio obligada a reafirmar sus ganancias después de que quedó claro que estaba participando en un fraude contable. Las acciones de la compañía de repuestos automotrices sufrieron un duro golpe, mientras que los principales perpetradores, el director de operaciones (COO) Richard Marks y el director financiero (CFO) Peter Bromberg, fueron enviados a la cárcel.