Liquidez por volumen en dólares

¿Qué es la liquidez por volumen en dólares?

La liquidez por volumen en dólares se refiere al precio de la acción de una acción o de un fondo cotizado en bolsa (ETF) multiplicado por su volumen diario. La liquidez del volumen en dólares es importante para los inversores institucionales porque realizan grandes operaciones. Cuando una acción es muy líquida, es más fácil entrar y salir de posiciones y tener menos impacto en el precio de la acción.

Comprensión de la liquidez del volumen en dólares

Cuando existe un alto nivel de interés de los inversores en una acción o ETF, y se negocia en una bolsa importante, tenderá a ser muy líquida. El alto volumen de liquidez en dólares es generalmente un signo positivo, lo que significa que hay un interés significativo en las acciones. Sin embargo, algunos inversores que emplean ciertas estrategias, como intentar entrar en una acción antes de que se vuelva popular, pueden preferir acciones con un volumen de liquidez bajo en dólares. Una acción también puede tener un alto volumen en dólares mientras baja de valor, principalmente porque la caída de los precios puede provocar una venta de pánico que aumenta el volumen.

Otra forma de ver la facilidad de comprar y vender una acción es el volumen de acciones, o volumen, que es la cantidad de acciones negociadas en un día.

El volumen de acciones, como saber que una acción cotiza un millón de acciones por día, es importante pero no cuenta toda la historia. Si la acción es de solo $ 1, eso significa que solo alrededor de $ 1 millón en acciones (volumen de liquidez en dólares) se negocia cada día. Si un inversionista institucional necesita encontrar un lugar para desplegar $ 100 millones, esto puede no ser ideal para él. Por otro lado. Una acción de $ 200 que hace un millón de acciones significa que hay $ 200 millones en acciones que cambian de manos cada día. En una acción como esta, es mucho más fácil para el inversionista comprar o vender las acciones por valor de $ 100 millones que necesita.

Las acciones con alta liquidez, especialmente volumen, tienden a tener diferenciales entre oferta y demanda más ajustados. Esto ayuda a reducir los costos asociados con el comercio. La liquidez de alto volumen en dólares también tiende a reducir los diferenciales, pero en algunos casos, es posible que no sea así. Una acción puede tener un precio de $ 3,000 y negociar 50,000 acciones por día. Eso es un volumen de liquidez de $ 150 millones en dólares, sin embargo, debido a que no hay muchas acciones que cambien de manos (en relación con las acciones de alto volumen que lo hacen por un millón o más), el margen de oferta y demanda aún puede ser bastante grande.

En términos generales, los inversores que colocan grandes apuestas en acciones individuales o ETF lo harán en aquellos que tengan un gran volumen de liquidez en dólares, porque si el sentimiento cambia, quieren poder salir de la posición lo más cerca posible del valor de mercado. Intentar entrar o salir de una posición grande en una acción de bajo volumen en dólares podría hacer que la orden mueva el precio sustancialmente, algo que el inversor no quiere. Los pedidos grandes en existencias de bajo volumen tienden a provocar deslizamientos.

El concepto de liquidez por volumen en dólares e interés de los inversores también se aplica a otros mercados financieros. Por ejemplo, en el mercado de divisas, las divisas más negociadas y en las que más apuestan los inversores son el dólar estadounidense, el euro y el yen japonés. Todas son monedas líquidas y tienen un alto volumen de negociación.

Ejemplos de liquidez por volumen en dólares en varias acciones diferentes

Una acción de bajo precio puede producir un volumen realmente alto, lo que resulta en una alta liquidez en dólares. Una acción de alto precio puede tener un volumen bajo, lo que resulta en una liquidez en dólares baja. Por lo tanto, los operadores pueden mirar tanto el volumen como el volumen en dólares para evaluar el atractivo de una acción.

Suponga que Citigroup Inc. (C) cotiza a $ 66.25 y tiene un volumen promedio de 13 millones de acciones por día. Eso es un volumen de dólares de $ 861,25 millones. Debido al alto volumen y al alto volumen en dólares, la acción tiene un margen de un centavo y es atractiva en función de su liquidez.

Apple Inc. (AAPL) es aún más atractivo por su liquidez. Suponga que cotiza a $ 200 y su volumen promedio diario es de 27 millones. El volumen de liquidez en dólares es de $ 5.4 mil millones. A pesar del precio más alto, el diferencial sigue siendo estrecho y el alto volumen y el volumen en dólares lo hacen atractivo desde una perspectiva de liquidez.

Suponga que Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) se cotiza a $ 302 000 por acción. Tiene un promedio de 270 acciones por día. El volumen en dólares es de $ 81,54 millones. El alto precio de las existencias reduce la rotación y el volumen. Esto puede significar grandes diferenciales y una mayor cantidad de tiempo para acumular o descargar una gran posición.

Suponga que Chesapeake Energy (CHK) cotiza a $ 1.4 y promedia 50 millones de acciones. El volumen en dólares es de $ 70 millones.

Para un inversor institucional, BRK-A, AAPL y C pueden ser más atractivos que CHK ya que tienen mayores volúmenes en dólares. Para un comerciante minorista, se prefieren CHK, C y AAPL sobre BRK-A. Esto se debe principalmente al alto precio de BRK-A y al bajo volumen que aumenta el diferencial.

Los comerciantes minoristas están más preocupados por el volumen, mientras que los comerciantes institucionales considerarán tanto el volumen como la liquidez en dólares.